Тема 7. Аренда, лизинг, нематериальные активы

 

7.1 Аренда — это вид предпринимательской, или профессиональной деятельности, при которой собственник имущества (арендодатель) передает его во временное владение и пользование или только в пользование другому лицу (арендатору) за согласованную арендную плату.

Гражданское законодательство определяет следующие виды аренды:

- аренда транспортных средств;

- аренда зданий и сооружений;

- аренда предприятий в целом как имущественного комплекса;

- прокат;

- финансовая аренда (лизинг).

Объектами аренды могут быть вещи, которые не теряют своих натуральных свойств в процессе их использования.

Принципиальное отличие сдачи имущества в аренду от его продажи в кредит состоит в том, что при аренде нет перехода права собственности на имущество, собственником которого остается арендодатель, а арендатор получает право владеть и использовать это имущество, но не продавать его, не дарить, не менять, т.е. не распоряжаться им по своему усмотрению. Арендованное имущество может перейти в собственность арендатора по истечении срока аренды или до его истечения в случае оплаты арендатором обусловленной договором выкупной цены.

Арендодатели сдают в аренду принадлежащие им объекты по более высокой стоимости, чем они приобрели это имущество на рынке или чем оно им стоило в изготовлении. Эта разница и является доходом арендодателей. Продукция и доходы, полученные арендатором в результате использования арендованного имущества, являются его собственностью.

В договоре аренды оговариваются стоимость имущества, срок аренды, размеры и порядок выплаты арендной платы.

Краткосрочная аренда – основные средства предоставляются на срок не более 5 лет, затем объект возвращается арендодателю, срок аренды не может превышать срока полной амортизации имущества.

Долгосрочная аренда – аренда объектов основных средств вплоть до момента их полной амортизации или аренда с правом последующего выкупа.

7.2 Лизинг – вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) лизингодатель предоставляет купленное у определенного продавца имущество лизингополучателю за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

Лизинг в переводе с английского означает «аренда». Лизинг рассматривается как форма реализации (сбыта) машин и оборудования и в то же время как средство финансирования сделок.

Лизинговые общества находят производителям пути сбыта их продукции путем сдачи ее в аренду, а также финансируют сделки.

Развитие научно-технического прогресса приводит к созданию новых высокопроизводительных машин, эксплуатация которых требует специальных знаний и подготовки. Значительно возрастает стоимость новой современной техники, поэтому ее приобретение малыми и средними предприятиями весьма затруднено. В условиях обострения конкурентной борьбы ускорились темпы морального старения современной техники.

Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке.

В лизинговой сделке участвуют 3 субъекта:

- поставщик – предприятие- изготовитель- продавец имущества лизингодателю;

- лизингодатель- собственник имущества, представляющий его в пользовании;

- лизингополучатель- пользователь имущества.

Первый и второй участники лизинговой операции связаны между собой договором купли-продажи, второй и третий - договором лизинга. По условиям договора лизинговое имущество может учитываться как у лизингодателя, так и у лизингополучателя. Лизинговая плата является доходом от обычных видов деятельности. По истечении срока аренды арендатор либо полностью их возвращает лизинговой компании, либо продлевает договор на более льготных условиях, либо выкупает по рыночной стоимости. Приобретение имущества у поставщика для лизингополучателя происходит в форме инвестиций. В их число входят стоимость самого предмета лизинга и расходы, непосредственно связанные с его покупкой (транспортно-заготовительные расходы, расходы на установку и др.).

Исходя из положенных в основу группировки и систематизации лизинговых операций, выделяют следующие виды лизинга:

· по составу участников: прямой и с помощью посредника

При прямом лизинге сам изготовитель (арендодатель) организует прокат производимой им техники непосредственно потребителям (арендаторам). Лизинг с помощью посредника предполагает, что связи между изготовителем (арендодателем) и потребителем (арендатором) осуществляет лизинговая фирма. Эта фирма приобретает технику у изготовителя и сдает ее в аренду потребителям.

· по степени окупаемости: с полной окупаемостью (финансовый) и с неполной окупаемостью (оперативный)

Оперативный лизинг, как правило, применяется при разовом или целевой использовании техники, а также в случае, когда арендатор не уверен, сможет ли он выплачивать арендную плату в течение длительного времени. Сроки аренды при оперативном лизинге составляют от нескольких часов до трех лет. При оперативном лизинге на арендодателя возлагается вся ответственность по обслуживанию, ремонту, страхованию техники.

Финансовый лизинг можно рассматривать как эквивалент предоставления кредита арендатору для финансирования капиталовложений в арендуемую технику.

· по характеру платежа: денежный и компенсационный.

ОСНОВНЫЕ ФУНКЦИИ ЛИЗИНГА.

1. Финансовая. Освобождение предпринимателя от единовременной оплаты полной стоимости средств производства (в данном случае можно рассматривать лизинг как альтернативу долгосрочному кредиту).

2. Производственная. Оперативное решение производственных задач путем получения во временное пользование необходимого оборудования. Таким образом обеспечивается доступ производителей к новейшей (и дорогостоящей) технике.

3. Сбытовая. Расширение круга потребителей, освоение новых рынков сбыта, вовлечение в сферу лизинга тех предпринимателей, кто в силу тех или иных причин не купить оборудование.

4. Использование налоговых льгот и особенностей налогообложения.

a) Имущество в соответствие с договором может находиться на балансе лизингодателя или лизингополучателя.

b) Арендная плата, согласно НК РФ относится на себестоимость производимой продукции.

ПРЕИМУЩЕСТВА ЛИЗИНГА

I. Для продавца имущества.

1. Расширение круга потребителей за счет предпринимателей, которые:

· Не нуждаются в постоянном владении данным оборудованием.

· Не могут приобрести данное оборудование в собственность.

· Не хотят приобретать данное оборудование в собственность, так как предпочитают сначала его апробировать.

2. Установление обратной связи с потребителями оборудования. В результате обеспечивается оперативное выявление его конструктивных недостатков.

3. Ускорение темпов обновления продукции.

4. Отсутствие риска неплатежей, так как оплату за объект сделки с соответствующими гарантиями берет на себя лизингодатель.

5. Средство эффективной рекламы. Качество оборудования проверяется в реальной эксплуатации, что служит мотивацией для новых покупателей.

6. Повышение спроса на вспомогательное оборудование (приборы, оснастку и т.п.).

7. Уменьшение негативных последствий конъюнктурных колебаний, так как устанавливаются долгосрочные отношения, лизинговые платежи отличаются стабильностью.

8. Удобство расчетов. Оплата поступает сразу после осуществления сделки, и нет необходимости прибегать к коммерческому кредиту.

9. Высвобождение связанного капитала вследствие п.8.

10. Получение дохода от временно неиспользуемого оборудования, которое может быть на период простоя передано в лизинг с последующим возвратом поставщику.

II. Для лизингодателя.

1. Способ вложения капитала, вид предпринимательской деятельности, позволяющий эффективно использовать денежные активы.

2. Высокая степень защиты финансовых вложений, так как сделка обеспечивается самим объектом лизинга. При неплатежеспособности клиента объект используется для погашения задолженности.

III. Для лизингополучателя.

1. Снижение потребности в собственном стартовом капитале.

2. Гибкая система платежей.

3. Ускоренная амортизация объекта лизинга.

4. Экономия трансакционных издержек. Административные издержки снижаются, в частности, за счет исключения трудоемких операций по приобретению, содержанию, ликвидации и продаже имущества.

5. Использование особенностей налогообложения – имущество, полученное в лизинг, не облагается налогом у пользователя.

6. Снижение риска морального старения оборудования у пользователя, так как риск износа переносится на лизингодателя.

7. Увеличение производственного потенциала, так как лизинг позволяет задействовать значительно больше производственных мощностей, чем, например, при равных затратах при покупке в кредит.

8. Лизинговый договор оформляется проще и дешевле, чем кредитный.

9. Платежи по лизингу сравнительно стабильны, что снижает влияние инфляции и облегчает прогнозирование бизнеса (платежи можно планировать на весь срок действия договора).

10. Снижение риска освоения новой продукции. В случае недостаточного спроса на продукт оборудование для его производства можно вернуть.

7.3 Нематериальные активы — часть внеоборотных активов организации, к которой относят объекты, не имеющие материально-вещественной структуры, принадлежащие организации на праве собственности, используемые ею в производственных целях в течение длительного периода, приносящие доход и оформленные согласно требованиям законодательства.

По составу нематериальные активы подразделяются на 3 группы:

1) Права на объекты интеллектуальной собственности;

2) Организационные расходы;

3) Деловая репутация организации

К первой группе относят:

1) Программное обеспечение;

2) Патенты на изобретение;

3) Лицензии;

4) Право на пользование землей, полезными ископаемыми;

5) Ноу-хау;

6) Свидетельства на товарные знаки

Рассмотрим первую категорию нематериальных активов. Обычно в понятие «интеллектуальная собственность» включаются права, относящиеся к литературным, художественным и научным произведениям, исполнительской деятельности, изобретениям, научным открытиям, промышленным образцам, товарным знакам, знакам обслуживания, фирменным наименованиям и коммерческим обозначениям, к защите права добросовестной конкуренции, а также все другие права, относящиеся к интеллектуальной деятельности в производственной, научной, литературной и художественной областях. Таким образом, обобщенное понятие «объекты интеллектуальной собственности» включает «объекты промышленной собственности» и «объекты авторского права». Под объектами промышленной собственности понимают объекты правовой охраны — изобретения, полезные модели, промышленные образцы, товарные знаки, фирменные наименования и указания мест происхождения товаров.

Организационные расходы – это затраты на создание юридического лица, которые признаются вкладом участников (учредителей) в уставной (складочный) капитал организации. (оплата регистрационных сборов, нотариальные услуги в процессе образования юридического лица и т.д.)

Деловая репутация определяется в виде разницы между покупной ценой предприятия и стоимостью по бухгалтерскому балансу всех активов и обязательств.

К этой группе капитализированных затрат с некоторой долей условности можно также отнести деловую репутацию организации, или «гудвил». Правовой основой существования категории «деловая репутация организации» является установленная гражданским законодательством возможность для предприятия выступать в качестве объекта гражданского права — имущественного комплекса, используемого для осуществления предпринимательской деятельности, который может являться объектом купли-продажи, залога, аренды и других сделок, связанных с установлением, изменением и происхождением вещных прав.

Поступление нематериальных активов в организацию происходит:

- путем приобретения за плату;

- путем создания в организации;

- внесением в счет вклада в уставной капитал;

- по договору дарения (безвозмездно);

- в обмен на другое имущество и как прочие поступления.

Стоимость объектов нематериальных активов погашается путем начисления амортизации в течение установленного срока их полезного использования.