Анализ ликвидности баланса:
заключается в сравнение средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с источниками их формирования - по пассиву, сгруппированных по степени срочности погашения.
Активы подразделяются:
A1 – наиболее ликвидные активы: деньги и краткосрочные финансовые вложения
А2 – быстро реализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность
А3 – медленно реализуемые активы: запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы
А4 – Трудно реализуемые активы: - внеоборотные активы,
Пассивы группируются:
П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность
П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы, задолженность по дивидендам и прочие краткосрочные обязательства
П3 – долгосрочные пассивы: все долгосрочные обязательства предприятия, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов
П4 – постоянные пассивы: собственный капитал организации
Баланс считается абсолютно ликвидным,
|
|
если соблюдаются соотношения:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить ТЕКУЩУЮ ЛИКВИДНОСТЬ, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности(-) организации на ближайший промежуток времени:
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)
Относительные показатели ликвидности
Коэффициент | Формула | Строки баланса | Рекомен дуемое значение |
1.Коффициент текущей ликвидности | Оборотные активы Краткосрочные обязательства | С.290 – С.230 С.690 | От 1 до 2 |
2.Коэффициент срочной ликвидности | Оборотные активы – запасы Краткосрочные обязательства | С.290-С.230-С.210-С.220 С.690 | ≥ 1 (в России 0,7 – 0,8) |
3.Коффициент абсолютной ликвидности (платежеспособность) | Денежные средства Краткосрочные обязательства | С.260 С.690 | 0,2 – 0,5 |
Платежеспособность
Наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчета по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Для анализа платежеспособности рассчитываются коэффициент платежеспособности:
Остаток денежных средств Поступления денежных средств за период
на начало периода Направления денежных средств за период
Чем выше показатель, тем лучше
Финансовая устойчивость
Характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых финансовых средств.
Для анализа финансовой устойчивости используют относительные и абсолютные показатели.
Коэффициент | Формула | Строки баланса | Рекомен дуемое значение | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
1.Коффициент финансовой независимости | Собственный капитал Всего источников средств | С.300 (700) | > 0,5 (50%) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Показывает долю средств,
вложенных собственниками в
общую стоимость имущества организации.
|
5?
Оборотный капитал - те средства, которые компания использует для осуществления своей повседневной деятельности, целиком потребляемые в течение производственного цикла.
Их обычно делят на товарно-материальные ценности и денежные средства.
К ним относятся:
l Запасы;
l Сырьё, материалы, топливо, энергия, полуфабрикаты, запчасти;
l Затраты в незавершённом производстве;
l Готовая продукция и товары;
l Расходы будущих периодов;
l НДС по приобретённым ценностям;
l Дебиторская задолженность (<12 мес.);
l Краткосрочные финансовые вложения;
|
|
l Денежные средства на счетах и в кассе;
l Прочие оборотные активы (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы).
По характеру финансовых источников формирования:
Валовые оборотные активы (собственный капитал + заемный капитал);