Финансовое состояние: понятие, виды, система показателей

 

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние – это способность предприятия финансировать свою деятельность, характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия.

В процессе снабженческой, сбытовой, производственной и финансовой деятельности происходит процесс кругооборота капитала, изменяется структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах, а значит и финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое состояние предприятия может быть 3-х видов:

1. устойчивое

2. неустойчивое (предкризисное)

3. кризисное.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность, переносить ухудшение факторов окружающей среды и поддерживать платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии и наоборот.

Для финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для развития производства.

Для целей оценки финансового состояния предприятия в основном выделяет четыре уровня показателей:

1. Рентабельность.

2. Рыночная устойчивость.

3. Ликвидность баланса.

4. Платежеспособность

Рентабельность – относительные характеристики финансовых результатов деятельности предприятия. Коэффициенты рентабельности отражают насколько эффективна и прибыльна деятельность предприятия.

Рыночная устойчивость – характеризует финансовую структуру предприятия и финансовую независимость предприятия от заемных источников.

Ликвидность – это воз­можность или невозможность предприятия пога­сить свои краткосрочные обязательства (на срок не более одного года).

Для оценки ликвидности рассчитывают коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой (критической, промежуточной) ликвидности.

Платежеспособность – возможность погашения предприятием в срок и в полном объеме своих долговых обязательств.

Текущие обязательства предприятия погашаются из оборотных средств, т.е. оптимальный размер оборотных средств для его определения используют коэффициент текущей ликвидности, оценка долгосрочной платежеспособности – это возможность погашения долгосрочных займов, характеризует способность предприятия функционировать длительный срок целью ее определения является раннее выявление банкротства.

Основными источниками информации для анализа платежеспособности служат данные официальной бухгалтерской отчетности предприятия:

1) бухгалтерский баланс предприятия (форма № 1). Баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с, одной стороны (актив), и по источникам их финансирования с другой, (пассив), Баланс содержит подробную характеристику ресурсов предприятия.

2) отчет о прибылях и убытках (форма № 2). Отчет о прибылях и убытках отражает такие важные для финансового менеджмента показатели, как выручка от реализации продукции, налогооблагаемая прибыль направление использования оставшейся в распоряжении предприятия. Вместе с тем, поскольку ряд необходимых показателей в отчетности российских предприятий отсутствует, эти показатели должны быть рассчитаны дополнительно.

3) отчет о движении капитала - форма № 3 (годовая),

4) отчет, о движении денежных средств (форма. № 4), важно знать не только финансовые результаты, но и отдельно анализировать движение денежных средств, за отчетный период, определять изменения основных источников получения денежных средств и направлений их использования. Различие показателей прибыли и денежного потока обусловлено тем, что в бухгалтерском учете статьи отражаются не в момент поступления или выплаты денег, а в момент совершения операции. Форма отчета № 4, несомненно, повысила полезность отчетности российских предприятии. Вместе с тем, эта форма также требует корректировок для повышения аналитичности данной информации.

5) приложение к бухгалтерскому балансу форма № 5.

 

Для оценки финансового состояния предприятия используется система показателей, характеризующих:

1) наличие и размещение капитала, эффективность его использования

2) оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовая независимость и степень финансового риска

3) оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска

4) оптимальность структуры источников формирования оборотных активов

5) финансовая устойчивость

6) платежеспособность, ликвидность и инвестиционная привлекательность предприятия.

7) риск банкротства предприятия

8) запас его финансовой устойчивости (зона безубыточности объема продаж).