- виды рисков и методы их оценки;
- понятие и процедура банкротства;
- показатели финансовой устойчивости предприятия.
Риск подразделяют на: производственный, финансовый, инвестиционный.
Производственный риск связан с риском полной остановки производства: риском недополучения исходных материалов; риском незаключения договоров на реализацию; риском отказа покупателя от продукции; риском ликвидности товара из-за изменения качества продукции, ценовым риском на различных сегментах рынка; связанным с гибелью или повреждением оборудования, зданий и сооружений, сырья, материалов, готовой продукции на складе, и т.п.
Финансовый риск подразделяется на кредитный, процентный, валютный; инфляционный (дефляционный); срыв соглашений;совместных проектов, дебиторской задолженности); банкротства партнеров (контрагентов)/
Инвестиционный риск инвестиционной деятельности предприятия: «портфельный», риск технологических нововведений, риск осуществления проекта: «новаторства», изменения доходности проекта, прямых финансовых потерь).
|
|
Степень риска измеряется:
- средним ожидаемым значением (мат.ожиданием результата); = 10 *0,3 + 20 *0,7 = 17
- разбросом возм. результата. Ср.-кв.отклонение = Корень (((10-17)2+(20-17)2)/2) = 5,4
- коэфф. вариации; V = 5,4 / 17 = 0,32
- к оэффициент риска - отношение макс. возможного убытка У к величине С обственных финансовых ресурсов, руб.: К р = (У / С обств)
Формы управления рисками, активная, адаптивная и консервативная.
Cтратегии предприятия: с минимальнымриском и минимальными результатами, со средними результатами, и максимальными.
Способы управления рисками: 1) предупреждение; 2) возмещения потерь.
1) предупреждение предварительная экспертиза оценка риска;
-лимитирование пре дельных сумм издер жек,
-гарантии и залог выполнения обязательств должника;
-диверсификация рисков в различные виды деятельности (не менее 12 компаний);
в различные виды акций (8-20 видов); инвестиционного портфеля (1/3 - крупные фирмы, 1/3 - средние, 1/3 - мелкие);
-дублирование поставщиков (как минимум два поставщика, а лучше - три-четыре);
- разделение партий (как минимум две партии) при транспортировке ценного груза;
сбыт товаров и услуг на нескольких рыночных сегментах
хранение ценностей в разных местах и т.д.
-ориентация на среднюю норму прибыли (доходность),
- применение экстренного прекращения начавшихся потерь.
2) возмещения - компенсация ущерба:- страховые или резервные фонды. покрытия возможных убытков и выплаты дивидендов, страхование рисков в страховых организациях
Страхование как система экономических отношений в связи с риском состоит в образовании фонда средств для возмещения ущерба при неблагоприятных событиях.
|
|
Страховой фонд создается за счет периодических взносов его участников.
Форма организации страхования: государственное, акционерное и взаимное (кооперативное). Особо имеется медицинское страхование.
Может быть обязательное (в силу закона) и добровольное страхование.
По отраслевому признаку разделяют личное, имущественное страхование, ответственности,экономических рисков, отдельно - противопожарное страхование).
При наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из страховых взносов (страховых премий), страховщикам выплачивается денежная компенсация.
Актив страховщика - имущество страховщика в денежном выражении (основные средства и внеоборотные активы, финансовые вложения, материалы, денежные средства в кассе, на расчетном счете и др.), часть бухгалтерского баланса.
Возвратность - возврат страховых взносов (платежей, премий) при досрочном прекращении действия договора.
Акционерно-страховая компания (АСК) - организационно-правовая форма страховой организации, учрежденная путем продажи акций.
Лимит страхования - максимальная денежная сумма, на которую можно застраховать материальные ценности и страховую ответственность.
Страховой интерес - мера материальной заинтересованности в страховании. Выражается в страховой сумме и условиях страхового полиса.
Страховой полис - денежный документ установленного образца, выдаваемый страховщиком страхователю в удостоверение заключенного договора страхования.
Страховой тариф включает нетто-ставку, состоящую из суммы страхового возмещения и накладных расходов страховщика (организационные расходы, аренда помещения, оплата труда и доход страховщика).
ПРИМЕР. Предприятие для продвижения товаров А и Б использует 3 вида скидок от цены товара, стимулирующих объем покупки (шт.),
|
на 60% осуществлялось с 1-м видом скидок, прибыль составила 20 руб/шт;
20% по 2-му виду 15 руб/шт;
|
По товару Б:
в 50% продажи со скидкой от объема покупки прибыль 25 руб.;
в 30% 20 руб.
20% 7 руб.
|