2015-06-26
2056
Бюджетное законодательство РФ состоит из Бюджетного Кодекса, федеральных законов о федеральном бюджете на соответствующий финансовый год, законов субъектов РФ о бюджетах субъектов РФ на соответствующий год, нормативных правовых актов представительных органов местного самоуправления о местных бюджетах на соответствующий год и иных федеральных законов, законов субъектов РФ и нормативных правовых актов представительных органов местного самоуправления.
Закон о бюджете принимается на финансовый год, вступает в силу со дня подписания и подлежит опубликованию после его принятия. Сейчас действует Федеральный закон от 03.12.2012 № 216-ФЗ (ред. от 07.06.2013) «О федеральном бюджете на 2013 год и на плановый период 2014 и 2015 годов».
Государственные заимствования РФ – это займы и кредиты, которые привлекаются от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций, по ним возникают долговые обязательства РФ как заемщика или гаранта погашения займов другими заемщиками.
|
|
|
Государственные внешние заимствования РФ – займы и кредиты, привлекаемые от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций, по которым возникают долговые обязательства РФ как заемщика или гаранта погашения займов другими заемщиками, выраженные в иностранной валюте. Структура внешнего государственного долга представлена в Таблице 4.
Структура государственного внешнего долга Российской Федерации по состоянию на 1 июня 2013 года[11]
Таблица 4
| Категория долга | млн. долларов США | эквивалент млн. евро** |
| Государственный внешний долг Российской Федерации (включая обязательства бывшего Союза ССР, принятые Российской Федерацией) | 49 645,5 | 38 283,1 |
| Задолженность перед официальными кредиторами - членами Парижского клуба, не являвшаяся предметом реструктуризации | 226,1 | 174,4 |
| Задолженность перед официальными кредиторами - не членами Парижского клуба | 1 096,1 | 845,3 |
| Задолженность перед официальными кредиторами - бывшими странами СЭВ | 935,7 | 721,5 |
| Коммерческая задолженность бывшего СССР*** | 21,8 | 16,8 |
| Задолженность перед международными финансовыми организациями | 1 816,9 | 1 401,1 |
| Задолженность по внешним облигационным займам | 34 273,8 | 26 429,5 |
| внешний облигационный заем с погашением в 2015 году | 2 000,0 | 1 542,3 |
| внешний облигационный заем с погашением в 2017 году | 2 000,0 | 1 542,3 |
| внешний облигационный заем с погашением в 2018 году | 3 466,4 | 2 673,0 |
| внешний облигационный заем с погашением в 2020 году | 3 500,0 | 2 698,9 |
| внешний облигационный заем с погашением в 2022 году | 2 000,0 | 1 542,3 |
| внешний облигационный заем с погашением в 2028 году | 2 499,9 | 1 927,7 |
| внешний облигационный заем с погашением в 2030 году | 15 807,5 | 12 189,6 |
| внешний облигационный заем с погашением в 2042 году | 3 000,0 | 2 313,4 |
| Задолженность по ОВГВЗ | 5,6 | 4,3 |
| Государственные гарантии Российской Федерации в иностранной валюте | 11 269,5 | 8 690,2 |
| * в соответствии со статьей 6 Бюджетного кодекса Российской Федерации внешним долгом являются обязательства, возникающие в иностранной валюте | ||
| ** объем государственного внешнего долга Российской Федерации в евро исходя из соотношения доллар/евро по курсу Банка России на последний день месяца перед отчетной датой | ||
| *** обязательства, не урегулированные по завершении переоформления коммерческой задолженности бывшего СССР |
Государственные внутренние заимствования РФ – займы и кредиты, привлекаемые от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций, по которым возникают долговые обязательства РФ как заемщика или гаранта погашения займов (кредитов) другими заемщиками, выраженные в валюте РФ. Объем внутреннего государственного долга на 1 января 2013 года приведен в Таблице 5.
|
|
|
Объем государственного внутреннего долга Российской Федерации[12]
Таблица 5
| По состоянию на | Объем государственного внутреннего долга Российской Федерации, млрд. руб. | |
| всего | в т.ч. государственные гарантии Российской Федерации в валюте Российской Федерации | |
| 01.01.1993 | 3,57 | 0,08 |
| 01.01.1994 | 15,64 | 0,33 |
| 01.01.1995 | 88,06 | 2,14 |
| 01.01.1996 | 187,74 | 7,46 |
| 01.01.1997 | 364,46 | 17,24 |
| 01.01.1998 | 490,92 | 3,47 |
| 01.01.1999 | 529,94 | 0,88 |
| 01.01.2000 | 578,23 | 0,82 |
| 01.01.2001 | 557,42 | 1,02 |
| 01.01.2002 | 533,51 | 0,02 |
| 01.01.2003 | 679,91 | 8,62 |
| 01.01.2004 | 682,02 | 5,58 |
| 01.01.2005 | 778,47 | 12,93 |
| 01.01.2006 | 875,43 | 18,86 |
| 01.01.2007 | 1064,88 | 31,23 |
| 01.01.2008 | 1301,15 | 46,68 |
| 01.01.2009 | 1499,82 | 72,49 |
| 01.01.2010 | 2094,73 | 251,36 |
| 01.01.2011 | 2940,39 | 472,25 |
| 01.01.2012 | 4190,55 | 637,33 |
| 01.01.2013 | 4977,90 | 906,6 |
В соответствии с основными направлениями долговой политики Российской Федерации на 2011-2013 годы, одобренными Правительством Российской Федерации 23 сентября 2010 года, государственная политика в области государственного долга Российской Федерации будет направлена на обеспечение безусловного исполнения бюджетных обязательств, развитие эффективного рынка государственных ценных бумаг и минимизацию стоимости государственных заимствований, создание условий для осуществления корпоративных заимствований.
Согласно законопроекту в 2011 – 2013 годах в целях обеспечения сбалансированности федерального бюджета предусматривается осуществлять значительные заимствования на внутреннем финансовом рынке. Всего за 2011-2013 годы предусматривается общее привлечение средств от размещения государственных ценных бумаг Российской Федерации, номинированных в валюте Российской Федерации, в объеме (сальдо) 4 330,5 млрд. рублей.
Государственный долг Российской Федерации при этом увеличится с 11,8 % ВВП в 2010 году до 18 % ВВП в 2013 году.
Динамика объема и структуры государственного долга Российской Федерации в 2009 -2013 годах представлена в таблице 6.
Динамика объема и структуры государственного долга РФ в 2009 -2013 годах
Таблица 6
| На 1 января 2010 года | На 1 января 2011 года | На 1 января 2012 года | На 1 января 2013 года | На 1 января 2014 года | Изменение 2013 г. к 2010 г. | ||
| отчет 2009 г. | Закон №308-ФЗ (с изм.) | проект | проект | проект | млрд. руб. | % | |
| Государственный долг Российской Федерации, млрд. рублей | 3 233,1 | 5 316,7 | 6 844,7 | 8 976,8 | 11 170,3 | 5853,6 | ПО |
| % к ВВП | 8,3 | 11,8 | 13,6 | ||||
| в том числе: | |||||||
| Государственный внутренний долг, млрд. руб. | 2 094,7 | 3 726,7 | 5 148,4 | 6 976,4 | 8 826,3 | 5099,6 | |
| % к ВВП | 5,4 | 8,3 | 10,2 | 12,5 | 14,2 | ||
| Государственный внешний долг, млрд. руб. | 1 138,4 | 1 590,0 | 1 696,3 | 2 000,4 | 2 344,0 | 754,0 | 47,4 |
| % к ВВП | 2,9 | 3,5 | 3,4 | 3,5 | 3,8 |
Анализ динамики показывает, что государственный долг увеличится за 2011 - 2013 годы в 2,1 раза. Увеличение государственного долга произойдет в основном за счет роста государственного внутреннего долга. Он увеличится в 2,4 раза в 2013 году по сравнению с 2010 годом, или с 8,3 % ВВП в 2010 году до 14,2 % ВВП в 2013 году.
|
|
|
Доля государственного внутреннего долга в совокупном объеме государственного долга в 2013 году составит 79,0 %.
Динамика объема и структуры государственного долга Российской Федерации в 2008 -2013 годах представлена на следующей диаграмме.
Рис. 2. Динамика объема и структуры государственного долга РФ в 2008 -2013 годах
Объем государственного долга в 2011 году превысит показатель 2010 года на 28,7 %, в 2013 году - в 2,1 раза.
В 2011 - 2013 годах долговая нагрузка на федеральный бюджет возрастет. В целях определения безопасных уровней объемов и структуры государственного долга в мировой практике используется ряд показателей, имеющих определенные пороговые значения.
Основные показатели, характеризующие степень долговой устойчивости, использующиеся в международной практике, применительно к Российской Федерации в 2009 - 2013 годах, представлены в таблице 7.
Показатели, характеризующие степень долговой устойчивости РФ
в 2009-2013 годах
Таблица 6
| Показатели | |||||
| Государственный долг в % к ВВП | 8,3 | 11,8 | 13,6 | ||
| Предельное значение - 60 - 80 % к ВВП | |||||
| Расходы по обслуживанию госдолга в % к расходам бюджета | 1,8 | 2,7 | 3,7 | 4,6 | 4,9 |
| Предельное значение - 20 - 30 % к расходам бюджета | |||||
| Отношение государственного внешнего долга к объему экспортной выручки в % | 12,3 | 12,4 | 13,8 | 15,4 | |
| Предельное значение - 220 %; умеренное - менее 220 %, но выше 132 %; небольшое - менее 132 % | |||||
| Отношение бюджетных ассигнований на обслуживание и погашение долга к доходам федерального бюджета (ликвидность бюджета) | 5,5 | 8,4 | 11,7 | 12,4 | |
| Предельное значение - 10 % | |||||
| Государственный долг в % к доходам федерального бюджета | 44,1 | 68,3 | 77,4 | 94,5 | 107,6 |
| Предельное значение 250 % |
Приведенные данные свидетельствует, что возросшие объемы заимствований в плановом периоде увеличат нагрузку на федеральный бюджет, однако по числу большинства индикаторов, рассчитанных в соответствии с международной методикой, бюджетная устойчивость сохранится. Вместе с тем в связи с ростом бюджетных ассигнований федерального бюджета на исполнение расходных обязательств по обслуживанию и погашению долга в 2012 - 2013 годах может произойти превышение предельного значения (10 %) показателя ликвидности федерального бюджета (отношение бюджетных ассигнований на обслуживание и погашение долга к доходам федерального бюджета) в 2012 году - на 1,7 процентного пункта, в 2013 году - на 2,4 процентных пункта[13].
|
|
|
Размер дефицита федерального бюджета, утвержденный федеральным законом о федеральном бюджете, не может превышать суммарный объем бюджетных инвестиций и расходов на обслуживание государственного долга РФ в соответствующем финансовом году. Размер дефицита бюджета субъекта РФ, утвержденный законом субъекта РФ о бюджете на соответствующий год, не может превышать 15 % объема доходов бюджета субъекта РФ без учета финансовой помощи из федерального бюджета. Размер дефицита местного бюджета, утвержденный нормативным актом представительного органа местного самоуправления о бюджете на соответствующий год, не может превышать 10 % объема доходов местного бюджета без учета финансовой помощи из федерального бюджета и бюджета субъекта РФ
Источники финансирования дефицита бюджета утверждаются органами законодательной власти в законе о бюджете на очередной финансовый год по основным видам привлеченных средств.
Кредиты Банка России, приобретение Банком России долговых обязательств РФ, субъектов РФ, муниципальных образований при их первичном размещении не могут быть источниками финансирования дефицита бюджета.
1. Источниками финансирования дефицита федерального бюджета являются:
1) Внутренние источники в следующих формах:
а) кредиты, полученные Российской Федерацией от кредитных организаций в валюте РФ;
б) государственные займы, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг от имени РФ;
в) бюджетные кредиты, полученные от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ;
г) поступления от продажи имущества, находящегося в государственной собственности;
д) сумма превышения доходов над расходами по государственным запасам и резервам;
е) изменение остатков средств на счетах по учету средств федерального бюджета;
2) Внешние источники в следующих формах:
а) государственные займы, осуществляемые в иностранной валюте путем выпуска ценных бумаг от имени РФ;
б) кредиты правительств иностранных государств, банков и фирм, международных финансовых организаций, предоставленные в иностранной валюте, привлеченные Российской Федерацией.
Источниками финансирования дефицита бюджета субъекта РФ могут быть внутренние источники в следующих формах:
1) государственные займы, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг от имени субъекта РФ;
2) бюджетные кредиты, полученные от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ;
3) кредиты, полученные от кредитных организаций;
4) поступления от продажи имущества, находящегося в государственной собственности субъекта РФ;
5) изменение остатков средств на счетах по учету средств бюджета субъекта РФ.
Источниками финансирования дефицита местного бюджета могут быть внутренние источники в следующих формах:
а) муниципальные займы, осуществляемые путем выпуска муниципальных ценных бумаг от имени муниципального образования;
6) кредиты, полученные от кредитных организаций;
в) бюджетные кредиты, полученные от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ;
г) поступления от продажи имущества, находящегося в муниципальной собственности;
д) изменение остатков средств на счетах по учету средств местного бюджета.
Стабилизационный фонд РФ – часть средств федерального бюджета, образующаяся за счет превышения цены на нефть над базовой ценой на нефть, подлежащая обособленному учету, управлению и использованию в целях обеспечения сбалансированности федерального бюджета при снижении цены на нефть ниже базовой.
Под ценой на нефть понимается цена на нефть сырую марки «Юралс», определяемая в порядке, предусмотренном для установления ставки вывозной таможенной пошлины на нефть сырую. Под базовой ценой на нефть понимается цена на нефть сырую марки «Юралс», эквивалентная 197,1 доллара США за одну тонну (27 долларов США за один баррель).
Источниками формирования Стабилизационного фонда являются:
1) дополнительные доходы федерального бюджета, образуемые расчетным путем за счет превышения цены на нефть над базовой ценой;
2) остатки средств федерального бюджета на начало соответствующего финансового года, включая доходы, полученные от размещения средств Стабилизационного фонда.
Дополнительные доходы федерального бюджета, подлежащие зачислению в Стабилизационный фонд в текущем месяце, определяются как сумма:
1) фактических поступлений в федеральный бюджет средств вывозной таможенной пошлины на нефть сырую в текущем месяце, умноженная на отношение разности действующей в текущем месяце ставки вывозной таможенной пошлины на нефть сырую и расчетной ставки указанной пошлины при базовой цене на нефть к действующей в текущем месяце ставке вывозной таможенной пошлины на нефть сырую;
2) фактических поступлений в федеральный бюджет средств налога на добычу полезных ископаемых (нефть) в текущем месяце, умноженная на отношение разности действующей в текущем месяце ставки налога на добычу полезных ископаемых (нефть) и расчетной ставки указанного налога при базовой цене на нефть к действующей в текущем месяце ставке налога на добычу полезных ископаемых (нефть).
Расчет и перечисление в Стабилизационный фонд средств производятся в порядке, определяемом Правительством РФ. В Стабилизационный фонд в срок до 1 февраля года, следующего за отчетным, зачисляются остатки средств федерального бюджета на начало финансового года, за исключением остатков, по которым федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год или международным договором РФ установлен иной порядок использования, а также свободных остатков средств федерального бюджета, необходимых Министерству финансов РФ для покрытия временных кассовых разрывов, возникающих в течение года при исполнении федерального бюджета, в объеме, равном одной двадцать четвертой утвержденных на соответствующий финансовый год расходов федерального бюджета, включая платежи по погашению государственного внешнего долга РФ, без учета средств, направляемых в бюджет Пенсионного фонда РФ на выплату базовой части трудовой пенсии.
Средства Стабилизационного фонда используются для финансирования дефицита федерального бюджета при снижении цены на нефть ниже базовой и на иные цели в случае, если накопленный объем средств Стабилизационного фонда превышает 500 млрд руб.
Объемы использования средств Стабилизационного фонда определяются федеральным законом о федеральном бюджете на соответствующий финансовый год, проект которого вносится Правительством РФ. Средства Стабилизационного фонда могут размещаться в долговые обязательства иностранных государств. Управление средствами Стабилизационного фонда осуществляется Министерством финансов РФ в порядке, определяемом Правительством РФ.
Отдельные полномочия по управлению средствами Стабилизационного фонда осуществляются Центральным банком РФ по договору с Правительством РФ.
Операции со средствами Стабилизационного фонда отражаются на отдельных счетах Федерального казначейства, открытых в Центральном банке РФ. Правительство РФ направляет ежеквартальные и годовые отчеты в Государственную Думу Федерального Собрания и Совет Федерации Федерального Собрания РФ о поступлении средств в Стабилизационный фонд, их размещении и использовании в составе отчетности об исполнении федерального бюджета.
Министерство финансов РФ ежемесячно опубликовывает сведения об остатках средств Стабилизационного фонда на начало отчетного месяца, объеме поступлений средств в Стабилизационный фонд и использовании средств Стабилизационного фонда в отчетном месяце.
В соответствии со сценарными условиями и основными параметрами прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2013 - 2015 гг. реализация долговой политики в предстоящий период будет осуществляться в условиях умеренного ускорения темпов роста российской экономики, стабильного уровня инфляции, сохранения цен на нефть примерно на уровне 100 долл. США, некоторого ослабления курса рубля (таблица)[14].
Основные макроэкономические показатели в 2013-2015 гг.
Таблица
| Показатель | |||
| ВВП (млрд. руб.) | |||
| Темпы роста ВВП к предыдущему году (%) | +3,7 | +4,3 | +4,5 |
| Цена на нефть (долл. США/барр) | 97,0 | 101,0 | 104,0 |
| Инфляция (%) | 5,5 | 5,0 | 5,0 |
| Курс руб./долл. США | 32,4 | 33,0 | 33,7 |
Неустойчивый характер восстановления мировой экономики, а также нестабильное состояние государственных финансов ряда зарубежных стран, прежде всего, государств Европы, создают серьезные риски ухудшения глобальной экономической конъюнктуры и сохранения напряженности на мировых финансовых рынках в среднесрочной перспективе. Замедление роста экономик стран БРИКС, и, как следствие, сокращение мирового спроса на энергоносители чревато снижением цен на нефть в среднесрочной перспективе до уровня существенно ниже 100 долл. США за баррель, возникновением новой волны глобального финансового-экономического кризиса и реализацией пессимистических сценариев экономического развития России.
Дефицит федерального бюджета сохранится на протяжении планового периода, однако будет иметь относительно низкие значения (0,8% ВВП в 2013 г. и 0,2% ВВП в 2014 г.) с планируемым выходом на бездефицитный бюджет в 2015 г. При умеренном общем дефиците бюджета значения ненефтегазового дефицита сохранятся на все еще высоком, хоть и последовательно снижающемся уровне: в 2013 г. - 10,1% ВВП, в 2014 г. - 8,9% ВВП, в 2015 г. - 8,6% ВВП.
Основным источником финансирования дефицита федерального бюджета будут по-прежнему выступать государственные заимствования, объем валового привлечения, по которым составит в 2013 - 2015 гг. 1,4 трлн. рублей, 1,1 трлн. рублей и 1,4 трлн. рублей соответственно[15].
В этой связи развитие национального долгового рынка рассматривается в качестве абсолютного приоритета государственной долговой политики на среднесрочный период. Ключевыми задачами на этом направлении являются совершенствование инфраструктуры рынка государственных ценных бумаг, повышение его ликвидности, расширение инвесторской базы, создание комфортных и конкурентоспособных условий для участников рынка из числа различных групп инвесторов.
Государственная долговая политика в 2012-2014 гг. будет направлена на обеспечение финансирования дефицита федерального бюджета путем привлечения ресурсов на российском и международном рынках капитала на благоприятных условиях, обеспечение оптимального соотношения дюрации и доходности суверенных долговых обязательств, поддержание высокого уровня кредитных рейтингов страны, формирование адекватных ориентиров по уровню кредитного риска для российских корпоративных заемщиков.
Вне зависимости от макроэкономических сценариев и конъюнктуры рынков капитала в предстоящий период государственная долговая политика будет направлена на обеспечение способности Российской Федерации осуществлять заимствования в объемах, необходимых для решения поставленных социально-экономических задач, и на условиях, приемлемых для нашей страны как надежного суверенного заемщика. Решению этой задачи будет способствовать регулярное присутствие России на рынках капитала, прозрачная и последовательная аукционная политика, постоянное и эффективное информационное взаимодействие с инвестиционным сообществом, последовательное расширение круга инвесторов, заинтересованных в размещении средств в государственные ценные бумаги Российской Федерации.
Фактический объем государственных заимствований будет определяться результатами исполнения федерального бюджета и конъюнктурой внутреннего и внешнего рынков. Накопленный объем долговых обязательств перед национальными и зарубежными кредиторами будет находиться в пределах, исключающих значимое ухудшение долговой устойчивости Российской Федерации. Долговая политика будет направлена на повышение кредитных рейтингов нашей страны и обеспечение безусловной платежеспособности.[16]
По данным материалов Центрального Банка Российской Федерации, внешний долг России в течение 2012 года вырос на 83,4 миллиарда долларов до 623,963 миллиарда долларов на начало 2013 года.
Сейчас госдолг находится на уровне 4,834 трлн руб. Таким образом, не пройдет и двух лет, как уровень госдолга может вырасти более чем на 6 трлн руб.[17]
Реализация долговой политики Российской Федерации в 2012-2014 гг. будет осуществляться в соответствии со следующими целями:
1. обеспечение сбалансированности федерального бюджета при сохранении достигнутой в последние годы высокой степени долговой устойчивости;
2. поддержание высокого уровня кредитных рейтингов Россиииинвестиционной категории с перспективой создания предпосылок для повышения рейтингов до категории «А»;
3. дальнейшее развитие национального рынка государственных ценных бумаг;
4. обеспечение постоянного доступа Российской Федерации и национальных корпоративных заемщиков к внутреннему и внешнему источникам заемного капитала на приемлемых условиях, минимизация стоимости заимствований;
5. поддержание мерами политики безопасных тенденций в сфере внешнего долга российского корпоративного сектора, в том числе ограничение притока спекулятивного капитала («горячих денег»).
