Расчет вероятности банкротства

2-х факторная модель оценки вероятности банкротства строится на основе статистических данных, полученных в США. При ее построении учитывается два показателя: коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заёмных средств в пассивах. Часто противоречит 5-и факторному методу.

Значение коэффициента (ЗК):

,

где КТЛ - коэффициент текущей ликвидности; ДО – долгосрочные обязательства; КО – краткосрочные обязательства; ВБ – валюта баланса.

Вероятность банкротства: если ЗК больше 0,3, то вероятность банкротства велика; если ЗК меньше (-0,3), вероятность банкротства мала, если ЗК равно нулю, то вероятность банкротства составляет 50 %.

ЗК_НГ = -1,31; ЗК_КГ = -1,15.

ЗК меньше -0,3, значит, вероятность банкротства мала.

5-и факторная модель Альтмана (Z – счет).

Значение коэффициента (ЗК):

, где ОА – оборотные активы; КП – краткосрочные пассивы; ВБ – валюта баланса; РезК – резервный капитал; НерП - нераспределенная прибыль (непокрытый убыток); П(У)оП - прибыль (убыток) от продаж; П – период; УК - уставной капитал; Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

Вероятность банкротства. Если оборачиваемость оборотных активов в днях равна нулю, то не хватает данных; если ЗК меньше 1,81, то вероятность банкротства очень велика; если ЗК меньше 2, 675, то вероятность банкротства средняя; если ЗК равно 2, 2675, то вероятность банкротства 50 %, если ЗК больше 2, 99, то вероятность банкротства невилика.

ЗК_НГ = 3,05; ЗК_КГ = 3,82.

ЗК больше 2, 99, следовательно, вероятность банкротства невилика.