Расчет прибылей, убытков и денежных потоков

Анализ эффективности производственных инвестиций заключается в оценке их доходности. Методы оценки разделяют на две группы: динамические (учитывающие фактор времени), статистические (бухгалтерские).

Динамические: чистая приведенная стоимость (NPV), внутренняя норма доходности (IRR), индекс доходности (PI), Дисконтированный срок окупаемости (РР). Статистические: срок окупаемости, учетная норма рентабельности, коэффициент сравнительной экономической эффективности.

Основной источник денежных средств для возврата кредитов, привлеченных на финансирование инвестиционных издержек проекта – чистая прибыль и амортизация.

Размер чистой прибыли отражается в отчете о прибылях и убытках. За период действия кредитного договора накопленная прибыль составит 1* 6*7 562 тыс. руб. (47 квартал).

Приложение 6.Прогнозный отчет о прибылях и убытках торговой сети «ХХХ»

Приложение 7. График чистой прибыли торговой сети «ХХХ»

Амортизация, накопленная на период, составит * 7*9 989 тысяч рублей, из расчета проведенного линейным методом.

Однако наличие и размер чистой прибыли не является единственным критерием успешности реализации инвестиционного проекта, так как используемые в отчете о прибылях и убытках "доходы" и "расходы", как правило, не отражают действительного движения денежных средств в данном интервале планирования.

Поэтому, помимо отчета о прибылях и убытках формируется прогнозный отчет о движении денежных средств. Денежный поток проекта рассчитывается на каждом интервале планирования проекта как сальдо притока и оттока денежных средств.

Основным условием финансовой реализуемости проекта является положительное значение накопленного денежного потока проекта (рассчитанного нарастающим итогом) на каждом интервале планирования проекта. Выполнение данного условия обеспечивается подбором соответствующих источников финансирования, покрывающих дефицит денежных средств на этапе осуществления капитальных затрат и формирования первоначальных оборотных средств. Нехватка наличности в каком-либо из последующих интервалах планирования, как правило, означает финансовую несостоятельность проекта при данных условиях финансирования. При этом расчет других показателей эффективности проекта теряет смысл.

Накопленный денежный поток за период действия кредитного договора составит 1* 8*1 4*0 тысяч рублей (47 квартал)

Приложение 9. Прогнозный отчет о движении денежных средств торговой сети «ХХХ»

Приложение 10. График движения денежных средств торговой сети «ХХХ»

Приложение 11. График остатка денежных средств торговой сети «ХХХ»

Приложение 12. Прогнозный баланс торговой сети «ХХХ»