Общая характеристика кредитно-денежной системы

Кредитную систему можно рассматривать двояко:

• как совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и ме­тодов кредитования. Кредитно-расчетные отношения связаны с движением ссудного капитала и охватывают различные формы кредита;

• как комплекс кредитно-финансовых организаций (финансово-кредитных институтов), включающий в себя три основных звена:

- центральный банк;

- коммерческие банки;

- специализированные кредитно-финансовые институты.

Денежно-кредитная система играет в жизни общества настолько важную роль, что нарушение ее функционирования может повлечь ка­тастрофические последствия для всей экономики. Поэтому во всех стра­нах она находится под жестким контролем государства. Используя раз­личные методы, государство добивается такого ее состояния, которое соответствует интересам развития всей экономики, эффективному ре­шению постоянно возникающих экономических задач.

Денежно-кредитное регулирование на макроуровне представляет собой проведение единой денежно-кредитной политики. В условиях нор­мально развивающейся экономики оно обеспечивает расширение креди­тов и увеличение денежной массы (в обращении и на счетах в банках). Регулирование на более короткие периоды предполагает сдерживание инфляции путем определения норм обязательных резервов, учетных ставок по кредитам, установление экономических нормативов для бан­ков, проведение операций с ценными бумагами и валютой.

Инструментами денежно-кредитной политики являются: опе­рации на открытом рынке; изменение учетной процентной ставки; из­менение резервной нормы,

Операции на открытом рынке — это купля-продажа государствен­ных ценных бумаг (облигаций и казначейских векселей). Посредством этих операций государство добивается либо уменьшения, либо увеличе­ния предложения денежной массы и. следовательно, либо стимулирует рост экономики, либо сдерживает его.

Учетная ставка — это процент по ссудам, предоставляемым Цен­тральным банком коммерческим банкам. Повышение ЦБ нормы учет­ной ставки является одним из сильнейших средств в борьбе с инфляци­ей, но в то же время вызывает сокращение производства, рост безработицы и социальную напряженность в обществе. Понижение нормы учет­ной ставки способствует выходу из кризиса, однако вызывает рост ин­фляции.

Норма резервирования определяет норму, в соответствии с которой часть банковских депозитов (вкладов от населения и других пассивов, кото­рые должны содержаться коммерческим банком в форме наличных денег или в форме депозитов) хранится в Центральном банке. Таким образом, это своеобразный неприкосновенный запас денежных средств, который ком­мерческие банки не вправе использовать для осуществления своих опера­ций. Через регулирование нормы обязательного резервирования государ­ство увеличивает или уменьшает совокупную денежную массу в стране.

К дополнительным методам денежно-кредитной политики отно­сятся: денежная реформа; регулирование операций коммерческих бан­ков на фондовом рынке; ограничение потребительского кредита; а так­же государственная регистрация банков (увеличение или уменьшение размера уставного капитала) и амортизационная политика.