Бюджет руху грошових коштів

Бюджет руху грошових коштів є підсумковим і найбільш важливим у всьому процесі бюджетування.

Основним завданням бюджетування грошових коштів є синхронізація надходження й витрат грошових коштів за їх обсягом й у часі. Бюджет руху грошових коштів дозволяє відповісти на такі запитання.

1. Чим пояснюється розходження між отриманим прибутком і наявністю грошових коштів?

2. Звідки отримані і на що використано грошові кошти?

3. Чи досить грошей для здійснення операційної діяльності?

4. Чи вистачить грошей для фінансування поточної частини бюджету інвестиційної діяльності?

5. Чи зможе підприємство розплатитися за своїми поточними зобов'язаннями?

При складанні бюджету руху грошових коштів здійснюється групування грошових потоків, що формуються на підприємстві, за трьома сферами його діяльності:

1) грошові потоки від операційної (виробничої) діяльності;

2) грошові потоки від інвестиційної діяльності;

3) грошові потоки від фінансової діяльності.

Грошові кошти від операційної діяльності використовуються на закупівлю й формування товарно-матеріальних запасів, виробництво, реалізацію готової продукції, виплату грошей постачальникам, виплату заробітної плати й сплату податків, штрафів тощо. Виробнича діяльність, як правило, є основним джерелом прибутку організації, а позитивні потоки грошових коштів, що виникають у результаті цієї діяльності, можуть використовуватися для розширення виробництва, виплати дивідендів або повернення банківського кредиту, тобто в інших двох похідних сферах.

В інвестиційній сфері зосереджені грошові потоки від придбання й продажу основних засобів, нематеріальних активів, цінних паперів й інших довгострокових фінансових вкладень, надходження й сплати відсотків за позиками тощо. Оскільки підприємства звичайно прагнуть до розширення й модернізації виробничих потужностей, інвестиційна діяльність найчастіше приводить до відтоку грошових коштів.

Джерелами грошових коштів від фінансової діяльності виступають надходження від емісії акцій, кредити отримані, позитивні курсові різниці. Використаються грошові кошти на повернення заборгованості кредиторам, виплату дивідендів тощо. Фінансова діяльність на підприємстві здійснюється з метою збільшення його грошових коштів і служить для фінансового забезпечення виробничо-господарської діяльності.

Всі три розглянуті нами виду діяльності формують єдину суму грошових ресурсів підприємства, нормальне функціонування якого неможливе без постійного переливу грошових потоків з однієї сфери в іншу. Саме існування трьох видів діяльності підприємства спрямоване на забезпечення його працездатності. Навіть прибуткова виробничо-господарська діяльність не завжди може приносити достатню суму грошей для придбання необоротних активів (нерухомості або устаткування) і поповнення оборотних коштів. У графіку руху коштів простежуються взаємозв'язки між основною, інвестиційною та фінансовою діяльністю.

Графік руху грошових коштів розробляється на основі балансового методу з використанням формули (4.5).

КЗ_ГК=ПЗ_ГК+Н_ГК –В, (4.5)

де КЗ_ГК – кінцевий залишок грошових коштів у балансі;

ПЗ_ГК – початковий залишок грошових коштів;

Н_ГК – надходження грошових коштів;

В – видатки (відтік) грошових коштів.

Надходження грошових коштів від покупців – це основне джерело припливу грошових коштів, хоча й не єдине.

Відтік грошових коштів можна згрупувати за наступними напрямками:

1) оплата рахунків постачальників;

2) видатки на оплату праці основних працівників;

3) виробничі, адміністративні, збутові накладні витрати;

4) фінансування капітальних вкладень у тій частині, що приходиться на поточний період;

5) податок на прибуток, виплата відсотків і дивідендів.

При розрахунку бюджету руху грошових коштів важливо визначити час фактичних надходжень і виплат грошей, а не час виконання господарських операцій.

Відзначимо ряд особливостей складання даного бюджету. По-перше, операційні витрати відображаються в цьому бюджеті без амортизаційних відрахувань, оскільки, як відомо, амортизаційні відрахування не є грошовим потоком. По-друге, у цьому бюджеті треба забезпечити оптимальний залишок грошових коштів, величина якого обумовлена в пункті 9 завдання на курсове проектування. Особливістю розрахунків є необхідність узгодження даних бюджету руху грошових коштів з планом по прибутку. Ця необхідність пов'язана з тим, що сума процентних платежів спочатку визначається в бюджеті руху грошових коштів, а після цього підставляється в план з прибутку. У той же час сума податкових платежів оцінюється в плані по прибутку й підставляється в бюджет руху грошових коштів. Такий підбор «вручну», без використання програмних засобів здійснюється за декілька ітеративних процедур. Вихідні дані для виконання курсової роботи звичайно підбираються таким чином, щоб не виникала потреба в кредитних ресурсах. За умовами курсової роботи всі позики здійснюються на початку попереднього місяця, а виплата відсотків за кредит – на початку наступного місяця.