Форфейтинг: понятие, виды, функции

Ф орфейтинг (англ. Forfeiting - целиком) - форма кредитования внешнеэконом. операций в виде покупки у экспортера векселей, акцептованных импортером. При форфейтинге продавец переуступает свои требования к покупателю конкретному кредитному учреждению. Продавец покупает сразу всю сумму за вычетом процентов. Операция является специфической формой кредитования торговых операций. Основное условие форфейтинга состоит в том, что все риски по долговому обязательству переходят к форфейтору без права оборота на обязательства продавца. Форфейтинг один из основных механизмов взыскания дебиторской задолженности в междунар. торговле.

В отличие от традиционного учета векселей форфейтирование обычно применяется:

а) при поставках оборудования на круп­ные суммы;б) с длительной рассрочкой платежа от 6 меся­цев до 5-7 лет (сверхтрадиционных 90 или 180 дней);в) содержит гарантию (аваль) первоклассного банка, необ­ходимые для переучетавекселей. Механизм форфейтинга используется в двух видах сделок:
1. в финансовых сделках - в целях быстрой реализации долгосрочных финансовых обязательств;
2. в экспортных сделках - для содействия поступлению наличных денег экспортеру, предоставившему кредит иностранному покупателю.

Схему осуществления форфейтинговой сделки: после выставления счета экспортера (1) импортер расплачивается авалированным (2, 3) векселем (4); получив от импортера вексель, экспортер передает его форфейтеру (5) в обмен на наличный платеж (6).

Импортер

Экспортер (Форфейтист)

Выписывает вексель

Аваль векселя

Банк-гарант

Форфейтер

Функции форфейтинга: финансовая и страховая. Финансовая функция заключается в том, что форфейтер предоставляет кредит в распоряжение пользователя долгового обязательства, путем покупки платежного обязательства. Функция страхования вытекает из приобретения платежного обязательства форфейтером без права обратного требования к продавцу платежного обязательства, что свидетельствует о взятии им на себя всех рисков по долговому обязательству по истечению срока