Депозитная позиция

Депозитная позиция – это разница между суммой активов и обязательств в иностранной валюте, которая возникает в результате осуществления депозитных операций (то есть привлечение или размещение средств).

Привлечение или размещение средств в иностранной валюте создают длинную или короткую депозитную позицию в этой валюте. При привлечении средств остатки на корреспондентском счете банка в данной валюте увеличиваются, тем самым открывается длинная позиция. Если же банк размещает средства, то сумма остатков на корреспондентском счете уменьшается, соответственно открывается короткая позиция.

Закрыть позицию можно заключением противоположного соглашения. Если банк одновременно заключает соглашения на привлечение и размещение одинаковой суммы средств в одной и той же валюте на одинаковый срок, то валютная позиция банка будет закрыта. Если же сроки действия соглашений или суммы привлеченных и размещенных средств не совпадают, то банк будет иметь открытую позицию.

Открытая позиция всегда связана для банка с риском ликвидности и процентным риском. Следует отметить, что современное состояние развития межбанковского рынка валютных депозитов дает возможность банка без особых проблем выравнивать ликвидность по операциям в какой-нибудь валюте, что же касается процентного риска то управление им является более трудной задачей. Игра на изменении процентных ставок является одним из основных элементов банковской деятельности. Закрывая позицию по фиксированной, или плавающей ставке с одинаковой базой (то есть осуществляя процентный арбитраж на совпадении сроков), банк получает гарантированный доход, но лишает себя возможности использовать благоприятные изменения процентных ставок.

Если же банк преднамеренно привлекает и размещает ресурсы на разные сроки, то есть намеревается закрыть позицию позже по более выгодной ставке, то он сможет использовать в свою пользу благоприятные изменения процентных ставок, но понесет потери, если его прогнозы относительно движения процентных ставок не оправдаются.

То есть при условиях, благоприятных для банка изменений процентных ставок, арбитраж на несовпадении ставок является более доходным, но при этом банк подвергается процентному риску и при условиях неблагоприятных изменений процентных ставок на рынке может понести убытки.

Закрытая депозитная позиция не защищает банк от процентного риска, если операции относительно привлечения и размещения средств имеют разные базы начисления процентов, например, привлечение средств под фиксированную ставку, а размещение под плавающую. В таких случаях банк должен использовать другие рынки или инструменты для защиты от процентного риска.