Вопросы 33-51

Тема 1: Сущность финансов организаций реального сектора экономики
1. Финансовые отношения организаций

2. Функции финансов организаций и закономерности их проявления

3. Принципы организации финансов предприятий

4. Финансовые ресурсы организаций, их формирование и использование

5. Финансовый механизм и финансовый менеджмент организации

6. Содержание финансовой работы в организациях (СУРС)

1. Основным звеном производственной, коммерческой и финансовой деятельности является предприятие. Предприятие в рыночных условиях - это самостоятельно хозяйствующий субъект, осуществляющий деятельность в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли. От эффективности работы предприятий и их финансовой устойчивости зависит состояние экономики и социально – экономическом развитие государства. Доход, созданный в сфере производства является первичной основой и началом финансовых отношений экономики.

Финансы предприятий функционируют в рамках финансовой системы государства и занимают в структуре финансовых взаимоотношений исходное и определяющее положение.

Финансовая система состоит из 3 сфер:

* финансы хозяйствующих субъектов. Сюда входят финансы материальной, нематериальной сферы, финансы домашних хозяйств

* общегосударственные финансы. Сюда входят гос бюджет, кредит, гос целевые бюджетные и внебюджетные фонды

* финансовый рынок

На основе финансов субъектов хозяйствования исторически сформировались другие звенья финансовой системы и более сложные категории такие как налоги, гос доходы и расходы, гос бюджет, страхование и т. д.

Как и любая экономическая категория, финансы организаций выражают определенную систему отношений. Эти отношения и выражают экономическое содержание финансов организации.

Основными из этих отношений являются:

1. Отношения между организацией и ее собственниками по поводу формирования и эффективного использования собственного капитала, а также выплаты дивидендов и процентов.

2. между предприятием, и его поставщиками и покупателями по поводу выбора форм, способов и сроков расчетов, а также способов исполнения обязательств. Эти отношения являются основными в системе финансовых отношений, так как связаны с основной деятельностью предприятия.

3. Отношения предприятия со структурными подразделениями по поводу финансирования расходов, распределения и перераспределения прибыли оборотных средств. Данная группа отношений влияет на организацию и ритмичность производства.

4. отношения между предприятием-инвестором и другими предприятиями по поводу долгосрочных и краткосрочных финансовых инвестиций и выплаты по ним дивидендов и процентов.

5. отношения между предприятием и финансово-кредитными институтами, а также другими предприятиями по поводу привлечения и размещения свободных денежных средств. Это погашений кредитов, займов, страховых платежей и страховых возмещений, покупки и продажи валюты, оказание банковских услуг и др.

6. взаимоотношения предприятия с вышестоящей организацией по поводу формирования, распределения и использования централизованных фондов денежных средств. Эти отношения связаны с внутриотраслевым перераспределением денежных средств и направлены на поддержку и развитие предприятий.

7. отношения предприятия со страховыми организациями при страховании имущества комм и предпринимательских рисков и работников.

8. отношения между предприятием и государством по поводу формированием налогооблагаемых баз при исчислении налогов, начисления и уплаты налоговых платежей, а также при финансировании из бюджета и внебюджетных фондов.

9. между предприятием и наемным работниками по поводу оплаты труда, выплат из фондов формируемых из прибыли, удержания подоходного налога, взносов в ФСЗН, выпуска и размещения акций и облигаций среди работников, а также применение санкций. Эти отношения направлены на эффективность использования финансовых ресурсов.

10. между предприятием и государством по поводу экономической несостоятельности и банкротства.

Характерной особенностью этих отношений является:

* они носят денежный характер

* эти отношения возникают и функционируют на стадии распределения

* эти отношения направлены на образование целевых денежных фондов

Финансы организаций - это система денежных отношений, связанных с распределением стоимости, на основе которых формируются и используются как централизованные, так и децентрализованные денежные фонды, поэтому финансы организаций являются инструментом распределения стоимости и носителем целевых денежных фондов. Финансовые отношения возникают в процессе формирования, распределения, перераспределения и использования фин ресурсов предприятия.

2. Функции любой эконом категории - это форма выражения ее сущности. Функции выражают специфику категорий. Содержание и функции финансов предприятий выражают денежные распределительные отношения без которых не может совершаться кругооборот общественных производственных фондов.

Финансы предприятий выполняют 2 основные функции, которые вытекают из их сущности - это распределительная и контрольная. Но ряд экономистов считают, что финансам присущи и такие функции как обеспечивающая, стимулирующая, воспроизводственная и регулирующая. Однако финансы являются объективным инструментом стоимостного распределения. Через распределительную функцию осуществляется обеспечение каждого звена финансовой системы необходимыми ему финансовыми ресурсами. Поэтому распределительная функция включает:

1.возмещение стоимости потребленных в процессе производства средств производства

2.образование доходов в различных формах

3.формирование ресурсов для общегосударственных потребностей и целевого назначения

4.создание бюджетных и страховых резервов

5.осуществление внутриотраслевого, межотраслевого и межтерриториального перераспределения национального дохода.

В этой связи распределительная функция финансов аккумулирует все вышеперечисленные, кроме контрольной.

Распределительная функция - это проявление их внутренних свойств в процессе распределения стоимости. Сущность этой функции состоит в распределении денежной формы стоимости по различным целевым фондам денежных средств. В результате распределительных отношений формируются фонды денежных средств и поддерживается рациональная структура капитала предприятия. В распределительном процессе участвуют объект и субъект распределения.
Объектом распределения на предприятии является денежная форма стоимости в виде выручки от реализации. Выручка по своему составу включает себестоимость, прибыль и пошлинные налоги.

Прежде всего формируется фонд возмещения, предназначенный для покрытия затрат на простое воспроизводство и начисление амортизации. Фонд возмещения должен покрыть все затраты, принимающие форму себестоимости,кроме затрат на оплату труда.

Фонд оплаты труда - это также элемент реализации распределительной функции финансов предприятий. В соответствии с действующим законодательством все виды выплат, начисляемых в пользу работников относятся на расходы по текущей деятельности предприятия.

Выручка за минусом себестоимости образует чистый доход предприятия. Часть чистого дохода в виде косвенных налогов в полном объеме направляется в бюджет.

Прибыль - это основной объект реализации распределительной функции финансов предприятий. Она распределяется по 2 направлениям:

1.она изымается в бюджет в виде налогов и других обязательных отчислений

2.чистая прибыль, из которой формируются фонды и резервы или может использоваться безфондовая система

Субъектом распределительных отношений является само предприятие.
Контроль нас функция финансов предприятия вытекает из распределительной и связана с осуществлением контроля за оптимальным распределении стоимости. Эта стоимость должна распределяться по соответствующим денежным фондам, которые имеют строго целевое назначение.

Контрольная функция основана на использовании нормативов, санкций, лимитов, а также соответствующих финансовых показателей. Контрольная функция выражает способность финансов своевременно сигнализировало о том, как складывает пропорции распределяемой стоимости и насколько своевременно формируются целевые денежные фонды. Контрольная функция финансов предприятий реализуется:
1.в процессе финансового планирования - это предварительный контроль

2.в процессе финансирования затрат - это текущий контроль

3.в процессе финансового анализа - это последующий контроль

3. Принцип - это основное исходное правило, то есть руководствующее направление организации в определенной деятельности. Организация финансов предприятия базируется на следующих принципах, реализация которых должна осуществляться при разработке финансовой политики и системы управления финансами.
Основными принципами являются:

1.принцип хозяйственной самостоятельности

2.принцип рентабельности и самофинансирования

3.принцип материальной ответственности

4.принцип материальной заинтересованности

5.принцип формирования финансовых резервов

Принцип хозяйственной самостоятельности означает, что предприятие должно самостоятельно определять расходы, их соответствие объемам продаж, источники финансирования и направления вложений денежных средств с целью получения прибыли.

Принцип рентабельности и самофинансирования означает полную окупаемость затрат инвестирования в развитии производства за счет собственных источников, а при их недостаче банковских и комм кредитов. Рентабельность и самофинансирование обеспечивают самостоятельность и повышают эконом ответственность предприятия. В условиях самофинансирования определяющей является категория прибыли, которая составляет источник самофинансирования, в том числе и финансирование инвестиций предприятия.

Принцип материальной ответственности предполагает наличие определенной системы ответственности за результаты финансово – хозяйственной деятельности. Предприятия, нарушающие законодательство уплачивают штрафы, пени и неустойки. Доя руководителей этот принцип реализуется также через систему штрафов, а для отдельных работников - через штрафы, лишение премий и увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины.

Принцип материальной заинтересованности базируется на необходимости получения прибыли, что является основной целью предпринимательской деятельности. Материальная заинтересованность предприятия проявляется в установлении оптимальной налоговой нагрузки, получении достаточной прибыли и рациональном распределении чистой прибыли.

Принцип формирования финансовых резервов связан с необходимостью формирования финансовых резервов, обеспечивающих предпринимательскую деятельность в условиях рисков, связанных с неопределенностью внешней рыночной среды. Финансовые резервы на предприятиях формируются из чистой прибыли; хранится они должны в ликвидной форме с целью получения дохода и при необходимости могли быть легко превращены в наличность.
Принципы организации финансов предприятий должны обеспечивать принятие эффективных стратегических и тактических финансовых решений. На из основе разрабатывается финансовая политика предприятия.

4. Финансовые отношения возникают в процессе формирования и движения финансовых ресурсов предприятия, поэтому денежные потоки и финансовые ресурсы являются объектами управления финансами предприятия.
Финансовые ресурсы предприятия - это совокупность собственных денежных доходов и поступлений из вне, находящихся в распоряжении предприятия и предназначенных для выполнения его финансовых обязательств, финансирование текущих расходов, а также расходов, связанных с расширением и обновлением производства. Потенциально финансовые ресурсы формируются на стадии производства, когда создается новая стоимость и осуществляется перенос старой стоимости на готовый продукт. Фактическое формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии распределения, когда стоимость реализована и из выручки формируются соответствующие денежные фонды.
Финансовые ресурсы являются источниками формирования целевых денежных фондов предприятия таких как накопления, резервного фонда, фонда выплаты дивидендов. Обеспеченность предприятия финансовыми ресурсами пред определяет его финансовую устойчивость и платежеспособность. Образование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, за счет средств, мобилизуемых на финансовом рынке и за счет средств, поступающих в порядке перераспределения. Состав финансовых ресурсов предприятия различается на стадии его создания и на стадии функционирования. На стадии создания финансовые ресурсы формируются в виде уставного фонда. Источниками формирования уставного фонда в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования могут быть акционерный капитал, паевые взносы членов кооператива, отраслевые финансовые ресурсы и бюджетные средства. На действующих предприятиях основным источником финансовых ресурсов является выручка от реализации продукции, различные части которой в процессе распределения принимают форму денежных накоплений. Предприятия в процессе хозяйственной деятельности получают доходы не только в виде выручки, но и доходы по инвестиционной и финансовой деятельности, которые также подлежат распределению.
По источникам формирования финансовые ресурсы предприятия могут быть подразделены на 3 группы:

1.собственные и приравненные к ним

2.финансовые ресурсы, мобилизуемые на финансовом рынке

3.финансовые ресурсы, поступающие в порядке распределения

Решающее значение для деятельности предприятия имеют собственные финансовые ресурсы - это прибыль от текущей инвестиционной и финансовой деятельности, амортизационные отчисления, мобилизация внутренних ресурсов в строительстве, целевые поступления и некоторые другие.

Мобилизуемые на финансовом рынке - это продажа собственных акций и облигаций и кредитные инвестиции.

Поступающие в порядке поступления - это финансовые ресурсы, поступающие от вышестоящих структур, страховые возмещения по наступившим рискам, бюджетные субсидии и некоторые другие.

Финансовые ресурсы предприятия используются на следующие цели:

1.финансирование затрат на производство и реализацию продукции работ и услуг

2.реальные и финансовые инвестиции

3.образование денежных фондов специального назначения, платежи в бюджет и внебюджетные фонды, погашений кредитов и займов и другие цели.
4.фин ресурсы постоянно находятся в движении и в денежной форме прибывают только в виде остатков денежных средств на счетах и в кассе предприятия.

5. Финансовый механизм предприятий - это система управления финансами, выражающуюся в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов с целью эффективного их воздействия на конечные результаты производства. Финансовый механизм предприятий должен способствовать наиболее полной и эффективной реализации финансами своих функций и из взаимодействия. В структуру финансового механизма входят 5 взаимосвязанных элементов:

1.финансовые методы

2.финансовые рычаги и инструменты

3.правововое обеспечение финансового механизма

4.нормативное обеспечение финансового механизма

5.информационное обеспечение финансового механизма

Финансовые методы - это способ воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс. К числу финансовых методов относятся: финансовое планирование и прогнозирование, финансовый учет, финансовый анализ, финансовое регулирование (включает налогообложение, кредитование, страхование и материал стимулирование), финансовый контроль.

Финансовые рычаги и инструменты - это прием воздействия финансового метода. К ним относятся: порядок распределения и использования доходов, порядок формирования и использования амортизационных отчислений, порядок формирования денежных фондов целевого назначения, применение финансовых санкций. К финансовым инструментам относятся ставки арендной платы, проценты по кредитам, депозитам и облигациям, порядок формирования уставного фонда, порядок выплаты дивидендов и некоторые другие.

Правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает законы, указы, декреты, постановления и другие правовые документы органов управления.

Нормативное обеспечение включает инструкции, методические указания, нормативы, тарифные ставки и т д.

Информационное обеспечение включает различные виды экономической, коммерческой, финансовой и другой информации. К финансовой информации относится информация о финансовой устойчивости и платежеспособности партнеров и конкурентов о ценах, курсах валют, дивидендах, процентах на товарном, фондовом и валютном рынках и другие различные сведения.

Финансовый механизм на предприятиях реализуется через финансовый менеджмент. Финансовый менеджмент - это специфическая область управленческой деятельности, связанная с организацией денежных потоков предприятий, формированием и использованием капитала, денежных доходов и фондов, необходимых для достижения стратегических и тактических целей предприятия. Финансовый менеджмент выполняет след функции:

1.стратегическое и текущее финансовое планирование - это составление различных финансовых планов, смет и бюджетов

2.участие в определении ценовой политики и прогнозировании сбыта
3.обеспечение источниками финансирования деятельности предприятия источников, что предполагает поиск внутренних и внешних источников краткосрочного и долгосрочного финансирования и выбор их оптимального сочетания
4.управление финансовыми ресурсами, то есть управление денежными средствами, средствами в расчетам, портфелем ценных бумаг и заемными средствами.

5.учет, контроль и анализ, а именно выбор учетной политики, обработка и представление учетной информации в виде финансовой отчетности, анализ и интерпретации результатов, сопоставление отчетных данных с планами и стандартами и внутренний аудит.

Конкретные формы и методы реализации этих функций определяются финансовой политикой предприятия. В состав финансовой политики предприятия входят след элементы:

1.учетная политика

2.кредитная политика

3.политика управления денежными средствами

4.политика управления издержками

5.дивидендная политика