Вексельный кредит

Вексельное обращение ввиду особенностей денежного обраще-

ния в России,вызванных инфляцией,становлением банковской

системы и наличием системы безналичных расчётов,уступающей

системам расчётов развитых стран,весьма актуально для поднима-

ющейся экономики страны.

Ссуды под вексель делятся на два вида:учёт векселей и

ссуды под их залог.

Учёт векселей - это покупка их банком,в результате чего

они полностью переходят в его распоряжение и банк получает

право требования платежа от векселедателя.Для предприятия,про-

давшего вексель банку до истечения срока погашения векселя эта

операция означает получение кредита от банка.

Учёт векселей банками - способ предоставления ссуды,за

что банк взимает учётный процент(дисконт).Учётный процент

удерживается банком из суммы векселя в момент его учёта:

N * d * r

D = ---------...(3)

где N - номинал векселя,

d - число дней от даты учёта до даты погашения веселя,

r -процентная ставка учёта векселей,

D -дисконт векселя.

К учёту банк принимает векселя только товарных и коммер-

ческих сделок,учёт векселя сопровождается индоссаментом вла-

дельца векселя.Принятый к учёту вексель должен иметь не менее

двух подписей:векселедателя и первого векселедержателя.

При учёте банком векселей сторонних эмитентов совершается

особый порядок контроля,соответствующий российским методам

безналичного обращения:

а)оценивается надёжность эмитента и подлинность векселя;

б)проверяется законность прав предъявителя;

в)проверяется соответствие оформления векселя установлен-

ным правилам;

г)устанавливается непрерывность ряда индоссаментов на

оборотной стороне векселя.

В случае обнаружения отклонений от правил,а также исправ-

лений и неясностей вексель учёту не подлежит.Особую трудность

могут представлять первые два пункта проверки из-за отсутствия

развитой инфраструктуры межбанковского обмена и общенациональ-

ной системы расчётов,подобных системе FEDWIRE (США).

Далее выполняются процедуры учёта векселя:

-оценивается ликвидность векселя,

-производится расчёт дисконта (по формуле 3),

-заключается двусторонний договор с предъявителем векселя,

-оплата банком векселя поступает на счёт продавца в срок

договора.

Для Российских банков операции с векселями являются в

значительной степени рискованными.Риск потерь связан не только

с финансовым положением векселедателя.Эта проблема связана с

труднодоступностью информации о обращающихся векселях,процеду-

рах выпуска,погашения,фактах утери или хищения векселей,о

сводных данных финансовой отчётности векселедателя,то есть эта

проблема информационной закрытости рынка векселей.

Ссуды под залог векселей отличаются от учёта векселей

следующими условиями:

-собственность на вексель банку не переуступается,он зак-

ладывается векселедержателем на определённый срок с последую-

щим выкупом после погашения ссуды;

-ссуда выдаётся на 60 - 90 % номинальной стоимости вексе-

ля;

-заключается кредитный договор с указанием условий креди-

тования;

-ссуды под залог векселей могут быть онкольными или сроч-

ными;

-возможность погашать долг банку по ссудному счёту под

залог векселей из средств на расчётном счёте создаёт клиенту

условия для экономии при уплате процентов за пользование ссу-

дой;

-выдача кредита под залог векселей производится банком в

пределах установленного каждому клиенту лимита кредитования.