Особенности стоимостных методов анализа инвестиционных проектов

Ставка дисконтирования как финансовое ограничение реализации проекта. Закладываемые допущения в методе NPV анализа инвестиционных проектов и критерии приемлемости. Анализ проектов методами внутренней нормы доходности (IRR) и дисконтированного периода окупаемости проекта. Упрощенные методы расчета IRR для стандартных денежных потоков (потоки в виде аннуитета и потоки, сходные с облигационным займом). Противоречия метода IRR. Модифицированная внутренняя норма доходности проекта (MIRR). Проблема лимитированности капитала по инвестиционной программе и применение метода индекса рентабельности проекта (P/I). Анализ точки инвестиционной безубыточности. Экономический срок жизни проекта и его роль в инвестиционном анализе.

Методы анализа риска инвестиционного проекта и портфеля проектов

Специфика рисковых проектов: классификация факторов риска. Выявление ключевых факторов риска: анализ чувствительности. Оценка устойчивости проекта к базовым параметрам реализации (анализ операционной, денежной и финансовой устойчивости). Вероятностный анализ. Сценарный анализ и метод Гурвица. Метод дерева решений в инвестиционном анализе и правила оценки эффекта для него. Анализ риска портфеля проектов.

Метод имитационного моделирования в оценке эффективности инвестиционного проекта. Общие сведения и принципы работы с прикладными компьютерными программами анализа инвестиционных проектов. Проблемы практического применения компьютерных моделей и прикладных программных пакетов.