Основные аналитические процедуры финансового анализа

Лекция 8

Анализ финансового состояния предприятия

(общая оценка)

Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия - характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации.

Финансовое состояние предприятия может быть:

· устойчивым;

· неустойчивым;

· кризисным.

Понятие хорошего и плохого финансового состояния предприятия

Хорошее финансовое состояние

Плохое финансовое состояние

Эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли и т.д.

Выражается в неудовлетворительной платежной готовности, низкой эффективности использования ресурсов, неэффективном размещении средств. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, то есть неспособность ответить по обязательствам.

Изменение финансового состояния предприятия может происходить под влиянием внутренних и внешних факторов. Внутренние факторы – это качество менеджмента, имущественное положение предприятия. Внешние факторы – это изменение налоговой системы, конъюнктуры рынка, кредитной политики и т.д.

Цель анализа финансового состояния предприятия:

· своевременно выявлять и устранять причины нежелательных отклонений в финансовом состоянии организации;

· определять резервы улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности.

Основным источником информации для анализа финансового состояния предприятия служит:

1. бухгалтерский баланс организаций (ф. № 1 годовой и квартальной отчетности);

2. отчет о прибылях и убытках (ф. № 2 годовой и квартальной отчетности);

3. отчет об изменениях капитала (ф.№3 годовой отчетности);

4. отчет о движении денежных средств организации (ф. № 4 годовой отчетности);

5. приложение к бухгалтерскому балансу (ф. № 5 годовой отчетности);

6. отчет о целевом использовании полученных средств — форма № 6 (для бюджетных организаций);

7. пояснительная записка;

8. итоговая часть аудиторского заключения (для предприятий, подлежащих обязательным аудиторским проверкам) и т.д.

Основные аналитические процедуры финансового анализа

Виды анализа	Характеристика видов анализа
Горизонтальный (временной) анализ	Сравнение показателей отчетности с данными предыдущего периода
Вертикальный (структурный анализ)	Определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом
Трендовый анализ	Сравнение каждой позиции отчетности с рядом позиций предшествующих периодов и определение тренда (основной тенденции динамики показателя). С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, осуществляется прогнозный анализ
Сравнительный (пространственный) анализ	Сопоставление данных предприятия с показателями аналогичных предприятий или предприятий-конкурентов, сравнение со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными либо внутрихозяйственное сопоставление по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов
Анализ относительных показателей (коэффициентов)	Расчет отношений между данными отчетности и определение их взаимосвязи
Факторный анализ	Анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных приемов сравнения. Такой анализ может быть прямым (заключается в раздроблении результативного показателя на составные части) и обратным (заключается в объединении отдельных элементов в общий результативный показатель).