Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности

Расчет порога рентабельности и финансовой прочности производится при помощи анализа безубыточности. Данный анализ проводится при выполнении расчетов, связанных с принятием управленческих решений на предприятии. Очень важно знать точку безубыточности и запас финансовой устойчивости предприятия.

Анализ безубыточности позволяет определить величину выручки от реализации, при которой предприятие будет в состоянии покрыть все свои расходы и не получить при этом прибыли (и убытка). Эту величину принято называть точкой безубыточности (критический объем производства) – это такой объем реализации при котором полученные доходы обеспечивают возмещение всех затрат и доходов, но не дают возможности получать прибыль.

К переменным относится затраты, величина которых изменяется с изменением объема производства: затраты на сырье и материалы, заработная плата основных производственных рабочих, топливо и энергия на технологические цели и другие расходы.

К постоянным принято относить затраты, величина которых не меняется с изменением объема производства, например арендная плата, проценты за пользование кредитами, начисленная амортизация основных фондов, некоторые виды заработной платы руководителей предприятия и другие расходы. Классификация расходов на постоянные и переменные не может быть раз и навсегда определена даже по конкретному предприятию, а должна пересматриваться и уточняться исходя из меняющихся условий деятельности[17].

На величину постоянных затрат не оказывает существенного влияния изменение объема производства. К ним относится заработная плата управленческого персонала, арендная плата, расходы на охрану помещений, амортизация основных средств и т.д. Переменные затраты возрастают или уменьшаются пропорционально объему производства. К ним относятся прямые материальные затраты на оплату труда и т.д. Постоянные затраты – это затраты которые нельзя изменить в краткосрочном периоде и поэтому они остаются одинаковыми при небольших изменениях объема производства, товаров и услуг.

Запас финансовой прочности – отношение разности между текущим объёмом продаж в точке безубыточности к текущему объёму продаж, выраженное в процентах.[18]

Чем больше запас финансовой устойчивости, тем устойчивее финансовое положение предприятия, т.к. этот показатель характеризует, на сколько процентов может снизиться выручка, если порог рентабельности будет равен нулю.

Порог рентабельности – уровень деловой активности, при котором суммарные доходы равны суммарным затратам, может быть выражена в натуральных единицах или в денежном выражении, используется при анализе поведения затрат, в анализе «затраты – объём – прибыль».[19]

Маржинальный доход – изменение общего дохода (выручки) от продажи дополнительной единицы произведённой продукции.

1. МД = выручка – переменные затраты

2. ПР = постоянные затраты / доля МД в выручке * 100 %

3. ЗФУ = выручка от продаж – порог рентабельности

4. ЗФУ в % = ЗФУ / выручку от продаж

Таблица №19. Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности (тыс.руб.).

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
1.Выручка от продаж			-1585
2.Переменные затраты	-3	-7	-4
3.Постоянные затраты	-340	-559	-219
4.Сумма маржинального дохода (МД)			-1581
5.Доля маржинального дохода в выручке (%)	100,1	100,2	0,1
6.Порог рентабельности (ПР)	-3,4	-5,6	-2,2
8.Запас финансовой устойчивости (ЗФУ)			-158280
9.Запасфинансовой устойчивости в % (ЗФУ)	100,06	100,13	0,07

Для решения этой задачи я применяю метод сравнения. В процессе его неизвестное изучаемое явление или предмет сопоставляется с уже известными и изученными ранее, с целью определения общих черт либо различий между ними.

Маржинальный доход представляет собой сумму, которая остается в составе стоимости продукта (выручки), после того как покрываются зависящие непосредственно от производства переменные затраты. С другой стороны, он представляет собой сумму постоянных расходов и чистого дохода.

Маржинальный доход МД = выручка – переменные затраты

МД на начало года = 5998 – (-3) = 6001

МД на конец года = 4413 – (-7) = 4420

Мы видим, что маржинальный доход на конец квартал уменьшился на 1581 тыс.руб.

Порог рентабельности – это такая выручка от реализации, при которой предприятие не имеет убытков, но еще и не получает прибыли.

Порог рентабельности ПР = постоянные затраты / доля МД в выручке * 100%

ПР на начало года = (-340) / 100,1 = -3,4

ПР на конец года = (-559) / 100,2 = -5,6

Порог рентабельности на конец года уменьшился на 1216,7 тыс.руб.

Запас финансовой устойчивости (ЗФУ) – сумма на которую предприятие может себе позволить снизить выручку, не выходя из зоны прибыли. Чем больше запас финансовой устойчивости, тем устойчивее финансовое положение предприятия, т.е. этот показатель, характеризует, на сколько процентов может снизиться выручка пока рентабельность будет равна нулю.

Запас финансовой устойчивости ЗФУ = (выручка от продаж – порог рентабельности) *100%

ЗФУ на начало года = (5998 – (-3,4)) * 100% = 600140

ЗФУ на конец года = (4413 – (-5,6)) * 100% = 441860

ЗФУ на конец квартала уменьшился на 158280 тыс.руб.

ЗФУ (%) = ЗФУ / выручка от продаж

ЗФУ (%) на начало года = 600140 / 5998 = 100,06

ЗФУ (%) на конец года = 441860 / 4413 = 100,13

Запас финансовой устойчивости увеличился к концу года на 0,07 %, и составил 100,13 %.

В целом у предприятия неустойчивое финансовое положение, наблюдается снижение деятельности доходности, но возможность восстановления платежеспособности сохраняется.