double arrow

Способ анализа платежеспособности при помощи коэффициентов ликвидности


Более детальным является анализ платежеспособности организации при помощи финансовых коэффициентов:

· коэффициент абсолютной ликвидности;

· коэффициент критической ликвидности (промежуточной, средней);

· коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия).

Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ) рассчитывается как отношение величины наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам:

КАЛ = А1 / (П1 + П2)

 

Нормальное ограничение данного показателя КАЛ> 0,2 - 0,5.

Показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств.

Коэффициент промежуточной ликвидности (КПЛ) - промежуточный коэффициент покрытия - определяется как отношение суммы наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов к краткосрочным обязательствам и отражает прогнозируемые платежные возможности организации:

КПЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Нормальное ограничение принято КПЛ> 0,8.

Показывает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Значение данного коэффициента будет интересовать банк, кредитующий организацию.

Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) - коэффициент покрытия - определяется как отношение суммы оборотных (текущих) активов к величине краткосрочных обязательств:

КТЛ= АI+АII+AIII (минус задолженность учредителей в уставный капитал) /(П1+П2),

 

 

Нормальное ограничение принято ККЛ> 2 (варьируется по отраслям и видам деятельности).

Показывает, сколько рублей оборотных активов приходится на рубль краткосрочных обязательств, так как краткосрочные обязательства погашаются за счет оборотных активов.

 

Коэффициентный метод анализа ликвидности имеет свои преимущества и недостатки.

преимущества недостатки
Показывает возможности организации ответить по своим обязательствам всем своим имуществом; Коэффициенты ликвидности рассчитываются только по данным баланса (значительно позже отчетной даты);
Характеризует уровень покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами; Критерии значения коэффициентов ликвидности разные в зависимости от видов деятельности;
Свидетельствует о степени соответствия достигнутого уровня ликвидности оборотных активов их максимальному значению. Группировка активов носит достаточно условный характер, так как балансовая величина некоторых показателей может существенно отличаться от их реальной ликвидной величины.

 




 

 

 

Практическая часть

 

Пример 1.Определение состояния баланса

АКТИВ ПАССИВ
на начало года на конец года на начало года на конец года
I.Внеоборотные активы III. Капитал и резервы
4 824 562 4 873 102 3 548 307 3 566 774
II.Оборотные активы IV. Долгосрочные обязательства
1 216 629 1 353 996 1 058 904 941 063
  V. Краткосрочные обязательства
1 433 980 1 719 261
итого итого
6 041 191 6 227 098 6 041 191 6 227 098

4 873 102 3 566 774 - не идеальное

1 353 996 (941063 + 1719261) - не идеальное

Пример 2. Вертикальный анализпредполагает изучение соотношения разделов и статей баланса, т.е. их структуры.

 

АКТИВ ПАССИВ
I.Внеоборотные активы (…%) III. Капитал и резервы (…%)
II.Оборотные активы (…%) IV. Долгосрочные обязательства (…%)
  V. Краткосрочные обязательства (…%)
БАЛАНС (100%) БАЛАНС (100%)

 

При анализе структуры балансаособое внимание необходимо уделять:

1. элементам, имеющим наибольший удельный вес;



2. элементам, доля которых изменялась скачкообразно.

 

Пример вертикального анализа

 

 

АКТИВ ПАССИВ
на начало года на конец года на начало года на конец года
I.Внеоборотные активы III. Капитал и резервы
4 824 562 (80%) 4 873 102 (78%) 3 548 307 (59%) 3 566 774 (57%)
II.Оборотные активы IV. Долгосрочные обязательства
1 216 629 (20%) 1 353 996 (22%) 1 058 904 (18%) 941 063 (15%)
  V. Краткосрочные обязательства
1 433 980 (23%) 1 719 261 (28%)
итого итого
6 041 191 6 227 098 6 041 191 6 227 098

 

При структурном анализаважно.В первую очередь обращать внимание на оборотные активы!!!!!

 

Денежные средства

Повышение удельного веса оборотных активов (особенноденежных средств) с финансовой точки зрения, положительно характеризует сдвиги в структуре средств и определяет тенденцию к ускорению их оборачиваемости.

 

Горизонтальный анализпредставляет собой изучение изменений показателей в динамике.

Примергоризонтального анализа

 

 

АКТИВ Отклонения (+,-) ПАССИВ Отклонения (+,-)
на начало года на конец года на начало года на конец года
I.Внеоборотные активы   III. Капитал и резервы  
4 824 562 4 873 102   3 548 307 3 566 774  
II.Оборотные активы   IV. Долгосрочные обязательства  
1 216 629 1 353 996   1 058 904 941 063  
    V. Краткосрочные обязательства  
  1 433 980 1 719 261  
итого итого
6 041 191 6 227 098 6 041 191 6 227 098

Заказать ✍️ написание учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Сейчас читают про: