2015-06-05
1703
Отчет о движении денежных средств - одна из основных форм финансовой отчетности, в которой суммируется информация о поступлении и выбытии денежных средств компании. Отчет о движении денежных средств дополняет балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках. Балансовый отчет отражает финансовое положение компании на определенный момент времени (конец учетного периода), а отчет о движении денежных средств поясняет изменения, произошедшие с одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами - от одной даты балансового отчета до другой. Отчет о прибылях и убытках отражает результаты деятельности компании за период; и эта деятельность является основным фактором, который изменяет состояние денежных средств, отражаемых в отчете о движении денежных средств. Информация о движении денежных средств предприятия полезна тем, что она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства и их эквиваленты.
|
|
|
Отчет о движении денежных средств, кроме того, содержит информацию, которая бывает полезна при оценке финансовой гибкости фирмы. Финансовая гибкость - это способность фирмы генерировать значительные суммы денежных средств с тем, чтобы своевременно реагировать на неожиданно возникающие потребности и возможности. Информация о движении денежных средств за прошлые периоды, особенно о движении денежных средств от основной деятельности, помогает оценить финансовую гибкость. Оценка способности фирмы пережить, например, неожиданное падение спроса может включать в себя анализ движения денежных средств от основной деятельности за прошлые периоды. Чем значительнее потоки денежных средств, тем выше окажется способность фирмы выдержать неблагоприятные изменения экономических условий.
Некоторые инвесторы и кредиторы считают отчет о движении денежных средств полезным при оценке "качества" доходов фирмы. Определение доходов при учете по методу начислений требует множества бухгалтерских проводок, связанных с начислением, отражением сумм, относящихся к будущим отчетным периодам, распределением и оценкой. Такие корректировки и процедуры делают процесс определения дохода более субъективным, чем хотелось бы некоторым пользователям финансовой отчетности. Такие пользователи полагаются на более объективную оценку эффективности, чем чистая прибыль, - на движение денежных средств от основной
9.Чистый оборотный капитал. Содержание и методы расчета;
Чистый оборотный капитал - разность между величиной текущих активов и текущих обязательств.
|
|
|
Данный показатель характеризует величину оборотного капитала, свободного от краткосрочных (текущих) обязательств, т.е. долю оборотных средств компании, которая профинансирована из долгосрочных источников и которую не надо использовать для погашения текущего долга. Рост величины NWC означает повышение ликвидности компании и увеличение ее кредитоспособности. В то же время, слишком большие значения оборотного капитала могут сигнализировать о неэффективной финансовой политике компании, которая приводит к снижению рентабельности (например, выбор долгосрочных, но более дорогих источников финансирования; неоправданное снижение кредиторской задолженности и т.п.).
Формула расчета:
NWC = Текущие активы – Текущие обязательства
10.Капитал и финансовые ресурсы компании;
Финансовые ресурсы — денежные накопления, фонды и другие источники денежных средств, аккумулируемые предприятием.
Капитал - это часть финансовых ресурсов, авансированная в производственно-торговый процесс, это ресурсы, созданные людьми для производства товаров и услуг.
Состав капитала отражен в бухгалтерском балансе организации:
Основной капитал (постоянный, фиксированные активы) + Оборотный (функционирующий) капитал = Собственный капитал + Долг.
В свою очередь, долг включает в себя долгосрочные займы и ссуды плюс все текущие обязательства (краткосрочные долги). Долг - это все финансовые обязательства организации:
Собственный капитал + Все финансовые обязательства = Инвестированный (вложенный в бизнес) капитал.
Источниками формирования финансовых ресурсов организации являются собственные, заемные и привлеченные средства. В соответствии с этим выделяют фонды собственных, заемных и привлеченных средств.
Решающее значение имеют фонды собственных средств. К ним относятся уставный и резервный капитал (фонды), амортизационный фонд, фонды накопления и другие фонды специального назначения.
Собственный капитал состоит: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, централизованные источники финансирования, нераспределенная прибыль, инвестиционный фонд.
Уставный капитал определяет минимальный размер имущества организации, гарантирующего интересы его кредиторов. Отечественные ОАО, ЗАО, унитарные организации, основанные на праве хозяйственного ведения, к моменту государственной регистрации должны полностью сформировать минимальный размер уставного капитала.
Добавочный капитал организации включает:
• результаты переоценки основных средств, т.е. их дооценку;
• эмиссионный доход акционерного общества (от продажи акций сверх их номинальной стоимости за вычетом расходов на их продажу);
• безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;
• поступления на пополнение оборотных средств.
Резервные фонды (капитал) образуются как в силу требований законодательства, так и по решению организаций. Он предназначен для покрытия убытков, выкупа акций, выплаты дивидендов и погашения облигаций. Его размер зависит от величины уставного капитала. На отечественных организациях резервные фонды образуются за счет отчислений от чистой прибыли по их решению; по своему усмотрению организации могут оставлять в качестве резерва нераспределенную прибыль и др.
Централизованные источники финансирования (целевое финансирование и поступления) включают средства, получаемые предприятием из бюджета, внебюджетных, отраслевых и межотраслевых фондов специального назначения.
Инвестиционный фонд предназначен для развития и расширения производства. В нем аккумулируются средства амортизационного фонда, предназначенные для простого воспроизводства основных средств, фонд накопления в части, предназначенной на развитие производства, другие инвестиционные источники.
|
|
|
Фонды заемных средств включают кредиты (банковские и коммерческие (товарные)), лизинг, факторинг, другие виды кредиторской задолженности помимо задолженности поставщикам товарно-материальных ценностей.
Фонды привлеченных средств имеют двойственный характер. С одной стороны, они находятся в обороте организации, в его распоряжении; с другой стороны, их средства предназначены работникам организации, т.е. принадлежат им, или отражают средства, относящиеся к будущим периодам. Фонды привлеченных средств включают фонды потребления, расчеты по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, доходы будущих периодов.
Экономический потенциал организации — это стоимость, инвестированная в производство в целях извлечения прибыли.
В его состав входят внеоборотные и оборотные активы, а с 1 января 2012 года долгосрочные и краткосрочные активы.
Активы — совокупность имущества и имущественных прав организации. Они показывают размещение всего инвестированного в бизнес капитала.
Долгосрочные активы:
¾ основные средства (здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства, вычислительная техника, передаточные устройства, инструменты, производственный и хозинвентарь, многолетние насаждения, земельные участки и т.д.);
¾ нематериальные активы (авторские права на программы ЭВМ, база данных для ЭВМ, права на научные разработки, патенты, лицензии, права на объекты промышленной собственности, права пользования землей и другими природными ресурсами и т.д.)
¾ доходные вложения в материальные активы (инвестиционная недвижимость, финансовая аренда (лизинг);
¾ вложения в долгосрочные активы (вложения средств в капитальное строительство, приобретение объектов основных средств, вложения в земельные участки, объекты природопользования), а также оборудование к установке и строительные материалы;
¾ долгосрочные финансовые вложения (вложения в инструменты финансового рынка);
|
|
|
¾ долгосрочная дебиторская задолженность;
¾ отложенные налоговые активы (это сумма налога на прибыль, уплаченная в текущем отчетном периоде, но относящегося к учетной прибыли будущих отчетных периодов);
¾ прочие долгосрочные активы.
Краткосрочные активы:
¾ запасы (материалы, животные на выращивании и откорме, незавершенное производство, готовая продукция и товары, товары отгруженные и прочие запасы);
¾ долгосрочные активы, предназначенные для реализации;
¾ расходы будущих периодов;
¾ налоги по приобретенным товарам, работам, услугам;
¾ краткосрочная дебиторская задолженность;
¾ краткосрочные финансовые вложения;
¾ денежные средства и их эквиваленты;
¾ прочие краткосрочные активы
+Чистый оборотный капитал
11.Значение распределения денежных потоков по видам деятельности;
При заполнении отчета денежные потоки следует распределить по трем видам деятельности компании: текущей, инвестиционной и финансовой.
Средства от текущей деятельности связаны с осуществлением обычной работы фирмы, это, в частности:
— поступления от покупателей за товары (работы, услуги);
— арендная плата, комиссионные;
— платежи поставщикам за товары, материалы (работы, услуги);
— выплаты в пользу работников;
— платежи налога на прибыль от обычной деятельности;
— уплата процентов по долговым обязательствам, кроме включаемых в стоимость инвестиционных активов;
— денежные потоки по краткосрочным (не более трех месяцев) финансовым вложениям, приобретаемым для перепродажи.
Денежные потоки от инвестиционной деятельности связаны с приобретением, созданием или выбытием внеоборотных активов фирмы. Это, к примеру:
— соответствующие платежи поставщикам, подрядчикам и работникам фирмы, включая затраты на НИОКР;
— проценты, включаемые в стоимость инвестиционных активов;
— поступления от продажи внеоборотных активов;
— поступления от продажи акций и долей в других организациях (кроме краткосрочных, приобретаемых для перепродажи);
— предоставление займов другим лицам и их возврат;
— платежи и поступления по расчетам за долговые ценные бумаги;
— дивиденды от участия в других организациях и др.
Денежные потоки от финансовой деятельности – это платежи, приводящие к изменению величины и структуры капитала и заемных средств фирмы. К таким можно отнести:
— денежные вклады собственников (например, в имущество), поступления от выпуска акций, увеличения долей;
— платежи собственникам за выкупленные у них акции или в связи с их выходом из общества;
— дивиденды собственникам;
— поступления и платежи от выпуска долговых ценных бумаг;
— кредиты и займы от других лиц (получение и возврат).
