4кв. 2011г. | 1кв. 2012г. | Прирост | Прирост, % | ||||
Показатели ликвидности: | |||||||
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,0016 | 0,0026 | 0,0010 | 59,73 | |||
Коэффициент срочной ликвидности (QR) | 0,8235 | 0,6160 | -0,2076 | -25,20 | |||
Коэффициент текущей ликвидности (CR) | 1,1370 | 0,9925 | -0,1445 | -12,71 | |||
Чистый оборотный капитал (NWC) | 171 436 195,47 | -3 925 982,27 | -175 362 177,74 | -102,29 | |||
Показатели структуры капитала: | |||||||
Коэффициент финансовой независимости (EQ/TA) | 0,5809 | 0,5223 | -0,0585 | -10,08 | |||
Суммарные обязательства к активам (TD/TA) | 0,4191 | 0,4777 | 0,0585 | 13,97 | |||
Суммарные обязательства к собственному капиталу (TD/EQ) | 0,7216 | 0,9145 | 0,1930 | 26,74 | |||
Долгосрочные обязательства к активам (LTD/TA) | 0,0000 | 0,0001 | 0,0001 | 0,00 | |||
Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам (LTD/FA) | 0,0000 | 0,0002 | 0,0002 | 0,00 | |||
Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз | X | 30,0777 | |||||
Показатели рентабельности: | |||||||
Рентабельность продаж (ROS), % | 11,6517 | 11,3609 | -0,2908 | -2,50 | |||
Рентабельность собственного капитала (ROE), % | 10,4133 | 13,8120 | 3,3987 | 32,64 | |||
Рентабельность текущих активов (RCA), % | 12,6929 | 15,2204 | 2,5275 | 19,91 | |||
Рентабельность внеоборотных активов (RFA), % | 11,5553 | 13,7152 | 2,1599 | 18,69 | |||
Рентабельность инвестиций (ROI), % | 10,4133 | 13,8097 | 3,3964 | 32,62 | |||
Показатели деловой активности: | |||||||
Оборачиваемость рабочего капитала (NCT), раз | 9,0429 | X | |||||
Оборачиваемость основных средств (FAT), раз | 0,9917 | 1,2072 | 0,2155 | 21,73 | |||
Оборачиваемость активов (TAT), раз | 0,5191 | 0,6350 | 0,1159 | 22,32 | |||
Оборачиваемость запасов (ST), раз | 7,4999 | 10,6192 | 3,1192 | 41,59 | |||
Период погашения дебиторской задолженности (CP), дн. | 251,2389 | 242,6194 | -8,6195 | -3,43 | |||
Коэффициент общей ликвидности (коэффициент текущей ликвидности), характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, уменьшился в рассматриваемом периоде с 1,137 и до 0,992 или на 12,71%. Значение показателя говорят о недостаточном уровне покрытия текущих обязательств оборотными активами и общей низкой ликвидности. Это может свидетельствовать о затруднениях в сбыте продукции и проблемах, связанных с организацией снабжения.
Отрицательная тенденция изменения этого показателя за анализируемый период уменьшила вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.
Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности), отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, уменьшился в анализируемом периоде с 0,824 и до 0,616 (рекомендуемый интервал значений с 0,40 до 1,0) или на 25,20%.
Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, увеличился в анализируемом периоде с 0,0016 и до 0,0026 (при рекомендуемом значении 0,30) или на 59,73%. Таким образом, за анализируемый период предприятие несколько улучшило способность к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств.
График 4. Коэффициентыликвидности предприятия
Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе,уменьшился в анализируемом периоде с 0,581 и до 0,522 (рекомендуемый интервал значений с 0,5 до 0,8) или на 10,08%. Снижение значения коэффициента говорит о некотором понижении финансовой независимости предприятия.
Доля заемного капитала в балансе предприятияувеличилась в анализируемом периоде с 0,419 и до 0,478 или на 13,97%. Таким образом, за анализируемый период у предприятия наблюдается тенденция к увеличению использования заемного капитала.
В связи с этим коэффициентсоотношения суммарных обязательств к собственному капиталу (определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств на один рубль вложенных в активы собственных средств) в анализируемом периоде составил 0,225 (рекомендуемый интервал значений от 0,25 до 1,0), т.е. увеличился на 0,19, или на 26,74%.