Практическое занятие 7

Управление рисками характеризуется как совокупность методов, приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление рисковых ситуаций и принимать меры к исключению или снижению отрицательных последствий наступления таких событий.

В теории и практике управления рисками выработаны ряд правил, на основании которых осуществляется выбор того или иного приема управления риском и принятия решений. Основными являются следующие:

- правило максимального выигрыша;

- правило оптимального сочетания выигрыша и величины риска;

- правило оптимальной вероятности результата.

Правило максимума выигрыша состоит в том, что из возможных вариантов, содержащих риск решений, выбирается тот, который обеспечивает максимальный результат (доход, прибыль и т. д.)

Правило оптимального сочетания выигрыша и величины риска предполагает, что из всех вариантов, обеспечивающих приемлемый для предпринимателя риск, выбирается тот, у которого соотношение дохода и потерь (убытка) является наибольшим.

Правило оптимальной вероятности результата состоит в том, что из всех вариантов, обеспечивающих приемлемую для предпринимателя вероятность получения положительного результата, выбирается тот, у которого выигрыш максимальный.

Основными методами управления рисками являются:

1. Избежание риска.

2. Снижение степени риска.

3. Принятие риска.

Избежание риска означает отказ от реализации проекта, связанного с риском. Избежание риска позволяет полностью избежать возможных потерь и неопределенности, однако часто означает для предприятия отказ от прибыли и потери от неиспользованных возможностей.

Снижение степени риска предполагает сокращение вероятности и объема потерь. Возможны различные способы снижения степени риска в зависимости от конкретного вида риска и характера предпринимательской деятельности.

Частным случаем снижения степени риска является передача риска, состоящая в передаче ответственности за риск (полностью или частично) кому-то другому, например, страховой компании.

Принятие риска означает оставление всего или части риска (в случае передачи части риска кому-то другому) за фирмой, на ее ответственности, и покрытие возможных потерь собственными средствами.

Задание 6. Несколько партнеров предлагают фирме сделки по купле-продаже их продукции, требующие первоначального вложения капитала и имеющие определенную долю риска. Руководство фирмы ставит цель получения как можно большей прибыли, однако не желает участвовать в сделках с риском более 5 %, и не может себе позволить вложить более $1000 первоначального капитала.

Таблица 8. Условия сделок

Вариант сделки	Ожидаемая Прибыль, дол.		Вероятность Риска, %		Требуемый Капитал, дол.
A
B
C
D
E
F

Какой вариант сделки выберет руководство фирмы? Каким правилом управления рисками будет руководствоваться?

Задание 7. Предприниматель стоит перед выбором: сколько купить товара – 100 или 200 ед. При закупке 100 ед. затраты составят 120 р. за 1 ед., при закупке 200 ед. – 100 р. 1 за ед. Продавать он планирует этот товар по 180 р. за 1 ед., но не знает, будет ли спрос на него. Непроданный в срок товар может быть реализован по 90 р. и менее. Вероятность продажи товара составит 0,5 (для 100 и 200 ед.) Определить стоимость полной информации о сделке.

Вложение средств в информацию становится одной из сфер предпринимательской деятельности. Как она называется?

Задание 8. При выборе покупки большего или меньшего количества товара предприниматель пошел бы на больший риск, приобретя максимальное, количество товара - 500 ед. (по 400 р.), но ему удалось обезопасить сделку путем приобретения информации о рыночной ситуации. При приобретении минимального количества товара ему пришлось бы заплатить по 600 р. за единицу. Вероятность продажи максимального и минимального количества товара по 800 р. составляет - 0,5. Известно, что доход при продаже минимального количества товара составил бы 40 000 р. Определить, какой доход он получил, приняв решение о закупке максимального количества товара, и сколько стоила информация о покупке.

Задание 9. Покупатель хочет купить у продавца товар на 10 млн р. Они оба обращаются в страховое общество, которое страхует сделку и покупателя и продавца. Страховой тариф составляет 10 %. Определить общую сумму страховой премии.

Задание 10. По договору страхования предусмотрена условная франшиза (свободно от 1 млн р.) Определить величину страхового возмещения, если, ущерб составил а) 0,8 млн р.; б) 1,2 млн р.

Задание 11. Стоимость объекта страхования - 10 млн р. Убыток в результате повреждения составил 4 млн р. Страховая сумма 5 млн р. Определить величину страхового возмещения.

Задание 12. Величина страхового возмещения по страховому случаю составила 12 млн р. Стоимость объекта страхования (ОПФ) по остаточной стоимости на конец года рассчитана исходя из первоначальной на начало года равной 98 млн р. Износ на начало года составил 20 %, норма амортизации – 9 %. В этом году были введены ОПФ на сумму 3,5 млн р. в мае, 1,5 млн р. с 1 июля; и выведены ОПФ на 2,2 млн р. в сентябре. Фактическая сумма ущерба составила 25 млн р. Определить страховую сумму по договору.

Задание 13. Автомобиль застрахован по системе первого риска на сумму 4 млн р. Ущерб, в связи с его повреждением в аварии, составил 2 млн р.

Имущество застраховано на 40 млн р. по системе первого риска. Ущерб в связи с повреждением составил 60 млн р.

Определить величину страхового возмещения в обоих cлучаях.

Задание 14. Определить количество застрахованных объектов на предприятии, если страховая сумма по договору страхования составила 40 млн р. По страховому случаю было выплачено возмещение 12 млн р. Число пострадавших объектов - 4 при тяжести ущерба 0,6.

Задание 15. Торговая фирма А заключила с торговой фирмой Б контракт на продажу ей партии товара на сумму 100 тыс. р. В контракте предусмотрена уплата фирмой А фирме Б неустойки на случай срыва ее поставки в размере 10 % от суммы контракта, т. е. 10 тыс. р. В свою очередь фирма Б заключает контракт с фирмой В на продажу упомянутого товара по удвоенной стоимости, т. е. на сумму 200 тыс. р. И здесь предусмотрена уплата неустойки фирмой Б фирме В при срыве фирмой Б контракта – также 10 % от суммы контракта, но теперь это уже от 200 тыс. р., т. е. 20 тыс. р. К сожалению, фирма Б не ведает, что фирмы А и В находятся в сговоре. По этому сговору фирма А срывает поставку фирме Б и выплачивает ей причитающиеся по контракту 10 тыс. р. Но тем самым срывается и поставка товара от фирмы Б фирме В. И фирма Б вынуждена уплатить фирме В 20 тыс. р. Разницу в 10 тыс. р. фирмы-заговорщики делят между собой.

Что должна сделать фирма Б чтобы обезопасить себя от такого риска? (Процент неустойки менять нельзя).

Рис. 2. Взаимосвязь торговых фирм А, Б и В

Задание 16. Имеются два производителя товаров А и Б и три потребителя товаров (№ 1, 2 и 3). Все эти элементы канала действуют независимо. Каждый производитель располагает определенным количеством товара: 60 и 40 (в условных единицах); каждый потребитель готов приобрести определенную часть этого товара: 50, 30, 50 (рис. 3). Относительная величина прибыли (эффективность) каждого из производителей при продаже товаров каждому из потребителей показана в табл. 9 (в условных единицах).

Какая организация каналов наиболее выгодна?

А Б

№ 1 № 2 № 3

Рис. 3. Схема организации каналов товародвижения

Таблица 9. Таблица эффективности

Фирма	Номер фирмы
А
Б

Задание 17. Торговой фирме необходимо сделать заказ у предприятия-производителя на поставку одного из видов электроприборов. Годовая стоимость заказа равна 900 млн р. Стоимость издержек изготовления партии товаров равна 10 млн р. Стоимость издержек хранения товара равна 20 %, стоимость одного электроприбора равна 10 тыс. р.

Какова стоимость оптимальной партии товара и ее натуральный объем?

Задание 18. Сберегательный банк выплачивает проценты по вкладам суммой более 100 тыс. р. на следующих условиях:

- деньги, положенные на срок не менее одного года, – 150 % годовых;

- то же на срок не менее 6 мес. – 130 % годовых;

- то же на срок не менее 3 мес. – 120 % годовых.

Вы располагаете суммой в 100 тыс. р. в течение года.

Какая форма вклада принесет вам наибольший годовой доход?

Задание 19. Занявшись бизнесом, хозяин малого предприятия может через год оказаться в одном из следующих состояний (А), каждое из которых имеет определенную, полученную с помощью статистики вероятность (Р):

- стабильное получение запланированной прибыли, ;

- получение прибыли в два и менее раза меньше запланированной, ;

- получении прибыли в два и более раза больше запланированной, ;

- банкротство, .

Необходимо определить, в каком состоянии конкретно окажется предприятие к концу года.

Примечание. При принятии экономических решений в ситуациях, зависящих от случайных факторов, часто оказывается невозможным установить необходимые аналитические (т.е. формульные) зависимости между различными экономическими показателями. В этих случаях приходится прибегать к искусственному воссозданию случайных процессов, подобных тем, которые имеют место на практике и могут быть легко исследованы благодаря такому моделированию. Описанный прием получил название метода статистического моделирования или статистических испытаний(а также метода Монте-Карло – по названию места нахождения знаменитого казино ).