2015-10-13
797
| Показатели наличия источников для формирования запасов и затрат | Показатели достаточности источников для формирования запасов и затрат |
| 1. Наличие собственного оборотного капитала: СОК = СК – ДА = 5 раздел баланса – 2 раздел баланса | 1. Излишек (+); недостаток (-) собственного оборотного капитала +- СОК = СОК – З, где З – запасы |
| 2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов: СОК / д = СОК + IV раздел баланса | 2. Излишек (+); недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников: +- СОК / д = СОК / д – З |
| 3. Общая величина основных источников формирования запасов: ОИ = СОК/д + КЗС, где КЗС – краткосрочные заемные средства | 3. Излишек (+); недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов: +- ОИ = ОИ – З |
| Показатели наличия источников для формирования запасов и затрат | Показатели достаточности источников для формирования запасов и затрат |
| 4. Наличие собственного оборотного капитала: СОК = СК – ДА = 5 раздел баланса – 2 раздел баланса | 4. Излишек (+); недостаток (-) собственного оборотного капитала +- СОК = СОК – З, где З – запасы |
| 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов: СОК / д = СОК + IV раздел баланса | 5. Излишек (+); недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников: +- СОК / д = СОК / д – З |
| 6. Общая величина основных источников формирования запасов: ОИ = СОК/д + КЗС, где КЗС – краткосрочные заемные средства | 6. Излишек (+); недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов: +- ОИ = ОИ – З |
Оценка финансовой устойчивости предприятия
| Показатель | Назначение показателя | Формула расчета | Оптимальное значение для промыш предприятия |
| 1.Коэффициент независимости (концентрации собственности капитала, автономии) – (КН) | Характеризует долю собственного капитала в общем объеме источников формирования активов предприятия. По нему судят насколько предприятие независимо от заемных средств и способно маневрировать собственными средствами. | Собственный капитал | 0,5-0,6 |
| Совокупный (авансированный, общий капитал) – валюта баланса | |||
| 2.Коэффициент зависимости – (КЗ) | Характеризует долю заемных средств (привлеченного капитала или обязательств) в совокупном (авансированном) капитале. Чем выше доля долга в общей сумме авансированного капитала, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования. | Привлеченный капитал (обязательства) | 0,4-0,5 |
| Совокупный (авансированный, общий капитал) или 1-КИ | |||
| 3.Коэффициент финансирования – (КФ) | Характеризует соотношения собственного и привлеченного (заемного) капитала. Он показывает, какая часть активов предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных. | Собственный капитал | >1 |
| Привлеченный (заемный) капитал (обязательства) | |||
| 4.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (привлеченного и собственного капитала) – КЗ/С | Показывает, какая часть активов предприятия формулируется за счет заемных средств (привлеченного капитала) или обязательств, сколько заемных средств привлекло на один тенге вложенных в активы собственных средств. | Заемный (привлеченный) капитал или обязательства | <1 |
| Собственный капитал | |||
| 5.Коэффициент покрытия инвестиций (финансовой устойчивости) – КП.Н. или КФ.У. | Характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств (заемных средств) в совокупном (авансированном, общем) капитале | Собственный капитал + долгосрочные обязательства | Нормальное =0,9 критическое –0,75 |
| Авансированный (совокупный) капитал | |||
| 6.Коэффициент инвестирования – КИ | Показывает использование собственного капитала на приобретение основных средств и других внеоборотных активов предприятия. | Собственный капитал | > 0,5 |
| Основной капитал | |||
| 7.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств – КД/П | Указывает на долю долгосрочных кредитов и займов (обязательств), привлеченных для финансирования активов предприятия наряду с собственным капиталом. Он оценивает насколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства | Долгосрочные обязательства | - |
| Собственный капитал + долгосрочные обязательства | |||
| 8.Собственный оборотный капитал – СО.К | Показывает, какая часть собственного капитала не закреплена в ценностях иммобильного характера и находится в форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами. | Собственный капитал – внеоборотные активы (IР ПБ – IР АБ) | - |
| 9.Коэффициент маневренности – КМ | Показывает какая часть собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать ею. | Собственный оборотный капитал | > 0,5 |
| Собственный капитал | |||
| 10.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования – КО/З | Показывает какая часть запасов и затрат покрывается собственными оборотными средствами. | Собственный оборотный капитал | > 0,6+0,8 |
| Товарно-материальный запас | |||
| 11.Коэффициент краткосрочной (текущей) задолженности - КТ/З | Характеризует долю текущих (краткосрочных) обязательств в общей сумме обязательств (привлеченного, заемного капитала) предприятия | Текущие обязательства | - |
| Общие обязательства (привлеченный капитал) | |||
| 12.Коэффициент кредиторской задолженности – ККР/З | Показывает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общих обязательствах предприятия | Кредиторская задолженность + прочие пассивы | - |
| Общая сумма обязательств (привлеченный капитал) | |||
| 13.Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей – КД/К | Показывает обеспеченность кредиторской задолженности дебиторской задолженностью. Если первая не обеспечена второй, то такое положение оценивается как неблагоприятное, так как оно вызывает замедление обращения в деньги некоторой ликвидной части собственных средств | Дебиторская задолженность | 2:1 |
| Кредиторская задолженность | |||
| 14.Коэффициент способности предприятия оплатить проценты по кредитам | Характеризует способность предприятия оплатить проценты по кредитам. | Чисты доход + налоги + проценты по кредитам | - |
| Сумма уплаченных процентов |
Подходы к финансированию активов предприятия
| Вид активов | Подходы к финансированию | ||
| агрессивный | умеренный | консервативный | |
| Долгосрочные активы | 40% - ДЗК 60% - СК | 30% - ДЗК 70% -СК | 20% - ДЗК 80% - СК |
| Постоянная часть краткосрочных активов | 50% - ДЗК 50% - СК | 20% - ДЗК 80% - СК | 100% - СК |
| Переменная часть краткосрочных активов | 100% - КЗК | 100% - КЗК | 50% - СК 50% - КЗК |
Где, ДЗК – долгосрочный заемный капитал
КЗК – краткосрочный заемный капитал
СК – собственный капитал
Оценка деловой активности предприятия
| № | Показатели | Формула расчета | ||||
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала - КОА | Доходность (выручка) от реализации продукции (работ, услуг) | |||||
| Авансированный (совокупный) капитал | ||||||
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала - КОСК | Доход (выручка) от реализации продукции (работ, услуг | |||||
| Собственный капитал | ||||||
| Коэффициент оборачиваемости основного капитала (основных средств) - КООК | Доход (выручка) от реализации продукции (работ, услуг) | |||||
| Основной капитал | ||||||
| Коэффициент оборачиваемости текущих активов (оборотного капитала) – К0ТА (количество оборотов) | Доход (выручка) от реализации продукции (работ, услуг) | |||||
| Текущие активы (средняя) | ||||||
| Оборачиваемость текущих активов в днях (продолжительность одного оборота) – Д0 |
К0ТА (количество оборотов)
| 360 х Средняя величина тек. активов
Доход (выручка) от реализации продукции (работ, услуг) | ||||
| Коэффициент закрепления оборотных средств – К0З | Средняя величина текущих активов | |||||
| Доход (выручка) от реализации продукции (работ, услуг) | ||||||
| Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств – К0МЦ | 1. Доход (выручка) от реализации продукции (работ, услуг) | |||||
| Средняя стоимость материальных оборотных средств (производственных запасов) | ||||||
| 2. Полная себестоимость реализованной продукции | ||||||
| Средняя стоимость производственных запасов | ||||||
| Коэффициент оборачиваемости готовой продукции – К0ГП | Доход (выручка) от реализации продукции (работ, услуг) | |||||
| Средняя за период величина готовой продукции по балансу | ||||||
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – К0ДЗ | Доход (выручка) от реализации продукции (работ, услуг) | |||||
| Средняя за период величина дебиторской задолженности | ||||||
 Средний срок оборота дебиторской задолженности – Д0ДЗ
|  360 360 х Средняя за период величина дебит. задолжен.
=
К0ДЗ Доход (выручка) от реализации продукции (работ, услуг)
| |||||
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – К0КЗ | Доход (выручка) от реализации продукции (работ, услуг) | |||||
| Средняя за период величина кредиторской задолженности | ||||||
 Средний срок оборота кредиторской задолженности – Д0КЗ
| 360 360 х Средняя за период величина кредит. задолжен.
 =
К0КЗ Доход (выручка) от реализации продукции (работ, услуг)
| |||||
| Коэффициент оборачиваемости денежных средств – К0ДС | Оборот денежных средств за анализируемый период | |||||
| Средние остатки денежных средств | ||||||
| Длительность периода оборота денежных средств – Д0ДС | Длительность анализируемого периода х Средние остатки денежных средств | |||||
| Оборот денежных средств за анализируемый период | ||||||
| Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала – К0ИК | Доход (выручка) от реализации продукции (работ, услуг) | |||||
| Долгосрочные + Краткосрочные инвестиции | ||||||
| Коэффициент оборачиваемости функционирующего капитала (стоимость всех активов за вычетом долгосрочных и краткосрочных инвестиций) – К0ФК | Доход (выручка) от реализации продукции (работ, услуг) | |||||
| Средняя за период величина функционирующего капитала | ||||||
| Скорость оборота (коэффициент оборачиваемости) перманентного капитала (собственный капитал плюс долгосрочные обязательства) – К0ПЕР.К | Доход (выручка) от реализации продукции (работ, услуг) | |||||
| Перманентный капитал | ||||||
| Индекс деловой активности - ИДА |  Доход (выручка) от Доход от основной деятельности реализации продукции
(работ, услуг) х Полная себестоимость
 Функционирующий реализованной продукции
капитал
|
