2015-07-21
383
Важной задачей АФС предприятие является исследование показателей финансовой устойчивости. Выделяют четыре типа финансовой устойчивости: абсолютная устойчивость финансового состояния, нормальная устойчивость, неустойчивое финансовое состояние и кризисное финансовое состояние.
Финансовая устойчивость характеризует независимость организации с финансовой точки зрения, готовность ее к гашению своих долгов. Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. Общая величина запасов и затрат (ЗиЗ) определяется по данным второго раздела актива баланса – сумма строк 210 и 220 – запасы + НДС по приобретенным ценностям. Источники формирования запасов и затрат характеризуется рядом показателей:
- Наличие собственных оборотных средств (СОС) – разница между итогом 3 раздела пассива баланса и 1 раздела актива (стр.490 – стр.190).
- Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДОС).
СДОС = стр.490 + стр.590 – стр.190 или
|
|
|
СДОС = СОС + стр.590
- Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ООС)
ООС = стр.490 + стр.590 + стр.610 – стр.190 или
ООС = СДОС + стр.610
В ходе анализа каждый из этих показателей сравнивается с общей
величиной запаса и затрат и определяется излишек (+) или недостаток (-) соответствующих источников формирования запасов и затрат.
Ф1 = СОС – ЗиЗ
Ф2 = СДОС – ЗиЗ
Ф3 = ООС – ЗиЗ
Если Ф1, Ф2, Ф3 > 0, то имеет место излишек всех источников формирования запасов и затрат и абсолютная устойчивость финансового состояния.
Если Ф1 < 0, а Ф2 и Ф3 > 0, - нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность.
Если Ф1 и Ф2 < 0, а Ф3 > 0, то финансовое состояние неустойчивое и характеризуется нарушением платежеспособности, с возможностью ее восстановления за счет сокращения дебиторской задолжности и ускорения оборачиваемости запасов.
Если Ф1, Ф2, Ф3 < 0, то финансовое состояние кризисное, а равновесие платежного баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и др.
Нередко в ходе управления предприятием необходимо оценить запас его финансовой устойчивости или зону безубыточности. С этой целью все затраты предприятия в зависимости от объема производства и реализации продукции следует разбить на переменные и постоянные, определить сумму маржинального дохода и его долю в выручке от реализации продукции. Затем рассчитывается безубыточный объем продаж или порог рентабельности, т.е. ту сумму выручки, которая необходима для возмещения постоянных расходов. Прибыли при этом не будет, но не будет и убытка.
Порог рентабельности – отношение суммы постоянных затрат в составе себестоимости реализованной продукции к доле маржинального дохода в выручке. Если известен порог рентабельности, то запас финансовой устойчивости (ЗФУ) рассчитывается по формуле:
ЗФУ = (Выручка – Порог рентабельности) / Выручка х 100%
