Заключение. В результате проведенного финансового состояния предприятия ООО «ЖКХ-Сервис» (г.Таганрог) нами были сделаны следующие выводы

В результате проведенного финансового состояния предприятия ООО «ЖКХ-Сервис» (г.Таганрог) нами были сделаны следующие выводы.

На изменение структуры актива баланса повлияло, главным образом, изменение суммы }) ~AEMacro(If("@IF(B16/B1,B16/B1,ERROR,B16/B1)",first,<,"@IF(B16/B1,B16/B1,ERROR,B16/B1)",last){долгосрочных активов.}) ~AEMacro(If("@IF(B16/B1,B16/B1,ERROR,B16/B1)",first,>,"@IF(B16/B1,B16/B1,ERROR,B16/B1)",last){текущих активов.}) ~AEMacro(If(B,16,first,<>,B,16,last){

Уменьшение величины нематериальных активов за последний период говорит об отсутствии инновационной направленности деятельности предприятия.}) ~AEMacro(If(B,19,last,>,B,19,first){

Увеличение долгосрочных инвестиций, если они направлены на увеличение основных средств, может считаться положительным моментом, это увеличение произошло.}) ~AEMacro(If(B,19,last,<,B,19,first){

Уменьшение долгосрочных инвестиций может считаться отрицательным моментом, т.к. свидетельствует об отсутствии вложения средств в развитие предприятия, это уменьшение наблюдается.}) ~AEMacro(If(B,1,first,<>,B,1,last){

Увеличились остатки денежных средств, что может свидетельствовать о нерациональной финансовой политике предприятия.}) ~AEMacro(If(B,3,first,<,B,3,last){

Увеличение суммы краткосрочных инвестиций в структуре имущества говорит о повышении деловой активности предприятия.}) ~AEMacro(If(B,3,first,>,B,3,last){

Уменьшение суммы краткосрочных инвестиций в структуре имущества говорит о снижении деловой активности предприятия.}) ~AEMacro(If(B,8,first,<,B,8,last){

Увеличение дебиторской задолженности предприятия может рассматриваться как негативное изменение структуры баланса. Возможно, у предприятия возникли проблемы с получением оплаты за отгруженную продукцию. Для выявления причин нужно более детально проанализировать задолженность по каждому контрагенту и срочности ее возникновения.})

Формирование имущества предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса. ~AEMacro(If("@IF(B38*100/B44,B38*100/B44,ERROR,B38*100/B44)",first,<,"@IF(B38*100/B44,B38*100/B44,ERROR,B38*100/B44)",last){

На конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов увеличилась.~AEMacro(IfCell("@IF(1/FIEP9,1/FIEP9,ERROR,1/FIEP9)",first,=,"@IF(1/FIEP9,1/FIEP9,ERROR,1/FIEP9)",last,FIEP,9,last){0,10}) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(FIEP9,FIEP9,ERROR,FIEP9)",first,<>,"@IF(FIEP9,FIEP9,ERROR,FIEP9)",last,FIEP,9,first,FIEP,9,last,m){0,05}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP9,FIEP9,ERROR,FIEP9)",first,<>,"@IF(FIEP9,FIEP9,ERROR,FIEP9)",last){, составив }) ~AEMacro(IfCell("@IF(FIEP9,FIEP9,ERROR,FIEP9)",first,<>,"@IF(FIEP9,FIEP9,ERROR,FIEP9)",last,FIEP,9,last){0,77}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP9,FIEP9,ERROR,FIEP9)",first,<,"@IF(FIEP9,FIEP9,ERROR,FIEP9)",last){.

Это может свидетельствовать об относительном падении финансовой независимости предприятия, и, следовательно, о повышении финансовых рисков, т.к. основным источником формирования имущества являются заемные средства. }) ~AEMacro(If("@IF(FIEP9,FIEP9,ERROR,FIEP9)",first,>,"@IF(FIEP9,FIEP9,ERROR,FIEP9)",last){.

Это может свидетельствовать об относительном повышении финансовой независимости предприятия и снижении финансовых рисков.}) ~AEMacro(If("@IF(B38,B38,ERROR,B38)",first,=,"@IF(B38,B38,ERROR,B38)",last){

В абсолютном выражении величина собственного капитала не изменилась.})~AEMacro(If("@IF(B38,B38,ERROR,B38)",first,<,"@IF(B38,B38,ERROR,B38)",last){

В абсолютном выражении величина собственного капитала увеличилась. }) ~AEMacro(If("@IF(B38,B38,ERROR,B38)",first,<>,"@IF(B38,B38,ERROR,B38)",last){

Проанализируем, какие составляющие собственного капитала повлияли на это изменение:}) ~AEMacro(If("@IF(B39,B39,ERROR,B39)",first,<>,"@IF(B39,B39,ERROR,B39)",last){

- увеличился акционерный капитал}) ~AEMacro(If("@IF(B39,B39,ERROR,B39)",first,>,"@IF(B39,B39,ERROR,B39)",last){уменьшился на }) ~AEMacro(If("@IF(B39,B39,ERROR,B39)",first,<,"@IF(B39,B39,ERROR,B39)",last){}) ~AEMacro(If("@IF(B39,B39,ERROR,B39)",first,<>,"@IF(B39,B39,ERROR,B39)",last)}) ~AEMacro(If("@IF(B39,B39,ERROR,B39)",first,<>,"@IF(B39,B39,ERROR,B39)",last){;}) ~AEMacro(If("@IF(B41,B41,ERROR,B41)",first,<>,"@IF(B41,B41,ERROR,B41)",last){

 добавочный капитал }) ~AEMacro(If("@IF(B41,B41,ERROR,B41)",first,>,"@IF(B41,B41,ERROR,B41)",last){уменьшился на }) ~AEMacro(If("@IF(B41,B41,ERROR,B41)",first,<,"@IF(B41,B41,ERROR,B41)",last){ увеличился на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B41,B41,ERROR,B41)",first,<>,"@IF(B41,B41,ERROR,B41)",last,B,41,first,B,41,last,m){3 671 608,83}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(B41,B41,ERROR,B41)",first,<>,"@IF(B41,B41,ERROR,B41)",last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B41,B41,ERROR,B41)",first,<>,"@IF(B41,B41,ERROR,B41)",last){, или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B41,B41,ERROR,B41)",first,<>,"@IF(B41,B41,ERROR,B41)",last,B,41,first,B,41,last,m%){56,42}) ~AEMacro(If("@IF(B41,B41,ERROR,B41)",first,<>,"@IF(B41,B41,ERROR,B41)",last){%}) ~AEMacro(If("@IF(B41,B41,ERROR,B41)",first,<>,"@IF(B41,B41,ERROR,B41)",last){;}) ~AEMacro(If("@IF(B40,B40,ERROR,B40)",first,<>,"@IF(B40,B40,ERROR,B40)",last){

 резервы и фонды }) ~AEMacro(If("@IF(B40,B40,ERROR,B40)",first,>,"@IF(B40,B40,ERROR,B40)",last){уменьшились на }) ~AEMacro(If("@IF(B40,B40,ERROR,B40)",first,<,"@IF(B40,B40,ERROR,B40)",last){увеличились на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B40,B40,ERROR,B40)",first,<>,"@IF(B40,B40,ERROR,B40)",last,B,40,first,B,40,last,m){132 542,05}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(B40,B40,ERROR,B40)",first,<>,"@IF(B40,B40,ERROR,B40)",last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B40,B40,ERROR,B40)",first,<>,"@IF(B40,B40,ERROR,B40)",last){, или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B40,B40,ERROR,B40)",first,<>,"@IF(B40,B40,ERROR,B40)",last,B,40,first,B,40,last,m%){5,45}) ~AEMacro(If("@IF(B40,B40,ERROR,B40)",first,<>,"@IF(B40,B40,ERROR,B40)",last){%}) ~AEMacro(If("@IF(B40,B40,ERROR,B40)",first,<>,"@IF(B40,B40,ERROR,B40)",last){;}) ~AEMacro(If("@IF(B42,B42,ERROR,B42)",first,<>,"@IF(B42,B42,ERROR,B42)",last){

- увеличилась нераспределенная прибыль}) ~AEMacro(If("@IF(B42,B42,ERROR,B42)",first,>,"@IF(B42,B42,ERROR,B42)",last){уменьшилась на }) ~AEMacro(If("@IF(B42,B42,ERROR,B42)",first,<,"@IF(B42,B42,ERROR,B42)",last){~AEMacro(If("@IF(B43,B43,ERROR,B43)",first,<>,"@IF(B43,B43,ERROR,B43)",last){или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B43,B43,ERROR,B43)",first,<>,"@IF(B43,B43,ERROR,B43)",last,B,43,first,B,43,last,m%){8,13}) ~AEMacro(If("@IF(B43,B43,ERROR,B43)",first,<>,"@IF(B43,B43,ERROR,B43)",last){%}) ~AEMacro(If("@IF(B38,B38,ERROR,B38)",first,<>,"@IF(B38,B38,ERROR,B38)",last){.}) ~AEMacro(If("@IF(B40,B40,ERROR,B40)",first,>,"@IF(B40,B40,ERROR,B40)",last){

Уменьшение или отсутствие резервов и фондов может свидетельствовать о повышенных финансовых рисках предприятия.}) ~AEMacro(If("(B39+B40+B41+B42+B43)/B38",last,<>,0){

~AEMacro(IfCalc(B,31,last,>,0,"B31*100/B25",last){19,36}) ~AEMacro(If(B,31,last,>,0){%.}) ~AEMacro(If("@IF((B4+B8-B25),(B4+B8-B25),ERROR,(B4+B8-B25))",first,<,0){

Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности на начало анализируемого периода предприятие дебиторская задолженность превышала кредиторскую, т.е. предприятие имело активное сальдо.}) ~AEMacro(If("@IF((B4+B8-B25),(B4+B8-B25),ERROR,(B4+B8-B25))",last,<,0){

На конец анализируемого периода кредиторская задолженность превышала дебиторскую на }) ~AEMacro(IfCalc("@IF((B4+B8-B25),(B4+B8-B25),ERROR,(B4+B8-B25))",last,<,0,"@ABS(B4+B8-B25)",last){7}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF((B4+B8-B25),(B4+B8-B25),ERROR,(B4+B8-B25))",last,<,0){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF((B4+B8-B25),(B4+B8-B25),ERROR,(B4+B8-B25))",last,<,0){, т.е. отсрочки платежей должников финансировались за счет неплатежей кредиторам.}) ~AEMacro(If("@IF((B4+B8-B25),(B4+B8-B25),ERROR,(B4+B8-B25))",last,>,0){

На конец анализируемого периода предприятие имело активное сальдо задолженности, т.е. предприятие имеет возможность предоставлять дебиторам кредит, превышающий средства, полученные в виде отсрочек платежей кредиторам.

Коэффициент общей ликвидности (коэффициент текущей ликвидности), характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, уменьшился в рассматриваемом периоде. }) ~AEMacro(If("@IF(FIEP4,FIEP4,ERROR,FIEP4)",last,>=,2.1){ Так как нормативное значение находится в интервале от 1,0 до 2,0, то данное предприятие неэффективно использует свои активы.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP4,FIEP4,ERROR,FIEP4)",last,<,1){

Значение показателя говорит о недостаточном уровне покрытия текущих обязательств оборотными активами и общей низкой ликвидности, так как нормативное его значение находится в интервале от 1,0 до 2,0. Это может свидетельствовать о затруднениях в сбыте продукции и проблемах, связанных с организацией снабжения.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP4,FIEP4,ERROR,FIEP4)",first,<,"@IF(FIEP4,FIEP4,ERROR,FIEP4)",last){

Положительная тенденция изменения этого показателя за анализируемый период увеличила вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP4,FIEP4,ERROR,FIEP4)",first,>,"@IF(FIEP4,FIEP4,ERROR,FIEP4)",last){

Отрицательная тенденция изменения этого показателя за анализируемый период уменьшила вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP4,FIEP4,ERROR,FIEP4)",first,=,"@IF(FIEP4,FIEP4,ERROR,FIEP4)",last){

B рассматриваемом периоде сохранилась вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP3,FIEP3,ERROR,FIEP3)",first,<,"@IF(FIEP3,FIEP3,ERROR,FIEP3)",last){

Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности), отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, увеличился в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(If("@IF(FIEP3,FIEP3,ERROR,FIEP3)",first,>,"@IF(FIEP3,FIEP3,ERROR,FIEP3)",last){

Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности), отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, уменьшился в анализируемом периоде. }) ~AEMacro(If("@IF(FIEP3,FIEP3,ERROR,FIEP3)",last,<,0.4){

Низкое значение коэффициента является показателем высокого финансового риска и плохих возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны из-за возникающих затруднений с погашением текущих задолженностей.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP3,FIEP3,ERROR,FIEP3)",last,>=,0.8){

Высокое значение коэффициента является показателем низкого финансового риска и хороших возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны из-за отсутствия затруднений с погашением текущих задолженностей.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP2,FIEP2,ERROR,FIEP2)",first,<,"@IF(FIEP2,FIEP2,ERROR,FIEP2)",last){

Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, увеличился в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(If("@IF(FIEP2,FIEP2,ERROR,FIEP2)",first,>,"@IF(FIEP2,FIEP2,ERROR,FIEP2)",last){

Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, уменьшился в анализируемом периоде. Таким образом, за анализируемый период предприятие теряет способность к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств.})

Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, увеличился в анализируемом периоде. Рост коэффициента говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия.}) ~AEMacro(If("@IF(1/FIEP8,1/FIEP8,ERROR,1/FIEP8)",first,=,"@IF(1/FIEP8,1/FIEP8,ERROR,1/FIEP8)",last){

Доля заемного капитала в балансе предприятия не изменилась и составила }) ~AEMacro(If("@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",first,<,"@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",last){

Доля заемного капитала в балансе предприятия увеличилась в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(If("@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",first,>,"@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",last){

Доля заемного капитала в балансе предприятия уменьшилась в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(IfCell("@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",first,<>,"@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",last,FIEP,8,first,#,##0.000){0,419}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",first,<>,"@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",last){ и до }) ~AEMacro(IfCell("@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",first,<>,"@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",last,FIEP,8,last,#,##0.000){0,434}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",first,<>,"@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",last){или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",first,<>,"@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",last,FIEP,8,first,FIEP,8,last,m%){3,66}) ~AEMacro(If("@IF(1/FIEP8,1/FIEP8,ERROR,1/FIEP8)",first,=,"@IF(1/FIEP8,1/FIEP8,ERROR,1/FIEP8)",last,#,##0.000){0,225}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",first,<>,"@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",first,<,"@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",last){ Таким образом, за анализируемый период у предприятия наблюдается тенденция к увеличению использования заемного капитала.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",first,>,"@IF(FIEP8,FIEP8,ERROR,FIEP8)",last){ Таким образом, за анализируемый период у предприятия наблюдается тенденция к снижению использования заемного капитала.}) ~AEMacro(If("@IF(FIEP9,FIEP9,ERROR,FIEP9)",first,<>,"@IF(FIEP9,FIEP9,ERROR,FIEP9)",last){

Коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала (определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств на один рубль вложенных в активы собственных средств) в анализируемом периоде составил })

В конце анализируемого периода предприятие получило прибыль. Наличие у предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.})~AEMacro(If(I,14,last,>,I,14,first){ Величина чистой прибыли имеет благоприятную тенденцию к увеличению.}) ~AEMacro(If(I,14,last,<,I,14,first){ Величина чистой прибыли имеет неблагоприятную тенденцию к уменьшению.}) ~AEMacro(If(FIEP,24,first,>,FIEP,24,last){

Уменьшаются сроки погашения дебиторской задолженности, т.е. улучшается деловая активность предприятия.}) ~AEMacro(If(FIEP,24,first,<,FIEP,24,last){

Увеличиваются сроки погашения дебиторской задолженности, т.е. ухудшается деловая активность предприятия.}) ~AEMacro(If(B,8,first,>,B,8,last){ Снижается дебиторская задолженность.}) ~AEMacro(If(B,8,first,<,B,8,last){ Растет дебиторская задолженность.}) ~AEMacro(If(B,9,first,>,B,9,last){ Снижаются товарно-материальные запасы, }) ~AEMacro(If(B,9,first,<,B,9,last){ Растут товарно-материальные запасы, }) ~AEMacro(If(FIEP,23,first,<,FIEP,23,last){увеличивается их оборачиваемость, а это, скорее всего, свидетельствует о рациональной финансово-экономической политике руководства предприятия.}) ~AEMacro(If(FIEP,23,first,>,FIEP,23,last){уменьшается их оборачиваемость, а это, скорее всего, свидетельствует о нерациональной финансово-экономической политике руководства предприятия.}) ~AEMacro(If(FIEP,15,last,<,25){

Руководителям финансовых служб предприятия следует принять меры к увеличению рентабельности его собственного капитала, поскольку в конце анализируемого периода этот показатель находится на уровне ниже нормативного. Недостаток собственного капитала повышает риск неплатежеспособности компании.}) ~AEMacro(If(FIEP,15,last,>,25){

Рентабельность собственного капитала предприятия находится на достаточно высоком уровне, что говорит об эффективности его деятельности.}) ~AEMacro(If(FIEP,9,last,>,1){

Уровень заемного капитала настолько велик, что предприятие находится в сильной долговой зависимости, а значит высок риск его неплатежеспособности при возникновении сбоев в поступлении доходов.}) ~AEMacro(If(FIEP,9,last,<=,1){ Уровень заемного капитала находится на приемлемом уровне, что свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости предприятия.})

~AEMacro(If("@IF(DUPONT4,DUPONT4*(0-1),ERROR,ERROR)",first,<,"@IF(DUPONT4,DUPONT4,ERROR,ERROR)",last){Рентабельность собственного капитала за анализируемый период })

~AEMacro(If("@IF(DUPONT4,DUPONT1,ERROR,ERROR)",first,=,"@IF(DUPONT4,DUPONT1,ERROR,ERROR)",last){не изменилась})

~AEMacro(If("@IF(DUPONT4,DUPONT1,ERROR,ERROR)",first,>,"@IF(DUPONT4,DUPONT1,ERROR,ERROR)",last){уменьшилась на })

~AEMacro(If("@IF(DUPONT4,DUPONT1,ERROR,ERROR)",first,<,"@IF(DUPONT4,DUPONT1,ERROR,ERROR)",last){увеличилась на })

~AEMacro(IfCellDelta("@IF(DUPONT4,DUPONT1,ERROR,ERROR)",first,<>,"@IF(DUPONT4,DUPONT1,ERROR,ERROR)",last,"@IF(DUPONT4,DUPONT1,ERROR,ERROR)",first,"@IF(DUPONT4,DUPONT1,ERROR,ERROR)",last,m%){365 364,08})

~AEMacro(If("@IF(DUPONT4,DUPONT1,ERROR,ERROR)",first,<>,"@IF(DUPONT4,DUPONT1,ERROR,ERROR)",last){ % })

~AEMacro(If("@IF(DUPONT4,DUPONT4*(0-1),ERROR,ERROR)",first,<,"@IF(DUPONT4,DUPONT4,ERROR,ERROR)",last){и составила })

~AEMacro(IfCell("@IF(DUPONT4,DUPONT1,ERROR,ERROR)",first,<>,"@IF(DUPONT4,DUPONT1,ERROR,ERROR)",last,"@IF(DUPONT4,DUPONT1,ERROR,ERROR)",last){8 481 721,75})

~AEMacro(IfCurrency("@IF(DUPONT4,DUPONT4*(0-1),ERROR,ERROR)",first,<,"@IF(DUPONT4,DUPONT4,ERROR,ERROR)",last){ тыс. руб.})

~AEMacro(If("@IF(DUPONT4,DUPONT4*(0-1),ERROR,ERROR)",first,<,"@IF(DUPONT4,DUPONT4,ERROR,ERROR)",last){ Это произошло из-за })

~AEMacro(If("@IF(DUPONT4,DUPONT3,ERROR,ERROR)",first,>,"@IF(DUPONT4,DUPONT3,ERROR,ERROR)",last){уменьшения })

~AEMacro(If("@IF(DUPONT4,DUPONT3,ERROR,ERROR)",first,=,"@IF(DUPONT4,DUPONT3,ERROR,ERROR)",last){стабилизации })

~AEMacro(If("@IF(DUPONT4,DUPONT3,ERROR,ERROR)",first,<,"@IF(DUPONT4,DUPONT3,ERROR,ERROR)",last){увеличения })

~AEMacro(If("@IF(DUPONT4,DUPONT4*(0-1),ERROR,ERROR)",first,<,"@IF(DUPONT4,DUPONT4,ERROR,ERROR)",last){рентабельности активов})

~AEMacro(If("@IF(DUPONT4,DUPONT3,ERROR,ERROR)",first,<>,"@IF(DUPONT4,DUPONT3,ERROR,ERROR)",last){ })

~AEMacro(If("@IF(DUPONT4,DUPONT4*(0-1),ERROR,ERROR)",first,<,"@IF(DUPONT4,DUPONT4,ERROR,ERROR)",last){ при })

~AEMacro(If("@IF(DUPONT4,DUPONT4,ERROR,ERROR)",first,>,"@IF(DUPONT4,DUPONT4,ERROR,ERROR)",last){уменьшении })

~AEMacro(If("@IF(DUPONT4,DUPONT4,ERROR,ERROR)",first,=,"@IF(DUPONT4,DUPONT4,ERROR,ERROR)",last){стабилизации })

~AEMacro(If("@IF(DUPONT4,DUPONT4,ERROR,ERROR)",first,<,"@IF(DUPONT4,DUPONT4,ERROR,ERROR)",last){увеличении })

~AEMacro(If("@IF(DUPONT4,DUPONT4*(0-1),ERROR,ERROR)",first,<,"@IF(DUPONT4,DUPONT4,ERROR,ERROR)",last){коэффициента финансового рычага.})

~AEMacro(If("@IF(DUPONT4,DUPONT4,ERROR,ERROR)",first,<>,"@IF(DUPONT4,DUPONT4,ERROR,ERROR)",last){ })

~AEMacro(If("@IF(DUPONT4,@IF(DUPONT8,@IF(DUPONT9,DUPONT4*(0-1),ERROR,ERROR),ERROR,ERROR),ERROR,ERROR)",first,<,"@IF(DUPONT4,@IF(DUPONT8,@IF(DUPONT9,DUPONT4,ERROR,ERROR),ERROR,ERROR),ERROR,ERROR)",last){Если говорить })

~AEMacro(If("@IF(DUPONT4,@IF(DUPONT8,@IF(DUPONT9,DUPONT4,ERROR,ERROR),ERROR,ERROR),ERROR,ERROR)",first,=,"@IF(DUPONT4,@IF(DUPONT8,@IF(DUPONT9,DUPONT4,ERROR,ERROR),ERROR,ERROR),ERROR,ERROR)",last){о стабилизации })

~AEMacro(If("@IF(DUPONT4,@IF(DUPONT8,@IF(DUPONT9,DUPONT4,ERROR,ERROR),ERROR,ERROR),ERROR,ERROR)",first,>,"@IF(DUPONT4,@IF(DUPONT8,@IF(DUPONT9,DUPONT4,ERROR,ERROR),ERROR,ERROR),ERROR,ERROR)",last){об уменьшении })

~AEMacro(If("@IF(DUPONT4,@IF(DUPONT8,@IF(DUPONT9,DUPONT4,ERROR,ERROR),ERROR,ERROR),ERROR,ERROR)",first,<,"@IF(DUPONT4,@IF(DUPONT8,@IF(DUPONT9,DUPONT4,ERROR,ERROR),ERROR,ERROR),ERROR,ERROR)",last){об увеличении })

~AEMacro(If("@IF(DUPONT4,@IF(DUPONT8,@IF(DUPONT9,DUPONT4*(0-1),ERROR,ERROR),ERROR,ERROR),ERROR,ERROR)",first,<,"@IF(DUPONT4,@IF(DUPONT8,@IF(DUPONT9,DUPONT4,ERROR,ERROR),ERROR,ERROR),ERROR,ERROR)",last){финансового рычага, его абсолютная величина в конце анализируемого периода составила })

~AEMacro(IfCell("@IF(DUPONT4,@IF(DUPONT8,@IF(DUPONT9,DUPONT4,ERROR,ERROR),ERROR,ERROR),ERROR,ERROR)",first,<>,"@IF(DUPONT4,@IF(DUPONT8,@IF(DUPONT9,DUPONT4,ERROR,ERROR),ERROR,ERROR),ERROR,ERROR)",last,"@IF(DUPONT4,@IF(DUPONT8,@IF(DUPONT9,DUPONT4,ERROR,ERROR),ERROR,ERROR),ERROR,ERROR)",last){10,23})

~AEMacro(IfCurrency("@IF(DUPONT4,@IF(DUPONT8,@IF(DUPONT9,DUPONT4*(0-1),ERROR,ERROR),ERROR,ERROR),ERROR,ERROR)",first,<,"@IF(DUPONT4,@IF(DUPONT8,@IF(DUPONT9,DUPONT4,ERROR,ERROR),ERROR,ERROR),ERROR,ERROR)",last){ тыс. руб.})

~AEMacro(If("@IF(DUPONT4,@IF(DUPONT8,@IF(DUPONT9,DUPONT4*(0-1),ERROR,ERROR),ERROR,ERROR),ERROR,ERROR)",first,<,"@IF(DUPONT4,@IF(DUPONT8,@IF(DUPONT9,DUPONT4,ERROR,ERROR),ERROR,ERROR),ERROR,ERROR)",last){ Такая тенденция показателя связана })

~AEMacro(If("@IF(DUPONT4,@IF(DUPONT8,@IF(DUPONT9,DUPONT4,ERROR,ERROR),ERROR,ERROR),ERROR,ERROR)",first,=,"@IF(DUPONT4,@IF(DUPONT8,@IF(DUPONT9,DUPONT4,ERROR,ERROR),ERROR,ERROR),ERROR,ERROR)",last){со cтабилизацией })

~AEMacro(If("@IF(DUPONT4,@IF(DUPONT8,@IF(DUPONT9,DUPONT4,ERROR,ERROR),ERROR,ERROR),ERROR,ERROR)",first,<>,"@IF(DUPONT4,@IF(DUPONT8,@IF(DUPONT9,DUPONT4,ERROR,ERROR),ERROR,ERROR),ERROR,ERROR)",last){с изменением })

~AEMacro(If("@IF(DUPONT4,@IF(DUPONT8,@IF(DUPONT9,DUPONT4*(0-1),ERROR,ERROR),ERROR,ERROR),ERROR,ERROR)",first,<,"@IF(DUPONT4,@IF(DUPONT8,@IF(DUPONT9,DUPONT4,ERROR,ERROR),ERROR,ERROR),ERROR,ERROR)",last){соотношения валюты баланса и величины собственного капитала.

}) ~AEMacro(If("@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",last,<>,0){Коэффициент абсолютной ликвидности }) ~AEMacro(If("@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",first,<,"@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",last){увеличился}) ~AEMacro(If("@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",first,>,"@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",last){уменьшился}) ~AEMacro(If("@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",first,<>,"@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",last){ за анализируемый период}) ~AEMacro(If("@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",first,<>,"@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",last){, что является }) ~AEMacro(If("@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",first,<,"@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",last){положительной тенденцией.}) ~AEMacro(If("@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",first,>,"@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",last){негативной тенденцией.})

Коэффициент текущей ликвидности увеличился в рассматриваемом периоде. Положительная тенденция изменения этого показателя за анализируемый период увеличила вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Значение показателя говорит о недостаточном уровне покрытия текущих обязательств оборотными активами и общей низкой ликвидности, так как его значение находится в интервале от 1,0 до 2,0. Это может свидетельствовать о затруднениях в сбыте продукции и проблемах, связанных с организацией снабжения.

Коэффициент текущей ликвидности уменьшился в рассматриваемом периоде. Способность предприятия рассчитываться по своим текущим обязательствам снизилась. }) ~AEMacro(If("@IF("1/LIQ15","1/LIQ15",ERROR,"1/LIQ15")",first,=,"@IF("1/LIQ15","1/LIQ15",ERROR,"1/LIQ15")",last){. Способность предприятия рассчитываться по своим текущим обязательствам также не изменилась.

}) ~AEMacro(If("@IF("1/LIQ16","1/LIQ16",ERROR,"1/LIQ16")",last,<>,0){Коэффициент “критической оценки” (быстрой ликвидности) в анализируемом периоде равен }) ~AEMacro(IfCell("@IF("1/LIQ16","1/LIQ16",ERROR,"1/LIQ16")",last,<>,0,LIQ,16,last){0,31}) ~AEMacro(If("@IF("1/LIQ16","1/LIQ16",ERROR,"1/LIQ16")",last,<>,0){. Это означает, что предприятие может погасить }) ~AEMacro(IfCalc("@IF("1/LIQ16","1/LIQ16",ERROR,"1/LIQ16")",last,<>,0,"LIQ16*100",last){30,57}) ~AEMacro(If("@IF("1/LIQ16","1/LIQ16",ERROR,"1/LIQ16")",last,<>,0){% своих краткосрочных обязательств за счет средств на различных счетах, реализации краткосрочных ценных бумаг, а также поступлений по расчетам. У анализируемой организации имеется тенденция к }) ~AEMacro(If("@IF("1/LIQ16","1/LIQ16",ERROR,"1/LIQ16")",first,>,"@IF("1/LIQ16","1/LIQ16",ERROR,"1/LIQ16")",last){увеличению этого показателя, поэтому можно надеяться на повышение его платежеспособности в будущем.

}) ~AEMacro(If("@IF("1/LIQ16","1/LIQ16",ERROR,"1/LIQ16")",first,<,"@IF("1/LIQ16","1/LIQ16",ERROR,"1/LIQ16")",last){ уменьшению этого показателя, что может привести к утрате платежеспособности.

}) ~AEMacro(If("@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",last,<>,0){ Коэффициент абсолютной ликвидности равен }) ~AEMacro(IfCell("@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",last,<>,0,LIQ,17,last){0,17}) ~AEMacro(If("@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",last,<>,0){. На конец периода предприятие могло погасить }) ~AEMacro(IfCalc("@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",last,<>,0,"LIQ17*100",last){16,51}) ~AEMacro(If("@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",last,<>,0){% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств.}) ~AEMacro(If("@IF(0.2/LIQ17,0.2/LIQ17,ERROR,0.2/LIQ17)",last,>,1){ Это является отрицательным фактом}) ~AEMacro(If("@IF(0.2/LIQ17,0.2/LIQ17,ERROR,0.2/LIQ17)",last,<,1){ Это является положительным фактом}) ~AEMacro(If("@IF(0.2/LIQ17,0.2/LIQ17,ERROR,0.2/LIQ17)",last,<>,1){, так как нормальным считается значение 20 - 70%}) ~AEMacro(If("@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",first,<>,"@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",last){Коэффициент абсолютной ликвидности }) ~AEMacro(If("@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",first,<,"@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",last){увеличился}) ~AEMacro(If("@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",first,>,"@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",last){уменьшился}) ~AEMacro(If("@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",first,<>,"@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",last){ за анализируемый период на }) ~AEMacro(If("@IF(1/LIQ17,1/LIQ17,ERROR,1/LIQ17)",first,=,"@IF(1/LIQ17,1/LIQ17,ERROR,1/LIQ17)",last){ За анализируемый период коэффициент абсолютной ликвидности не изменился.

}) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",first,<>,"@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",last,LIQ,17,first,LIQ,17,last,m,#,##0.000){}) ~AEMacro(If("@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",first,<>,"@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",last){, что является }) ~AEMacro(If("@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",first,<,"@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",last){положительной тенденцией.}) ~AEMacro(If("@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",first,>,"@IF(LIQ17,LIQ17,ERROR,LIQ17)",last){негативной тенденцией.

На начало года структура баланса – неудовлитворительная.

~AEMacro(If("@IF(1/(LIQ17/0.2),1/(LIQ17/0.2),ERROR,1/(LIQ17/0.2))",last,<>,1){Таким образом, по данному направлению анализа можно сделать вывод о том, что платежеспособность предприятия находится на уровне }) ~AEMacro(If("@IF(1/(LIQ17/0.2),1/(LIQ17/0.2),ERROR,1/(LIQ17/0.2))",last,>,1){ниже оптимального}) ~AEMacro(If("@IF(1/(LIQ17/0.2),1/(LIQ17/0.2),ERROR,1/(LIQ17/0.2))",last,<,1){выше удовлетворительного}) ~AEMacro(If("@IF("LIQ17/0.7","LIQ17/0.7",ERROR,"LIQ17/0.7")",last,>,1){ и даже выше оптимального}) ~AEMacro(If("@IF(1/LIQ17,1/LIQ17,ERROR,1/LIQ17)",first,<>,"@IF(1/LIQ17,1/LIQ17,ERROR,1/LIQ17)",last){, а тенденция последних изменений свидетельствует о вероятном }) ~AEMacro(If("@IF(1/LIQ17,1/LIQ17,ERROR,1/LIQ17)",first,>,"@IF(1/LIQ17,1/LIQ17,ERROR,1/LIQ17)",last){росте платежеспособности в будущем.

})

})

В данной работе рассчитана вероятность банкротства. Согласно 2-х факторной модели оценки вероятности банкротства вероятность банкротства мала. Согласно 5-и факторной модели Альтмана (Z – счет) вероятность банкротства также невелика.

По результатам расчета значений системы финансовых показателей анализируемый заемщик относится к 3}) ~AEMacro(IfCell("@IF(AVTO19,AVTO19,ERROR,AVTO19)",last,>,0,AVTO,19,last,#,##0){33}) ~AEMacro(If("@IF(AVTO19,AVTO19,ERROR,AVTO19)",last,>,0){-му классу кредитоспособности

При работе с данным заемщиком банк будет нести следующие риски: 1) }) ~AEMacro(If("@IF(AVTO3+AVTO5,AVTO3+AVTO5,ERROR,AVTO3+AVTO5)",last,>,0){угроза неликвидности активов предприятия}) ~AEMacro(If("@IF((AVTO3+AVTO5)/4,(AVTO3+AVTO5)/4,ERROR,(AVTO3+AVTO5)/4)",last,>=,1){ реальна}) ~AEMacro(If("@IF((AVTO3+AVTO5)/4,(AVTO3+AVTO5)/4,ERROR,(AVTO3+AVTO5)/4)",last,<,1){ незначительна}) ~AEMacro(If("@IF(AVTO3+AVTO5,AVTO3+AVTO5,ERROR,AVTO3+AVTO5)",last,>,0){. Эта группа рисков}) ~AEMacro(If("@IF(AVTO2+AVTO4,AVTO2+AVTO4,ERROR,AVTO2+AVTO4)",first,<,"@IF(AVTO2+AVTO4,AVTO2+AVTO4,ERROR,AVTO2+AVTO4)",last){ имеет тенденцию к росту; 2)}) ~AEMacro(If("@IF(AVTO2+AVTO4,AVTO2+AVTO4,ERROR,AVTO2+AVTO4)",first,>, "@IF(AVTO2+AVTO4,AVTO2+AVTO4,ERROR,AVTO2+AVTO4)",last){ имеет тенденцию к снижению.}) ~AEMacro(If("@IF(AVTO2+AVTO4,AVTO2+AVTO4,ERROR,AVTO2+AVTO4)",first,=,"@IF(AVTO2+AVTO4,AVTO2+AVTO4,ERROR,AVTO2+AVTO4)",last){ не изменилась.}) ~AEMacro(If("@IF((AVTO8+AVTO10)/4,(AVTO8+AVTO10)/4,ERROR,(AVTO8+AVTO10)/4)",last,>,0){ риск снижения финансовой устойчивости компании }) ~AEMacro(If("@IF((AVTO8+AVTO10)/4,(AVTO8+AVTO10)/4,ERROR,(AVTO8+AVTO10)/4)",last,>=,1){достаточно высок}) ~AEMacro(If("@IF((AVTO8+AVTO10)/4,(AVTO8+AVTO10)/4,ERROR,(AVTO8+AVTO10)/4)",last,<,1){невысокий}) ~AEMacro(If("@IF((AVTO8+AVTO10)/4,(AVTO8+AVTO10)/4,ERROR,(AVTO8+AVTO10)/4)",last,>,0){. За анализируемый период он }) ~AEMacro(If("@IF(AVTO7+AVTO9,AVTO7+AVTO9,ERROR,AVTO7+AVTO9)",first,<,"@IF(AVTO7+AVTO9,AVTO7+AVTO9,ERROR,AVTO7+AVTO9)",last){возрос; 3) }) ~AEMacro(If("@IF(AVTO7+AVTO9,AVTO7+AVTO9,ERROR,AVTO7+AVTO9)",first,>,"@IF(AVTO7+AVTO9,AVTO7+AVTO9,ERROR,AVTO7+AVTO9)",last){снизился.}) ~AEMacro(If("@IF(AVTO7+AVTO9,AVTO7+AVTO9,ERROR,AVTO7+AVTO9)",first,=,"@IF(AVTO7+AVTO9,AVTO7+AVTO9,ERROR,AVTO7+AVTO9)",last){не изменился.}) ~AEMacro(If("@IF(AVTO14,AVTO14,ERROR,AVTO14)",last,>,0){риск низкой рентабельности деятельности}) ~AEMacro(If("@IF(AVTO14/2,AVTO14/2,ERROR,AVTO14/2)",last,>=,1){ высокий.}) ~AEMacro(If("@IF(AVTO14/2,AVTO14/2,ERROR,AVTO14/2)",last,<,1){ низкий}) ~AEMacro(If("@IF(AVTO13,AVTO13,ERROR,AVTO13)",first,<,"@IF(AVTO13,AVTO13,ERROR,AVTO13)",last){ и имеет тенденцию к росту.}) ~AEMacro(If("@IF(AVTO13,AVTO13,ERROR,AVTO13)",first,>,"@IF(AVTO13,AVTO13,ERROR,AVTO13)",last){ и имеет тенденцию к снижению.}) ~AEMacro(If("@IF(AVTO3-3,0,1,0)+@IF(AVTO5-3,0,1,0)+@IF(AVTO8-3,0,1,0)+@IF(AVTO10-3,0,1,0)+@IF(AVTO14-3,0,1,0)",last,>,0){

Неудовлетворительные значения принимают следующие показатели:}) ~AEMacro(If(AVTO,3,last,=,3){

 промежуточный коэффициент покрытия}) ~AEMacro(If(AVTO,5,last,=,3){

 коэффициент текущей ликвидности}) ~AEMacro(If(AVTO,8,last,=,3){

 коэффициент обеспеченности собственными средствами})

Таким образом, данный заемщик может быть признан }) ~AEMacro(If(AVTO,19,last,=,1){надежным и кредитоваться на общих условиях.}) ~AEMacro(If(AVTO,19,last,=,2){неустойчивым клиентом. При заключении кредитного договора следует предусматривать особые меры контроля за деятельностью заемщика и возвратностью кредита в части периодичности проверки обеспечения, условий залогового права, повышения процентных ставок и др.}) ~AEMacro(If(AVTO,19,last,=,3){сомнительным клиентом и его кредитование осуществлять нецелесообразно. Возможно предоставить кредит только на особых условиях, включая оформление особо ликвидного и быстрореализуемого залога.})

Рассчитанная величина чистой текущей стоимости инвестиционного проекта с учетом простых и сложных процентов имеет положительное значение, значит, инвестиционный проект не является убыточным.