2017-12-14
1137
Асимметрия информации– это неравномерное распределение информации о товаре (услуге) между сторонами сделки.
На рынках кредитных ресурсов асимметричная ситуация возникает в двух случаях.
Во-первых, информационная асимметрия присутствует в отношениях между вкладчиком и банком. Вкладчик – индивидуальный потребитель или компания – открывая депозитный счет, рассчитывает на добросовестность банковского института, на то, что в конце срока вклада депозит будет возвращен, и возвращен с обещанными процентами. Однако банк может обанкротиться. И тогда вкладчик ничего не получит либо сможет вернуть лишь незначительную часть суммы.
Для привлечения клиентов банк устанавливает высокий процент. И чем выше процент, тем большее число потенциальных вкладчиков может быть привлечено. Чем выше процент, тем более прибыльными должны быть вложения банка, чтобы выполнить заявленное. Высокодоходных инвестиционных проектов в экономике, как правило, не так много. И они обычно сопряжены с высоким риском. Предлагая высокий процент по депозитам, банк либо не собирается возвращать деньги – и тогда мы имеем дело с недобросовестным банком и неблагоприятным отбором; либо вынужден заниматься излишне рискованными операциями – здесь проявляется безответственное поведение и моральный риск.
|
|
|
Клиент, как правило, представляет собой неиформированную сторону депозитного соглашения. Банк лучше осведомлен о том, какие именно операции будут совершаться и насколько рискованными они являются. Вкладчики вынуждены полагаться на репутацию кредитного учреждения, советы знакомых и просто на удачу. Немаловажную роль играет государство: государственное страхование депозитов, лицензирование банковской деятельности и мониторинг банковской сферы со стороны центрального банка.
Во-вторых, асимметрия информации возникает в отношениях самого банка с потенциальными заемщиками. Банк выдает кредиты индивидуальным лицами и компаниям на самые разные цели, включая развитие бизнеса и многочисленные инвестиционные проекты. И банк рассчитывает на возврат как основной суммы долга, так и процентов по нему – платы за кредит. Но заемщики тоже бывают разными. Некоторые заемщики являются добросовестными, они стремятся вернуть долг вовремя. Однако отдельные фирмы и частные лица могут брать кредит без мысли о его возврате либо не слишком продумав способы получения дохода, в результате чего они вынуждены вовлекаться в слишком рискованные вложения чужих денег, сопровождаемые банкротством. И чем выше ставка по кредиту со стороны банка, тем выше оказывается доля недобросовестных заемщиков – действует неблагоприятный отбор. И чем чаще даже добросовестные заемщики прибегают к сомнительным способам получения дохода, тем больше усиливается риск безответственного поведения.
|
|
|
Информация, которая обычно подвергается асимметрии при предоставлении финансовых услуг:
| Банк (финансовая организация) | Клиент |
| − размер эффективной ставки (скрытыекомиссии); − возможность пролонгации договора; − возможность изменения эффективной процентной ставки по договору; − ситуации, при которых банк может потребовать полного погашения кредита; − тарифы по обслуживанию кредита; − реальный срок рассмотрения заявки на кредит | − ожидающееся снижение доходов; − имеющаяся долговая нагрузка; − допускавшиеся в прошлом (имеющиеся в настоящем) просрочки по гашению долгов; − фактическая цель получения кредита; − техническое состояние залогового имущества; − нестабильное финансовое положение |
Методы снижения риска на кредитном рынке включают в себя:
1) просеивание (скрининг) – банк проводит тщательное исследование потенциального заемщика с помощью кредитных скоринговых схем, кредитных баллов и путем составления кредитной истории клиента;2) мониторинг – в случае выдачи кредита банк следит за тем, как расходуются кредитные деньги. Нередко с целью более эффективного текущего контроля банк требует от фирмы-заемщика, чтобы расчетные счета компания открывала именно в этом банке, выдавшем кредит, или сохраняла неснижаемый компенсационный остаток в банке. Этой же цели служит политика развития долгосрочных отношений с заемщиком;3) рационирование кредита – для снижения риска безответственного поведения даже первоначально добросовестного заемщика банк ограничивает общую сумму кредита либо включает в кредитный договор ограничительные условия по способам распоряжения кредитными деньгами;
4) требование залога – предоставляя кредит, банк выдвигает требование его обеспечения – наличие соответствующего залога у заемщика. Залогом могут быть физические активы (оборудование, здание, жилье), ценные бумаги, драгоценные металлы и другие активы, обладающие стоимостью. В отдельных случаях банк просит предоставить поручительство со стороны третьего лица – в качестве гарантии возврата кредитных денег основным заемщиком при неблагоприятных обстоятельствах.
