2015-06-28
321
На біржі ведеться торгівля продукцією рослинництва та тваринництва. Загальні дані про кон’юнктуру ринку продукції сільського господарства наведені у таблиці цін попередніх торгів (табл. 16).
Ціни наведені в умовних грошових одиницях за одиницю товару (гр.од./од.т)
Таблиця 16 - Ціни попередніх торгів
| Товар | Середня ціна, гр. од. /од. т | Індекс цін у порівнянні з цінами попереднього місяця |
| Продукція рослинництва | ||
| Кукурудза | 2,5 | 0,30 |
| Соєві боби | 6,2 | 0,35 |
| Соєве борошно | 3,6 | 0,5 |
| Соєве масло | 2,4 | 0,30 |
| Пшениця | 4,8 | 0,25 |
| Овес | 2,1 | 0,21 |
| Ячмінь | 3,0 | 0,24 |
| Бавовна | 3,4 | 0,60 |
| Кава | 0,20 | |
| Цукор | 0,30 | |
| Какао | 0,25 | |
| Какао - боби | 0,30 | |
| Картопля | 5,0 | 0,70 |
| Концентрат апельсинового соку | 0,3 | |
| Продукція тваринництва | ||
| Свинячий окорок | 0,50 | |
| Живі свині | 0,70 | |
| Велика рогата худоба | 0,60 |
У грі брокери повинні враховувати:
ü загальний рівень цін;
ü індивідуальні доручення, які вони отримують від клієнтів.
Завдання брокерам наведено у табл. 17-23.
Суттєвим моментом угоди є ціна товару. У грі використовують наступні види цін:
ü поточна ціна біржового дня (ціна, зафіксована в момент укладання угоди);
ü мінімальна ціна (ціна продажу не менша за певний рівень);
ü максимальна ціна (ціна купівлі товару не більша встановленого рівня).
Залежно від виду ціни, за якою укладена угода, передбачено наступний порядок заохочення брокерів.
Якщо брокер продав товар за ціною, більшою за мінімальну або купив за ціною меншою за максимальну, то 20% такої різниці у ціні надходить у дохід брокерської контори.
Наприклад, за дорученням клієнта, мінімальна ціна продажу 100 од.т. кукурудзи встановлена у 300 гр.од./од.т. Якщо брокеру вдалося продати кукурудзу за 400 гр.од./од.т., то 20% від 100 гр.од, (20 гр.од.) буде додатковим доходом брокерської фірми.
Поточна ціна дозволяє брокеру мати більшу свободу у діях, тому що заздалегідь жорстко визначена ціна (мінімальна чи максимальна) може призвести до того, що заявку клієнта на торгах неможливо буде виконати. Тому клієнт дозволяє брокеру заявляти у ході торгу ціну, яка відповідає поточній ситуації, що складається у біржовому залі.
Брокер, який має завдання продати товар за поточною ціною, повинен брати до уваги ціни попередніх торгів, які є орієнтиром при встановленні ціни у заявці маклеру.
Розмір доходу брокера також залежить від типу укладеної угоди. Посередницькі угоди у грі можуть бути 4 видів:
- прості;
- з умовою;
- з умовним продажем;
- з умовною купівлею.
Прості угоди – угоди купівлі – продажу одного товару. Брокерський процент за цю операцію в грі визначено на рівні 3%.
Угода з умовою – угода купівлі товару лише у тому випадку, якщо буде продано інший товар. Якщо хоча б одне з цих доручень не буде реалізовано, то угода вважається невиконаною. Брокерський відсоток становить 8 %.
Угода з умовним продажем – продавець готовий сплатити премію, якщо у день поставки знайдеться більш вигідний покупець або ціна на товар зросте.
Угода з умовною купівлею укладається в інтересах покупця і можлива лише тоді, коли клієнт не впевнений, чи потрібен йому замовлений товар або коли ціна знизиться. У цьому випадку премію платить покупець.
Премія у цих угодах – окрема від вартості угоди сума. Розмір премії вказано у завданні брокеру.
Коли укладають угоду з умовним продажем, премія сплачується покупцю при укладанні угоди. Сума угоди з умовною купівлею збільшується на суму премії, а сума угоди з умовним продажем зменшується на суму премії.
Винагорода брокеру за укладання таких угод складає 4% від вартості угоди.
Брокерська фірма може також здійснювати дилерські дії. Кожна фірма має власні кошти, які необхідно використати. Брокери купують товар на біржі в очікуванні зростання цін у майбутньому.
У грі для деяких фірм вказані умови, відповідно до яких раніше було закуплено партії товарів, який необхідно реалізувати. При цьому дохід фірма може мати на різниці цін купівлі та продажу товару. У цьому випадку важливо враховувати індекс цін, який певним чином відображає можливу динаміку цін у майбутньому.
Таблиця 17 - Брокерська фірма 1 (доручення клієнтів)
| Товар | Кількість одиниць товару | Вид ціни | Ціна, гр.од./од.т. |
| Продаж | |||
| Кукурудза | Мінімальна | 2,6 | |
| Соєве борошно | Поточна | ||
| Кава | Те саме | ||
| Какао | Мінімальна | ||
| Какао - боби | Поточна | ||
| Купівля | |||
| Соєві боби* | Поточна | ||
| Цукор | Поточна | ||
| Ячмінь | Максимальна | 3,1 | |
| Пшениця | Максимальна | 4,9 | |
| Велика рогата худоба | Максимальна | ||
| Це доручення – угода з умовою: продати 100 одиниць соєвого борошна необхідно лише у тому випадку, якщо забезпечена купівля 50 одиниць соєвих бобів. |
1. Окрім доручень клієнтів, брокерська фірма у власних інтересах і за власні кошти у розмірі 30 гр. од. може закупити товари, які останнім часом користуються значним попитом.
2. Раніше брокерська фірма придбала 150 одиниць кукурудзи за ціною 2.5 гр. од./од.т.
Таблиця 18 - Брокерська фірма 2 (доручення клієнтів)
| Товар | Кількість одиниць товару | Вид ціни | Ціна, гр. од. /од. т. |
| Продаж | |||
| Пшениця | Мінімальна | 5,0 | |
| Овес | Поточна | ||
| Ячмінь | Мінімальна | 3,1 | |
| Картопля | Поточна | ||
| Велика рогата худоба* | Поточна | ||
| Купівля | |||
| Кукурудза | Максимальна | 2,7 | |
| Бавовна | Поточна | ||
| Кава | Максимальна | ||
| Цукор | Поточна | ||
| Живі свині | Максимальна | ||
| Це доручення – угода з умовним продажем. Розмір премії складає 5% вартості товару |
1. Окрім доручень клієнтів, брокерська фірма у власних інтересах і за власні кошти у розмірі 30 гр. од. може закупити товари, які останнім часом користуються значним попитом.
2. Раніше брокерська фірма придбала 100 одиниць цукру за ціною 9 гр. од./ од.т.
Таблиця 19 - Брокерська фірма 3 (доручення клієнтів)
| Товар | Кількість одиниць товару | Вид ціни | Ціна, гр. од. /о.т |
| Продаж | |||
| Соєві боби | Мінімальна | 6,1 | |
| Бавовна | Мінімальна | 3,4 | |
| Пшениця* | Поточна | ||
| Кава | Поточна | ||
| Цукор | Мінімальна | ||
| Купівля | |||
| Какао | Максимальна | ||
| Соєве борошно | Поточна | ||
| Картопля | Максимальна | 4,8 | |
| Кукурудза* | Поточна | ||
| Велика рогата худоба | Поточна | ||
| Це доручення – угода з умовою: продати 250 одиниць пшениці необхідно лише у тому випадку, якщо забезпечена купівля 250 одиниць кукурудзи |
Окрім доручень клієнтів, брокерська фірма у власних інтересах і за власні кошти у розмірі 30 гр. од. може закупити товари, які останнім часом користуються значним попитом.
Таблиця 20 - Брокерська фірма 4 (доручення клієнтів)
| Товар | Кількість одиниць товару | Вид ціни | Ціна, гр. од. /од. т |
| Продаж | |||
| Соєве борошно | Мінімальна | 3,6 | |
| Пшениця | Поточна | ||
| Цукор | Поточна | ||
| Живі свині* | Мінімальна | ||
| Бавовна | Мінімальна | 3,5 | |
| Купівля | |||
| Свинячий окорок | Максимальна | ||
| Овес | Поточна | ||
| Кукурудза | Максимальна | 3,0 | |
| Ячмінь | Поточна | ||
| Концентрат апельсинового соку | Поточна | ||
| Це доручення – угода з умовним продажем. Розмір премії складає 5% від вартості товару |
1. Окрім доручень клієнтів, брокерська фірма у власних інтересах і за власні кошти у розмірі 30 гр. од. може закупити товари, які останнім часом користуються значним попитом.
2. Раніше брокерська контора придбала 50 одиниць кави за ціною 197 гр. од./од.т.
Таблиця 21 - Брокерська фірма 5 (доручення клієнтів)
| Товар | Кількість одиниць товару | Вид ціни | Ціна, гр.од./од.т. |
| Продаж | |||
| Бавовна | Мінімальна | 3,6 | |
| Концентрат апельсинового соку | Мінімальна | 20,2 | |
| Соєві боби | Поточна | ||
| Кукурудза | Мінімальна | 2,3 | |
| Свинячий окорок | Поточна | ||
| Купівля | |||
| Какао- боби | Поточна | ||
| Соєве борошно | Максимальна | 3,8 | |
| Пшениця | Поточна | ||
| Цукор | Поточна | ||
| Какао* | Максимальна | ||
| Це доручення – угода з умовним продажем. Розмір премії складає 5% від вартості товару |
Окрім доручень клієнтів, брокерська фірма у власних інтересах і за власні кошти у розмірі 30 гр. од. може закупити товари, які останнім часом користуються значним попитом.
Таблиця 22 - Брокерська фірма 6 (доручення клієнтів)
| Товар | Кількість одиниць товару | Вид ціни | Ціна, гр. од./од.т. |
| Продаж | |||
| Цукор | Мінімальна | ||
| Соєві боби | Поточна | ||
| Соєве борошно | Поточна | ||
| Кава | Мінімальна | ||
| Картопля | Поточна | ||
| Купівля | |||
| Кукурудза* | Поточна | ||
| Пшениця | Максимальна | 5,0 | |
| Овес | Поточна | ||
| Концентрат апельсинового соку | Максимальна | 20,2 | |
| Свинячий окорок | Максимальна | ||
| Це доручення – угода з умовою: продати 200 одиниць цукру необхідно тільки в тому випадку, якщо забезпечена купівля 200 одиниць кукурудзи |
Окрім доручень клієнтів, брокерська фірма у власних інтересах і за власні кошти у розмірі 30 гр. од. може закупити товари, які останнім часом користуються значним попитом.
Таблиця 23 - Брокерська фірма 7 (доручення клієнтів)
| Товар | Кількість одиниць товару | Вид ціни | Ціна, гр. од. /од. т. |
| Продаж | |||
| Пшениця | Мінімальна | 4,8 | |
| Кукурудза | Поточна | ||
| Ячмінь | Поточна | ||
| Цукор | Мінімальна | ||
| Картопля | Мінімальна | 4,8 | |
| Купівля | |||
| Какао* | Поточна | ||
| Соєві боби | Максимальна | 6,3 | |
| Соєве борошно | Поточна | ||
| Овес | Максимальна | 2,3 | |
| Кава | Поточна | ||
| Це доручення – угода з умовною купівлею. Розмір премії складає 5% від вартості товару |
1. Окрім доручень клієнтів, брокерська фірма у власних інтересах і за власні кошти у розмірі 30 гр. од. може закупити товари, які останнім часом користуються значним попитом.
2. Раніше брокерська фірма придбала 100 одиниць картоплі за ціною 4,8 гр. од./од.т.
Заявки надаються лише на продаж. Форма заявки наведена в табл. 24
Таблиця 24 - Брокерська фірма №
| Товар | Кількість, од.т. | Ціна, гр. од./од.т. |
| 1. | ||
| 2. | ||
| 3. | ||
| … |
Після закінчення торгів брокерські фірми повинні скласти звіти про дії своєї команди. Брокерам, які будуть виступати з доповіддю, потрібно:
- акцентувати увагу на аналізі своєї гри;
- пояснити обрану тактику;
- надати характеристику успішних і невдалих дій;
- навести розрахунки отриманого фірмою доходу від посередницьких та дилерських операцій.
Список літератури:
1. Закон України “ Про товарну біржу” від 10.12.1991 р. № 1956- Х11.
2. Закон України “ Про цінні папері і фондову біржу” від 18.06.1991 р. № 1201-Х11.
3. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Уч.пос. – М.: Инфра – М., 2000.
4. Биржевая деятельность /Под ред. А.Г. Грязновой и др. М: Финансы и статистика, 1996.
5. Біржова і банківська справа: Конспект лекцій для студ. економ. спец./ Укл. Гордієнко Н.І.- Харків: ХДАМГ, 2002.
6. Биржевое дело / Под ред. Галанова В.А. – М.: Финансы и статистика, 2000.
7. Биржевая деятельность: Уч. пос. – Симферополь: Таврида, 2000.
8. Биржевое дело:Учебник/ Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – М.: ФиС, 2000.
9. Брокер и дилер – биржевые дельцы: Руководство по биржевой деятельности- М.: Частное право, 1991.
10. Дегтярева О.И. Биржевое дело – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
11. Дегтярева О.И., Кандинская О.А. Биржевое дело: Учебник. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.
12. Иванов К.М. Фьючерсы и опционы: механизм хеджирования – М.: Изд-во МГУ, 1993.
13. Лофтон Т. Основы торговли фьючерсами – М.: Аналитик, ИК, 2001.
14. Маслеников В.В. Биржевое дело: Уч. пос. – М.: ИНФРА-М, 2000.
15. Маслов А. Товарні біржі на Україні в період НЕПу // Економіка України. - 1995.-№3.- С.62-66.
16. Никитин В.И. Николаевская хлебная биржа, прошлое и настоящее. - Николаев, 1993.
17. Резго Г.Я. Кетова И.А. Биржевые товары: Уч. пос. - М.: МГУК, 2000.
18. Резго Г.Я. Кетова И.А. Биржевое дело – М.: ФиС, 2003.
19. Солодкий М.О Біржовий ринок – К.: Джерела М, 2002.
20. Ходаківська В.П., Бєляєв В.В. Ринок фінансових послуг: теорія і практика: Навч. пос. – К.: ЦУЛ, 2002.
21. Шкапова О., Кузнецова О. Київська біржа (1865-1913 рр.)// Бізнес.-1992.-№1.
