Оценка платёжеспособности предприятия на конец периода

УТОЧНЕНИЕ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

Управление платежеспособностью требует ответа на вопрос, каковы реальные возможности предприятия погасить краткосрочные обязательства и одновременно продолжать бесперебойную деятельность. Иными словами, сколько реально стоят оборотные активы, числящиеся на балансе предприятия, какова их реальная ликвидность: сколько дебиторской задолженности из состава числящейся на балансе, действительно превратится в денежные средства, которые могут быть направлены на погашение долгов; при необходимости продажи части запасов — какая действительная (а не по балансовой оценке) сумма денежных средств может быть получена от этой продажи. И наконец, хватит ли оставшихся запасов по стоимости и материально-вещественному составу для продолжения работы после погашения долгов.

Мы подходим к понятию реального уровня коэффициента общей ликвидности. Для его расчета нужна не балансовая стоимость оборотных активов, пусть даже уменьшенная на величину долгосрочной дебиторской задолженности, расходов будущих периодов и части НДС по приобретенным ценностям. Нужна оценка балансовых запасов по ценам возможной их продажи, причем с учетом того, что часть числящихся на балансе запасов вообще не может быть продана из-за отсутствия спроса на нее, часть может быть продана, но по ценам значительно более низким, чем их оценка, принятая в балансе. Может иметь место и такая ситуация, что часть запасов можно продать по ценам, превышающим их балансовую стоимость.

Исходя из всех этих обстоятельств стоимость оборотных активов должна быть уточнена с учетом конкретной рыночной ситуации. Уточнение, безусловно, должно производиться с участием специалистов по снабжению и сбыту, а также складских работников, инженерно-технических служб, способных оценить действительное качество балансовых запасов, их соответствие технологиям и т. д.

ОПРЕДЕЛЕНИЕ НЕОБХОДИМОГО УРОВНЯ КОЭФФИЦИЕНТА ОБЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ

Стоимость запасов, необходимых для осуществления одного цикла, можно рассчитать исходя из суммы однодневных материальных затрат и числа дней, на которое должны иметься материальные запасы. Последних должно быть столько, чтобы можно было ежедневно вкладывать в дело нужную их величину с учетом того, что предприятию эти запасы не поставляются ежедневно в размере этой величины. Поставки происходят с интервалами, технологический цикл длится не один день. Кроме того, надо учесть число дней доставки запасов транспортными организациями и, наконец, страховой запас — очень важный, поскольку практика показывает, что и транспорт, и поставщики нарушают свои договорные обязательства перед предприятием.

Расчет однодневных материальных затрат производится по данным бухгалтерского учета о суммарных материальных затратах за определенный период делением их величины на число дней периода (месяц, квартал, год). При необходимости производится корректировка с учетом изменения покупных цен на материальные ресурсы, технологии, номенклатуры продукции (работ, услуг) и других факторов.

Число дней необходимых запасов определяется исходя из сложившихся отношений с поставщиками и транспортными организациями, а также экспертной оценки страхового запаса.