Косвенным способом

Под косвенным методом понимается формирование чистого денежного потока от операционной деятельности путем корректировки операционной прибыли или убытка:

ü на величину изменений показателей запасов, дебиторской и кредиторской задолженности по операционной деятельности;

ü неденежных статей, таких как, амортизация, резервы, отложенные налоги и т.д.;

ü других статей, связанных с потоками денежных средств по инвестиционной или финансовой деятельности (МСФО 7).

Графически это представлено на рис. 4.9.

Рис. 4.9. Описание денежных потоков по операционной деятельности

с помощью косвенного метода

Наиболее важным аспектом в отчете о движении денежных средств, подготовленным с использованием косвенного метода, является то, каким образом амортизация и другие неденежные расходы связаны с денежными потоками от операционной деятельности. Амортизация представляет собой распределение первоначальной стоимости и не влечет за собой отток текущих наличных денежных средств. Таким образом, амортизация добавляется к операционной прибыли при расчете денежных потоков, просто чтобы компенсировать первоначальный вычет при расчете чистой прибыли в отчете о прибылях и убытках. Как было показано ранее, амортизация не является источником денежных средств.

При подготовке отчета о движении денежных средств с помощью косвенного метода предварительно к балансу предприятия ООО «Торф-К» добавляются справа разъяснения о том, как различные статьи трактовались в Отчете о движении денежных средств (см. табл. 4.17).

Таблица 4.17

Трактовка статей Отчета о движении денежных средств ООО «Торф-К» за 2007 год

Код строки	Сумма	Комментарий
Источник	Использование
	-2079082	10459071,82	ОД
		7850,92	ОД
	-371022		ОД
		6763119,78	ОД
	-42920,29		ОД
	-1924579,23	2111343,48	795000 - Продажа основных средств - ИД
	-542249,44		ОД
		14381533,04
		-2271650,24	ОД
	20952814,75	-529208,63	1744301,10 и -529208,63 -Курсовые разницы - ОД 19208513,65 - получен кредит -ФД
		-919719	ОД
	524490,4	-145000	145000 - Погашен кредит - ФД 524490,4 - Получен кредит – ФД
		-3230194,24	ОД
	14381533,04

Денежные средства и их эквиваленты в ООО «Торф-К» в 2007 году уменьшились на 542249,44 руб. Отчет о движении денежных средств объясняет, какие виды деятельности вызвали такое увеличение.

Составляем предварительный отчет косвенным способом (см. табл. 4.18).

Таблица 4.18

Предварительный Отчет о движении денежных средств в ООО «Торф-К»

косвенным способом

Показатели	Сумма
Остаток денежных средств на начало отчетного года	697404,31
Рост стоимости ОС	-10459071,82
Амортизация ОС	2079082,00
Незавершенное строительство	-7850,92
ОНА	371022.00
Рост запасов	-6763119,78
Снижение НДС	42920,29
Рост дебиторской задолженности	-981764,25
Снижение курсовых разниц	1215092,47
Нераспределенная прибыль	-2271650,24
ОНО	-919719,00
Рост кредиторской задолженности	-3230194,24
Итого чистые денежные средства от операционной деятельности	-20925253,49

Поскольку операционная (текущая) деятельность способствует формированию прибыли от продаж (операционной прибыли), составим зависимость между операционной прибылью и нераспределенной прибылью (см. табл. 4.19).

Таблица 4.19

Зависимость между операционным и непокрытым убытками

Показатели	Сумма, руб.
Прибыль от продаж	-180476,23
- % к уплате
+ Претензии к поставщикам
+ ОНА	-371022
-ОНО
- Текущий налог на прибыль
Прочие доходы	16828167,91
Прочие расходы	-19468038,92
Чистая прибыль	-2271650,24

Составляем окончательный вариант отчета косвенным способом (см. табл. 4.20), заменив нераспределенную прибыль прибылью от продаж, или операционной прибылью. Учитывая, что для составления отчета из баланса используются изменения ОНА и ОНО, которые равны суммам в отчете о прибылях и убытках, они не отражаются в отчете о движении денежных средств.

Таблица 4.20

Отчет о движении денежных средств в ООО «Торф-К» за 2007 год

косвенным способом (окончательный вариант)

Показатели	Сумма
Остаток денежных средств на начало отчетного	697404,31
Операционный убыток	-180476.23
Рост стоимости ОС	-10459071.82
Амортизация ОС	2079082.00
Незавершенное строительство	-7850.92
Рост запасов	-6763119.78
Снижение НДС	42920.00
Рост дебиторской задолженности	-981764.25
Снижение курсовых разниц	1215092.47
Прочие доходы	16828168,17
Прочие расходы	-19468038.89
Рост кредиторской задолженности	-3230194.24
Итого чистые денежные средства от операционной деятельности	-20925253,49
Выручка от продажи объектов основных средств и	795000.00
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	795000,00
Погашение займов и кредитов (без процентов)	-145000.00
Поступление займов, предоставленных другими организациями	19733004,05
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	19588004,05
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	-542249,44
Остаток денежных средств на конец отчетного периода	155154,87

Заметим, для того чтобы определить денежные потоки от операционной деятельности, мы начали с операционной прибыли, а не с чистой прибыли, так как мы хотели бы подчеркнуть «выплаты по процентам» и «уплату налога на прибыль», как рекомендовано в МСФО 7. На практике в большинстве опубликованных отчетов о движении денежных средств расчеты начинаются с чистой прибыли.

Далее проведем те же самые операции в ООО «Торф-К» по 2008 году. Для начала составляется равенство изменений баланса (см. табл. 4.21).

Таблица 4.21

Трактовка статей Отчета о движении денежных средств ООО «Торф-К» за 2008 год

Код строки	Сумма	Комментарий
Источник	Использование
	-2761125,98	4390444,77	ОД
		14262554,07	ОД
		1571045,00	ОД
		10170556,60	ОД
			ОД
		1118333,87	ОД
		185988,13	ОД
		28937796,46
		-8230219,04	ОД
	10482781,54	-2580104,09	1140633,54 - Проценты к уплате 9342148,2580104,09-Курсовые разницы - ОД
		-161806,50	ОД
	26466499,68	-64490,40	64490,40 - Погашен кредит - ФД 24999400,00 - получен кредит - ФД 1467099,68 - Начислены % к уплате - ОД
	3025135,27		ОД
	28937796,46

Денежные средства и их эквиваленты в ООО «Торф-К» в 2008 году увеличились на 185988,13 руб. Отчет о движении денежных средств объясняет, какие виды деятельности вызвали такое увеличение.

Составляем предварительный отчет косвенным способом (см. табл. 4.22) и зависимость между операционной прибылью и нераспределенной прибылью (см. табл. 4.23).

Таблица 4.22

Предварительный Отчет о движении денежных средств в ООО «Торф-К»

косвенным способом

Показатели	Сумма
Остаток денежных средств на начало отчетного года	155154,87
Рост стоимости ОС	-4390444,77
Амортизация ОС	2761125,98
Незавершенное строительство	-14262554,07
ОНА	-1571045,00
Рост запасов	-10170556,60
Снижение НДС	0,00
Рост дебиторской задолженности	-1118333,87
Проценты к уплате	2607733,22
Курсовые разницы	6762043,91
Нераспределенная прибыль	-8230219,04
ОНО	-161806,50
Рост кредиторской задолженности	3025135,27
Итого чистые денежные средства от операционной деятельности	-24748921,47
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	0,00
Погашение займов и кредитов (без процентов)	-64490,40
Рост курсовых разниц
Поступление займов, предоставленных другими организациями	24999400,00
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	24934909,60
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	185988,13
Остаток денежных средств на конец отчетного	341143,00

Таблица 4.23

Зависимость между операционным и непокрытым убытками

Показатели	Сумма, руб.
Прибыль от продаж	-344457,4
- % к уплате	-2607733,22
+ Претензии к поставщикам
+ ОНА
- ОНО	161806,5
- Текущий налог на прибыль
Прочие доходы	3347760,38
Прочие расходы	-10358640,3
Чистая прибыль	-8230219,04

И затем составляем окончательный вариант отчета косвенным способом, заменив нераспределенную прибыль ООО «Торф-К» прибылью от продаж, или операционной прибылью (см. табл. 4.24).

Таблица 4.24

Отчет о движении денежных средств в ООО «Торф-К» за 2008 год

косвенным способом (окончательный вариант)

Показатели	Сумма
Остаток денежных средств на начало отчетного года	155154,87
Операционный убыток	-344457,4
Рост стоимости ОС	-4390444,77
Амортизация ОС	2761125,98
Незавершенное строительство	-14262554,07
Рост запасов	-10170556,60
Снижение НДС	0,00
Рост дебиторской задолженности	-1118333,87
Курсовые разницы	6762043,91
Прочие доходы	3347760,38
Прочие расходы	-10358640,3
Рост кредиторской задолженности	3025135,27
Итого чистые денежные средства от операционной деятельности	-24748921,47
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	0,00
Погашение займов и кредитов (без процентов)	-64490,40
Поступление займов, предоставленных другими	24999400,00
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	24934909,60
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств	185988,13
Остаток денежных средств на конец отчетного года	341143,00