На основе кассовых курсов совершаются кассовые операции.
Форвардный курс - курс валют, устанавливаемый на определенную дату в будущем. Расчет курса производится путем корректировки на срочную разницу курса СПОТ. Срочная разница – это прогнозируемое маркет-мейкерами изменение валютного курса в будущем. В случае если предполагается рост курса, говорят о премии, снижение – о дисконте.
Кросс-курс – соотношение между двумя валютами, определяемое на основе приравнивания их курсов к валюте третьей страны.
Пример: USD/RUB
EUR/RUB
кросс-курс: EUR/USD
- курс покупателя (bid) – курс, по которому банк покупает базовую валюту;
- курс продавца (offer, ask) – курс, по которому банк продает базовую валюту;
- средний курс – курс без разделения курсов продавца и покупателя.
Базовая валюта – валюта, стоящая в котировке на первом месте;
Котируемая валюта – валюта, которая стоит в котировке на втором месте.
Пример: USD/RUB. Доллар США – базовая валюта, рубль – котируемая валюта.
Разница между курсом покупки и продажи называется спредом, на основе которого банк в зависимости от объема сделки получает выручку, именуемую банковской маржой от проведения конверсионных операций.