Формулы для расчета финансовых показателей

Коэффициент текущей (общей) ликвидности рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода.

К_т.л. = ОС / КО,

где К_т.л. = коэффициент текущей ликвидности;

ОС – оборотные средства;

КО – краткосрочные обязательства.

Коэффициент срочной ликвидности – отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам.

К_ср.л = (ДС + КФВ + ЧДЗ) / КО,

где К _ср.л. – коэффициент срочной ликвидности;

ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

ЧДЗ – чистая дебиторская задолженность;

КО – краткосрочные обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности – частное от деления денежных средств на краткосрочные обязательства.

К_а.л. = ДС / КО,

где К_а.л. – коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС – денежные средства;

КО – краткосрочные обязательства.

Чистый оборотный капитал – разность между оборотными активами предприятия и его краткосрочными обязательствами.

ЧОК = ОС – КО,

где ЧОК – чистый оборотный капитал;

ОС – оборотные средства;

КО – краткосрочные обязательства.

Коэффициент автономии характеризует независимость предприятия от заемных источников привлечения средств. Он отражает отношение собственного капитала к итогу баланса.

К_авт. = СК / ИБ,

где К_авт. – коэффициент автономии;

СК – собственный капитал;

ИБ – итог баланса.

Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственных и заемных средств предприятия.

К_ф.уст = СС / (ЗС + КЗ),

где К_ф.уст. – коэффициент финансовой устойчивости;

СС – собственные средства;

ЗС – заемные средства;

КЗ – кредиторская задолженность.

Коэффициент маневренности – отношение собственного оборотного капитала в процентах к общей сумме собственного капитала.

К_ман. = СОбС / СС,

где К_ман. – коэффициент маневренности;

СОбС – величина собственных оборотных средств;

СС – собственные средства.

Коэффициент оборачиваемости капитала отражает скорость оборота всего капитала предприятия и показывает сколько раз в год происходит полный цикл обращения, приносящий прибыль.

К_{обр.кап.} = Т / ССА,

где К_{обр.кап.} – коэффициент оборачиваемости капитала;

Т – годовой объем товарооборота;

ССА – стоимость активов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала отражает скорость оборота собственных средств предприятия.

К _{обр.соб.кап.} = Т / ССК,

где К обр.соб.кап. – коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

Т – годовой объем товарооборота;

ССК – стоимость собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (средств) исчисляется по формуле:

К_об. = Т / ООбС,

где К_об. – коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

Т – объем товарооборота;

ООбС – остатки оборотных средств (средние или на определенную дату).

Обобщающим показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия, является рентабельность, которая отражает эффективность использования капитала. Уровень рентабельности измеряется процентным отношением балансовой чистой прибыли к величине капитала. Оценка рентабельности предприятия осуществляется при помощи системы экономических показателей. Наиболее показательными и часто используемыми на практике являются общая рентабельность предприятия (РП) и рентабельность собственного капитала предприятия (РСК).

Первый показатель характеризует экономическую рентабельность всех средств, авансированных в предприятие, и равно соотношению чистой прибыли ко всему итогу средств по балансу:

РП = (ЧП / ИБ) х 100%,

где ЧП – чистая прибыль предприятия;

ИБ – итог баланса.

Второй показатель характеризует финансовую рентабельность, т.е. рентабельность собственного капитала, и исчисляется как соотношение чистой прибыли к величине собственных средств:

РСК = (ЧП / СС) х 100%,

где СС – собственные средства.

Приложение М