Метод освобождения от роялти

Метод освобождения от роялти является одним из основных методов доходного подхода. Он используется:

- при оценке стоимости лицензии;

- при оценке прав на ОИС. При этом делается гипотетическое допущение: какой поток дохода мог бы генерировать тот или иной ОИС правообладателю, если бы был заключен лицензионный договор. Или другая трактовка: от каких платежей освобождается правообладатель в связи с тем, что ему как собственнику ОИС не нужно платить роялти за право использования в производстве того или иного ОИС.

Лицензионный договор – это соглашение о передаче патентообладателем (лицензиаром) право на использование охраняемого ОИС в объеме, предусмотренным договором, другому лицу (лицензиату), причем последний принимает на себя обязанности вносить лицензиару обусловленные договором платежи и осуществлять другие действия, предусмотренные договором.

Лицензии по объему передаваемых прав делятся на:

- неисключительные (простые) – дают лицензиату право на согласованных условиях и территории и в течение оговоренного срока использовать предмет лицензии. Одновременно на этой территории за лицензиаром сохраняет право использовать предмет лицензии, а также предоставлять на него лицензии другим лицам.

- исключительные лицензии – дают право лицензиату на согласованных условиях и в течении установленного срока использовать предмет лицензии на монопольных началах. При этом на данной территории и в течение этого срока лицензиар не вправе использовать предмет лицензии, а также предоставлять лицензии другим лицам.

- полные лицензии предоставляются лишь на объекты промышленной собственности и дают лицензиату все права на использование патента без ограничения территории и на весь срок его действия. Этим они отличаются от исключительных лицензий, которые могут предоставляться также на ноу-хау и содержать ограничения в отношении сроков, территории и области применения.

Роялти – это ежегодные отчисления лицензиата в пользу лицензиара, в течение периода действия лицензионного соглашения.

Текущие платежи роялти равны ставке роялти, умноженной на базу их отчисления

Паушальный платеж – твердо зафиксированная сумма вознаграждения в независимости от фактических размеров реализуемой лицензионной продукции;

Комбинированный платеж – сочетание единовременного платежа, называемого «первоначальный платеж» с оплатой оставшейся части ежегодными отчислениями «роялти».

Базы исчисления роялти:

- валовая выручка

- дополнительная прибыль лицензиата

- валовая прибыль лицензиата

- другие базы

Наиболее часто используются платежи роялти, наиболее популярной является база – валовая выручка.

Если база расчета – валовая выручка, стоимость лицензии определяется так:

- Vi – объем определяемого выпуска по лицензии в i-том году (шт., кг., м3);

- Zi – продажная цена единицы продукции по лицензии в i-том году (д. е.);

- Rpi - размер роялти в i-том году (в %);

- T – срок действия лицензионного договора (года);

- i – порядковый номер рассматриваемого года действия лицензионного договора;

- Рi – расходы на содержание лицензии;

- Кд – коэффициент дисконтирования.

В связи с этим более подробно рассмотрим методы установления размера роялти, которые условно можно разделить на две группы:

- аналитические и

- эмпирические.

Аналитические методы опираются на прямой расчет дополнительной прибыли или экономии лицензиата. В этом случае вычисления проводят на основе оценки параметров будущего производства конкретного покупателя лицензии.

О.В. Новосельцев предлагает конкретные формулы определения ставок роялти по величине рентабельности производства и доли прибыли лицензиата (Новосельцев О.В. Метод расчета ставки роялти при нарушении прав интеллектуальной собственности // Вопросы экономики. – 1998. - №3.):

;

где Рент – рентабельность производства и реализации продукции, выпускаемой по лицензии;

Д – доля прибыли лицензиара в общем объеме прибыли лицензиата от производства и реализации продукции, %. Лицензиар может претендовать на 10 – 15% дополнительной прибыли лицензиата от использования новшества; обычно доля лицензиара базируется на мнении экспертов либо на анализе ограниченного числа сделок.

Достоинством данной методики является возможность использования значений рентабельности конкурентного предприятия, рассчитываемой по данным бухгалтерской и финансовой отчетности или по официальным данным статистики рентабельности отдельных отраслей промышленности за конкретный период времени, которые регулярно печатаются в специализированных изданиях.

Доля лицензиара в прибыли лицензиата может быть выбрана в зависимости от объема передаваемых прав, степени готовности объекта, наличия патентной охраны, которые в конечном итоге должны отражать предпринимательские риски коммерческого успеха при организации промышленного использования ИС, выпуска и реализации продукции по лицензии.

Справедливо использовать формулу 1 для ситуаций, когда на основе передаваемой по лицензии технологии организуется новое производство, если же предприятие ранее функционировало, то О.В. Новосельцев предлагает изменить формулу следующим образом:

или

где Рент_общ - представляет собой сумму базовой и дополнительной рентабельности;

Рент_баз – рассчитывается на основе базовой прибыли, ранее получаемой на предприятии при использовании имеющихся в наличии основных и оборотных средств (или базовой прибыли аналогично предприятия, работающего по традиционной технологии);

Рент_доп – рассчитывается на основе дополнительной (сверхнормативной) прибыли, дополнительно получаемой от использования новой технологии, выпуска и реализации продукции по лицензии.

Самое сложное при расчете ставки роялти определить долю лицензиара. Основными факторами, влияющими на нее являются:

1. Территория по лицензии, т. е. перечень тех стран, в которых лицензиату представлено в соответствии с условиями лицензионного соглашения права пользования ОИС.

2. Объем прав по лицензии, т. е. предоставляются исключительные или неисключительные права.

3. Степень правовой охраны ОПС в рамках стран оговоренной территории;

4. Патентная чистота продукции по лицензии;

5. Объем передаваемой технической документации.

Из-за трудностей, связанных с прямым определением дополнительной прибыли, широко применяются и эмпирические методы. Иными словами, при расчете цены лицензии используются стандартные значения роялти по отраслям промышленности, значение которых определено из конкретных сделок.

Однако следует отметить, что данные о стандартных роялти сформированы на основе данных США, в основном относящихся к 60-70 гг., и заимствованы советскими специалистами Внешторга и Внешлицензионторга. Они отражают тенденции торговли лицензиям в то время и не адекватны современным экономическим условиям, не отражают современное положение наукоемкости и высокотехнологичности отраслей промышленности и лицензионной продукции. В последующие годы эти данные были пополнены данными Российского отделения лицензионного общества (LES RUSSIA). Однако этими данными необходимо пользоваться с большой осторожностью, так как они усредненные и крайне редко обновляемые.

Достоинством эмпирических роялти является относительная простота расчета, а недостатком – усредненность, оторванность от конкретной ситуации.