Особенности формирования и реализации стратегии финансового менеджмента в современных отечественных условиях

Отраслевая специфика финансовой стратегии банка определяется следующими факторами:

- необходимостью обеспечения высокой эффективности управленческих решений, принимаемых в рамках реализуемой стратегии;

ПРИМЕЧАНИЕ: в отличие от хоз. субъектов большинства других отраслей, банк управляет преимущественно заемными финансовыми ресурсами, что определяет дополнительную его ответственность за сохранность доверенных средств.

- необходимостью обеспечения высокой оперативности управленческих решений, принимаемых в рамках реализуемой стратегии;

ПРИМЕЧАНИЕ: в отличие от физических лиц, управляющих просто денежными средствами, и от большинства юридических лиц, управляющих процессами формирования и распределения фондов денежных средств, банк управляет непрерывным движением финансовых потоков. Любые задержки в этом процессе увеличивают долю неработающих активов, следовательно, снижают рентабельность банка.

- необходимостью соблюдения централизованных требований и ограничений со стороны государства в лице центрального банка (в нашей стране – Банка России).

Доп. отечественная специфика фин. стратегии банка определяется следующими факторами:

- недостаточным уровнем капитализации у подавляющего большинства отечественных кредитных организаций, что определяет необходимость включения в финансовую стратегию дополнительных целей и нестандартных подходов;

ПРИМЕР: вынужденная ориентация большинства отечественных банков на высокодоходные, а следовательно, высокорискованные финансовые операции; специфическая эмиссионная и дивидендная политика и т.п.

- диспропорциями в структуре активов и пассивов у большинства банков, определяемыми структурой платежеспособного спроса на услуги банка на отечественном финансовом рынке;

ПРИМЕР: так, в кредитной политике банка указанные диспропорции определяют стратегическую ориентацию на краткосрочные операции и клиентуру, представляющую преимущественно сферу обращения.

- неблагоприятной макросредой и микросредой (меньшая стабильность финансовых рынков, низкая надежность клиентов и деловых партнеров, слабопредсказуемая финансовая политика государства и т.п.);

ПРИМЕР: так, для процентной политики отечественных банков будет особо актуален стратегический подход, связанный с использованием механизма «плавающих» процентных ставок (необходимость защиты от высоких темпов инфляции).

В кредитной политике основным критерием кредитоспособности выступает наличие ликвидного залога, а не иных форм обеспечения (необходимость защиты от недостаточной финансовой устойчивости и деловой порядочности хозяйствующих субъектов).