Валютная позиция банка

При совершении валютной сделки банк покупает одну ва­люту и продает другую. При сделке с немедленной поставкой валют это означает вложение его ресурсов в валюту, которую он продает. Если банк совершает сделку на срок, то, приоб­ретая требование в одной валюте, он принимает обязатель­ство в другой валюте. В результате в обоих случаях в акти­вах и пассивах банка (денежных или в форме обязательств) появляются две различные валюты, курс которых изменяет­ся независимо друг от друга приводя к тому, что в опреде­ленный момент актив может превысить пассив и банк полу­чит прибыль, либо ситуация сложится наоборот и банк полу­чит убыток.

Соотношение требований и обязательств банка, включая его внебалансовые операции, в иностранной валюте определя­ет его валютную позицию. В случае их равенства по конкрет­ной валюте валютная позиция считается закрытой, а при не­совпадении открытой. Открытая валютная позиция может быть короткой, если пассивы и обязательства по проданной валюте превышают активы и требования в ней, и длинной, если активы и требования по купленной валюте превышают пассивы и обязательства. Короткая валютная позиция может быть компенсирована длинной позицией, если совпадают объем, срок исполнения сделки и валюта этих позиций.

Этот принцип важен, так как открытая валютная позиция связана с риском потерь банка, если к моменту контрсделки, т.е. покупки ранее проданной валюты и продажи ранее купленной валюты, курс этих валют изменится в неблагоприятном для него направлении. В результате банк может либо получить по контр­сделке меньшую сумму валюты, чем он ранее продал, или будет вынужден заплатить за ту же сумму больший эквивалент ранее купленной валюты. В обоих случаях банк несет убытки в связи с изменением валютного курса. Валютный риск существует всегда при наличии открытых позиций, как длинных, так и коротких. Контроль за состоянием и изменением валютной позиции осуществляется путем немедленного введения всех совершае­мых валютных операций в ЭВМ, которая постоянно дает дан­ные о валютных позициях — длинных и коротких — в различ­ных валютах. Эти сведения и предположения об эволюции их курсов в течение дня служат базой для оценки валютного рис­ка позиции в каждой валюте.

Оценка возможного результата закрытия позиции достига­ется пересчетом всех сумм длинных и коротких позиций в на­циональную валюту по текущему курсу, по которому могут быть покрыты сделки с учетом сроков поставки валют по срочным операциям. Чаще этот пересчет производится в два этапа: сна­чала все пересчитываются в наиболее распространенную валю­ту, например доллар, затем долларовые суммы или их резуль­тат в национальную валюту.