Это время, затраченное на то, чтобы деньги пошли по счетам оборотного капитала и опять стали деньгами

Финансовый цикл = средняя продолжительность оборота запасов + средняя продолжительность оборота дебиторской задолженности – средняя продолжительность оборота кредиторской задолженности.

Финансовый цикл = число дней в плановом периоде × (ср. объем запасов/себестоимость реализации продукции + ср. величина дебиторской задолженности/объем продаж – ср.величина кредиторской задолженности/себестоимость реализации продукции)

Уменьшение финансового цикла достигается путём:

l Сокращения периода обращения запасов;

l Сокращения периода дебиторской задолженности;

l Удлинения периода обращения кредиторской задолженности.

Главной целью управления оборотным капиталом

Определение оптимальных объёма и структуры оборотных средств, а также источников их финансирования для обеспечения долгосрочной производственной и финансовой деятельности предприятия

Для достижения этой цели решаются задачи:

l Поддержание оборотных средств в размере минимизирующем риск утраты ликвидности;

l Поддержание оборотных средств в объеме и структуре максимизирующих норму прибыли на капитал (рентабельность).

7?

Потоки денежных средств на предприятии

Отчетность и анализ движения

Денежных средств.

Анализ движения денежных средств позволяет обнаружить несбалансированное использование денежных средств и предпринять соответствующие меры.

Отчет о движении денежных средств, в котором источники и денежные средства приводятся в разбивке по трём видам деятельности:

• Текущей;

• Инвестиционной;

• Финансовой.

Главным источником денежных средств в текущей деятельности является получение выручки от реализации продукции. Используются денежные средства на оплату поставщикам, выплату заработной платы, расчёты с бюджетом.

В инвестиционной деятельности сосредоточены денежные потоки от приобретения и продажи основных средств, нематериальных активов, ценных бумаг и др. долгосрочных финансовых вложений.

Источниками денежных средств в финансовой деятельности являются поступления от эмиссии акций. Полученные кредиты и займы. Используются денежные средства на возмещение задолженности кредиторам, выплату процентов и дивидендов.

Все три вида деятельности формируют единую сумму денежных ресурсов предприятия, нормальное функционирование которой невозможно без постоянного перелива денежных потоков из одной сферы в другую.

8?