Портфель максимальной эффективности

Портфель Марковица максимальной эффективности формулируется следующим образом: при заданном риске определить такую оптимальную структуру портфеля, которая обеспечивает максимум его эффективности:

m_p = ∑x_i∙m_i => max

σ_p² = ∑x_i∙x_j∙V_ij

∑x_i = 1

При наличии безрисковых бумаг имеем портфель Тобина.

Для нахождения оптимальной структуры имеем постановку:

x₀∙r₀ + ∑m_i∙x_i => max

∑x_i∙x_j∙V_ij = σ_p²

x₀ + ∑x_i = 1