Управління грошовими потоками

Управління фінансовим циклом підприємства безпосередньо пов’язане з управлінням його грошовими потоками.

ФЦ = ЧОЗЗ + ЧОД – ЧОК,

де ФД – тривалість фінансового циклу,

ЧОЗЗ – тривалість обороту запасів і затрат,

ЧОД – тривалість обороту дебіторської заборгованості,

ЧОК – тривалість обороту кредиторської заборгованості.

Середні матеріальні оборотні активи

ЧОЗЗ = ───────────────────── х 360 днів,

Собівартість продукції, що реалізується

Середня дебіторська заборгованість

ЧОД = ─────────────────── х 360 днів,

Виручка від реалізації продукції

Середня кредиторська заборгованість

ЧОК = ───────────────────── х 360 днів,

Собівартість продукції, що реалізується

Середні матеріальні оборотні активи:

Зпоч.пер. + Зкін.пер.

Зср = ───────────,

Середня дебіторська заборгованість:

ДЗпоч.пер + ДЗкін.пер

ДЗсер = ────────────,

Середня кредиторська заборгованість:

КЗпоч.пер + КЗкін.пер

КЗср = ────────────.

Собівартість випущеної продукції = собівартість залишків готової продукції на початок періоду + собівартість реалізованої продукції – собівартість залишків готової продукції на кінець періоду.

Причини недостатності грошових коштів на підприємстві такі:

Внутрішні:

– падіння обсягу продажу: втрата одного або декількох великих споживачів, недоліки в управлінні асортиментом продукції;

– недоліки в системі управління фінансами: слабке фінансове планування, відсутність оптимальної організаційної структури фінансових служб, відсутність управлінського обліку, втрата контролю за витратами, низька кваліфікація кадрів.

Зовнішні:

- криза неплатежів;

- ненадійні форми розрахунків;

- конкуренція зі сторони інших товаровиробників;

- зростання цін на енергоносії;

- втрати від експорту через знижений обмінний курс;

- зміна податкового законодавства;

- висока вартість позикових коштів;

- вплив інфляції.

Управління грошовими потоками має наступні складові (Рис.8.4.):

Рис. 8.4. Складові процесу управління грошовими коштами