Классификация рисков

1) По фактору возникновения риска

А) Природно-климатические риски. Связаны с проявлением стихийных сил природы, таких как землетрясение, наводнение, буря, эпидемия и т.п.

Б) Политические риски. Связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства. К ним относятся:

невозможность осуществления хозяйственной деятельности вследствие военных действий, революции, обострения внутриполитической ситуации в стране;

национализация предприятий;

конфискация товаров или предприятий;

введение эмбарго, т. е. запрещение государством ввоза или вывоза каких-либо товаров или валюты, отказ нового правительства выполнять принятые предшественниками обязательства;

введение моратория (отсрочки исполнения обязательств) по внешним платежам на определенный срок ввиду наступления каких-либо чрезвычайных событий;

изменение налоговой политики государства и т. п.

В) Хозяйственные риски. Связаны с деятельностью отдельного предприятия.

Ä Риск случайной гибели имущества. Связан с возможной потерей имущества предприятия в результате аварии, пожара, кражи, несоблюдения условий хранения, диверсии

Ä Риск невыполнения договорных обязательств. Определяется недобросовестностью коммерческих партнеров, несоблюдением ими взятых на себя обязательств или их неплатежеспособностью.

Ä Экономический риск. Возникает в результате нарушения хода экономической деятельности предприятия и недостижения запланированных экономических показателей (например, объема реализации товаров или прибыли).

Ä Ценовой риск. Влияет на возможность потери доходов и прибыли предприятия. Он проявляется в повышении уровня отпускных цен производителей товаров, оптовых цен посреднических организаций, повышении цен и тарифов на услуги других организаций (например, на энергоносители, транспортных тарифов, арендной платы и т. п.), увеличении стоимости оборудования.

Ä Маркетинговый риск. Представляет собой риск выбора ошибочной стратегии поведения на рынке. Это могут быть неправильная ориентация на потребителя товаров, ошибки в выборе ассортимента, неправильная оценка конкурентов и т.д.

Ä Валютный риск. Присущ коммерческим операциям в сфере внешнеэкономической деятельности. Он представляет собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной валюты по отношению к другой.

Ä Процентный риск. Состоит в непредвиденном изменении процентной ставки по банковским вкладам и процентов, выплачиваемых предприятием за предоставленный кредит.

Ä Инфляционный риск. Риск того, что при росте инфляции, получаемые денежные доходы будут быстрее обесцениваться, чем расти.

Ä Инвестиционный риск. Характеризует возможность возникновения непредвиденных финансовых потерь в процессе инвестиционной деятельности предприятия (т. е. вложения капитала в создание других предприятий, расширение или переоснащение собственного предприятия или в покупку ценных бумаг). Выделяют два вида инвестиционного риска:

* риск реального инвестирования. Может возникнуть в результате нарушения календарного плана и низкого качества работ, несоблюдения проектной документации, превышения размеров запланированного бюджета.

* риск финансового инвестирования. Обусловлен снижением курсовой стоимости акций, банкротством или неплатежеспособностью организаций, чьи ценные бумаги имеются у коммерсанта.

Ä Риск неплатежеспособности. Представляет собой риск оказаться в ситуации, когда предприятие будет не в состоянии расплачиваться по своим обязательствам.

Ä Транспортный риск. Это риск потери или порчи товаров во время их транспортировки.

Ä Другие виды хозяйственных рисков: риск потери товаров в магазинах, связанный с хищениями со стороны покупателей; потери товаров в результате нарушения сроков и условий хранения; финансовые потери в связи с неудачным выбором банка; подделки финансовых документов сотрудниками и др.

2) В зависимости от возможного результата

А) Чистые риски. Означают возможность получения только отрицательного или нулевого результата. К ним относятся природно-климатические, политические и часть хозяйственных рисков.

Б) Спекулятивные риски. Выражаются в возможности получения как отрицательного, так и положительного результата. К таким рискам относится большинство хозяйственных рисков. Так, инфляционный риск может привести не только к потерям, но и к увеличению реального дохода (например, если цена, по которой предприятие закупает товар, растет медленнее темпов инфляции).

3) По источнику возникновения риска

А) Риски, не зависящие от деятельности предприятия (систематические или рыночные)

Они вызываются такими факторами, действие которых невозможно изменить или ограничить. К числу таких факторов относятся природно-климатические условия, общественные отношения, социальные условия, законодательство и др. Эта форма рисков возникает для всех участников рынка. К этой группе относятся валютный, процентный, инфляционный и частично инвестиционный риски.

Б) Риски, зависящие от деятельности предприятия (несистематические или специфические Они в полной мере определяются принимаемыми управленческими решениями, зависят от практического опыта и квалификации менеджеров предприятия, их приверженности к рисковым хозяйственным операциям. Негативные последствия подобных рисков можно предотвратить за счет эффективного управления.