а) необходимый объём средств, авансируемых на формирование запасов товарно-материальных ценностей;
б) размер высвобожденных финансовых средств;
в) среднедневной объём расхода запасов;
г) оптимальный размер партии поставки, при которой минимизируются совокупные текущие затраты по обслуживанию запасов.
7. Предприятие прибегает к факторинговой сделке в случае…
а) нехватки денежных средств для приобретения основных фондов;
б) необходимости финансирования портфельных инвестиций;
в) если имеется недостаток денежных средств в обороте предприятия;
г) если выгода от немедленного получения денег больше, чем от их получения в свой (установленный договором) срок.
8. Основным источником образования резервных и страховых фондов является…
а) амортизация;
б) прибыль;
в) себестоимость;
г) бюджетные средства.
9. Стоимость капитала фирмы равна…
а) альтернативной доходности, которую акционеры могли бы получить, осуществляя инвестиции равного уровня риска;
б) ставке дисконтирования, применимой к денежным потокам фирмы;
в) средневзвешенной стоимости различных компонентов долгосрочного капитала;
г) все вышеперечисленное.
10. При формировании дивидендной политики предприятия необходимо обеспечить…
а) приоритет интересов собственников предприятия;
б) приоритет интересов предприятия;
в) рациональный баланс указанных выше интересов.
Задача 1. По нижеприведенным (таблица 8) данным проведите анализ финансовой устойчивости ООО «Колос».
Таблица - Баланс ООО «Колос» на 31 декабря отчетного года
Актив, тыс. руб. | На начало периода | На конец периода |
Основные средства Запасы Дебиторская задолженность Денежные средства | 47 000 3 000 9 000 1 000 | 50 000 5 000 4 000 2 000 |
Итого | 60 000 | 61 000 |
Пассив, тыс. руб. | На начало периода | На конец периода |
Уставный капитал Добавочный капитал Нераспределенная прибыль Краткосрочные кредиты банка Расчеты с кредиторами | 40 000 – 6 000 5 000 9 000 | 40 000 4 000 6 000 5 000 6 000 |
Итого | 60 000 | 61 000 |
Задача 2. По приведённым ниже данным определить процент снижения выручки, при котором предприятие полностью лишается прибыли и вновь встаёт на порог рентабельности.
Выручка от реализации – 2000 тыс. руб.
Переменные издержки – 1100 тыс. руб.
Постоянные издержки – 300 тыс. руб.
Задача 3. Поставщик предполагает оплату по формуле «3/5 полная 35». Ставка процентов по краткосрочному кредиту 20 % годовых. Что выгоднее: оплатить материал со скидкой (номинальная стоимость 400 миллионов рублей) или через 35 дней - по номинальной стоимости?
Вариант 20
1) Факторы, определяющие дивидендную политику.
Раскрыть сущность основных факторов: правовое регулирование дивидендных выплат, обеспечение достаточного размера инвестиционных ресурсов, поддержание достаточного уровня ликвидности компании, сопоставление стоимости собственного и привлеченного капитала, соблюдение интересов акционеров, информационное значение дивидендных выплат.
2) Особенности формирования и управления портфелем ценных бумаг.
Необходимо отразить смысл и способы управления портфелем ценных бумаг предприятия (самостоятельный и трастовый); описать этапы формирования и управления портфелем ценных бумаг (выработка инвестиционной политики, финансовый анализ, формирование портфеля, пересмотр портфеля, оценка эффективности портфеля).
Тесты
1. В зависимости от длительности периода и характера решаемых задач финансовая политика подразделяется …
а) на финансовую стратегию и финансовое планирование;
б) финансовую тактику и финансовое планирование;
в) финансовую стратегию и финансовый контроль;
г) финансовое планирование и финансовый контроль;
д) финансовую стратегию и финансовую тактику.
2. К базовым концепциям финансового менеджмента относятся…
а) концепция временной стоимости денег;
б) концепция информационной эффективности финансового рынка;
в) концепция альтернативных издержек;
г) все перечисленное.
3. Векселедержатель предъявил для учета вексель на сумму 750 тыс. руб. со сроком погашения 25.04.15 г. Вексель предъявлен 05.04.15 г., и банк согласился его учесть с дисконтом 50 % годовых. Какую сумму получит векселедержатель?
а) 729,2 тыс. руб.;
б) 830,1 тыс. руб.;
в) 695,3 тыс. руб.