Кассовые сделки с иностранной валютой и их разновидности

К кассовым (наличным) валютным сделкам (сделкам типа спот) относятся операции с немедленной поставкой валюты. При этом дата валютирования отстоит от даты заключения сделки не более чем на два рабочих дня со дня заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент заключения сделки. По до­говоренности поставка откладывается до двух рабочих дней после совершения сделки для того, чтобы стороны, участвующие в сделке, могли документально ее оформить и осуществить рас­четы с учетом разных часовых поясов валютных рынков.

Кассовые валютные сделки в первую очередь применяются для совершения внешнеторговых операций. В последнее время усилились и спекулятивные цели сделок.

Кассовые сделки заключаются с датой валютирования «се­годня» (tod/overnight), «завтра» (torn/next) и «спот» (spot).

Основным инструментом кассового рынка является элект­ронный перевод по каналам системы СВИФТ (Сообщество меж­дународных межбанковских финансовых телекоммуникаций).

Предварительное согласование условий сделки — обязатель­ное условие ее осуществления — предполагает запрос дилером котировки для конкретной суммы базовой валюты у банка-парт­нера с указанием даты валютирования. Ключевым требовани­ем, предъявляемым к контрагентам сделки, является их согла­сие со всеми реквизитами сделки, такими как сумма купленной (проданной) валюты, котировка, курс, дата валютирования, пла­тежные реквизиты, название фирмы, осуществляющей запрос. При их подтверждении сделка считается заключенной и может быть расторгнута только по взаимному согласию дилеров.

Валютные операции с немедленной поставкой являются самым мобильным элементом валютной позиции и заключают в себе оп­ределенный риск. Техника их совершения включает несколько этапов. До начала работы валютных рынков данной страны ди­леры знакомятся с курсами на момент закрытия предыдущего дня на рынках, закрывающихся после окончания операционного дня.

Кроме того, дилеры анализируют движение курсов на рын­ках, открывшихся ранее, изучая причины их изменений.

На этой базе дилеры с учетом имеющейся у них валютной позиции с помощью ЭВМ определяют средний курс своей валюты по отношению к иностранным валютам. Этот курс необхо­дим для первых операций с банками и фирмами своей страны. Для валют, используемых на мировом валютном рынке (дол­лар, иена, фунт стерлингов и др.), курс на открытие нацио­нального валютного рынка по этой валюте первоначально отра­жает предшествующий курс на других рынках, учитывая круг­лосуточный характер операций с такими валютами на мировых валютных рынках.

Следующий этап — непосредственное проведение валютных операций с помощью телефона, телексного аппарата или дру­гих средств связи.

Необходимо отметить, что в настоящее время кассовый ры­нок является крупнейшим сегментом валютного рынка. Несмот­ря на то, что за последние годы объем торгов здесь увеличивал­ся медленнее, чем в других сегментах, на долю кассового рын­ка приходится немногим менее половины совокупного оборота валютного рынка.