Кредиторська заборгованість

Загальною вимогою з боку кредиторів є обережність стосовно збільшення частки позикового капіталу підприємств; вони віддають перевагу тим, у кого велика частка власного капіталу. Власники під­приємств, навпаки, схильні підвищувати частку позикових коштів, але в межах припустимого ризику, щоб не втрачати фінансової стійкості.

Запровадження форми №3 фінансової звітності «Звіт про рух грошових коштів» дає змогу додатково ефективно використовувати показники грошового потоку для оцінювання фінансової стійкості підприємства.

Визначають:

1.Рентабельність на основі грошового потоку:

Рг.п = Грошовий потік * 100%

Виручка від реалізації

Коефіцієнт Р г.п. показує частку грошових коштів у виручці. Він доповнює традиційні показники рентабельності, визначаючи не тільки прибуткову, а й «грошову» продукцію.

2. Коефіцієнт самофінансування (грошової віддачі інвестицій):

Кс.ф = Грошовий потік

Сума інвестицій

Коефіцієнт К с.ф. показує, яку частину інвестицій можна по­крити за рахунок грошового.потоку.

3. Коефіцієнт обслуговування боргу:

Коб = Позиковий капітал

Грошовий потік від операційної діяльності

Коефіцієнт Коб показує спроможність підприємства погашати свої зобов'язання за рахунок коштів від основної діяльності.

АНАЛІЗ ЛІКВІДНОСТІ БАЛАНСУ

Поняття ліквідності балансу

Основне завдання аналізу ліквідності балансу перевірити син­хронність надходжень і витрачання фінансових ресурсів, тобто здат­ність підприємства розрахуватись по зобов'язанням власним майном у визначені періоду часу. Ліквідність балансу визначається ступенем покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетво­рення яких у кошти відповідає терміну погашення зобов'язань. Що швидше той чи інший вид активу може набрати грошової форми, то вища його ліквідність. Абсолютну ліквідність мають грошові кошти. Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні статей активу, що згруповані за ознакою ліквідності та розміщенні в порядку спадання ліквідності, зі статтями пасиву, що згруповані за ознакою термінів по­гашення і розміщені в порядку збільшення строковості зобов'язань. Якщо при такому порівнянні активів вистачає, то баланс ліквідний, а підприємство платоспроможне. У противному разі підприємство не­платоспроможне, а баланс неліквідний.

 

9.2 Класифікація активів за ознакою ліквідності і пасивів за озна­кою терміновості погашення

Для аналізу ліквідності балансу статті вихідного балансу розпо­діляють і порівнюють за групами:

1.Найліквідніші активи (кошти та поточні фінансові інвести­ції) мають дорівнювати кредиторській заборгованості або перевищу­вати її; терміни — приблизно до 3-х місяців.

2.Швидкореалізовувані активи (дебіторська заборгованість та інші оборотні активи) мають дорівнювати або перевищувати коротко­строкові пасиви; терміни - 3-6 місяців,,

3.Повільнореалізовувані активи (запаси) мають дорівнювати або перевищувати довгострокові зобов'язання (кредити та ін.)

4.Важкореалізовувані активи (нематеріальні активи, незаве­ршене будівництво, основні засоби, довгострокові фінансові інвести­ції та інші необоротні активи) мають дорівнювати джерелам власних коштів або перевищувати їх (вони взагалі вважаються безстроковими, бо не мають терміну погашення).

У разі виконання зазначених умов баланс вважається абсолют­но ліквідним.

Тривалість оборотності статей активу визначається за кредито­вим оборотом, статей пасиву - за дебетовим оборотом.

 

Баланс ліквідності

Активи	Розмір	Пасиви	Розмір	Нестача(-), надлишок(+)
На по-чаток періоду	На кі-нець періоду	На по-чаток періоду	На кі-нець періоду	На початок періоду (гр.1-гр.4)	На кінець періоду (гр.2-гр.5)
Найбільш ліквідні			Най-термі-новіші зобов’-язання			-610	+50
Швидкореалізовувані			Корот-костро-кові			-490	-40
Повільнореалізо-вувані			Довго-строко-ві			+1750	+1350
Важкореалізовувані			Постій-ні			-650	-1360
Баланс			Баланс