Управление обеспечением собственными финансовыми ресурсами
К собствфин ресурсам относятся:
- выручка от реализации
- амортизация
- чистая прибыль организации
Операц анализ – анализ позволяющий проследить цепочку:
Издержки – объем продаж – прибыль
Ряд вопросов, на которые должен отвечать операц анализ:
- сколько наличного капитала требуется предприятию
- каким образом можно мобилизовать эти средства
- до какой степени можно доводить финансовый риск используя эффекфин рычага,
- как повлияет на прибыль изменение объема производства и сбыта.
Элементы операционного анализа
1. Финансовый рычаг
2. Операцционный рычаг
3. Порог рентабельности
4. Запас финансовой прочности предприятия – превышение фактической выручки над порогом рентабельности, т. е. чем больше эта величина, тем более финансово устойчивее предприятие.
5. Валовая маржа – результат от реализации продукции, после возмещения переменных затрат.
6. Коэф валовой маржи –определяет долю валовой маржи в выручке от реализации. = вал маржа / выручка.
|
|
Сила воздействия операционного рычага тем больше, че выше удельный ве пост затрат в общей сумме издержек.
Операционныйрычаг тем выше, чем ближе кточке безубыточности находится объем продаж.
Если предприятие имеет низкий операционный рычаг, степень предприним риска снижается.
Привлеченнные средства и их роль в источниках финансирования предприятия
ФЗ №164 «о лизинге».
Общая сумма Лизинговый платеж = Амортизационные отчисления причитающиеся лизингодателю в текущем году + Плата за Кредитные ресурсы используемые лизингодателем на приобретение имущества + Коммисионное вознаграждение лизингодателю запредоставление имущества по договору лизинга + плата лизингодателю за дополнительные услуги лизенгополучателю, предусм договором лизинга +НДС уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.
Формы привлечения заемных средств
Краткосрочные и долгосрочные банковские ссуды, а также облигационные займы.
Необходимая информация (перечень документов):
1. Справка об инициаторе проекта.
2. Характеристика инвестиционного проекта – направления и цели этого проекта.
3. Порядок погашения ссуд.
4. Данные о возможном обеспечении проекта.
Оптимизация структуры источников финансирования предпринимательской деятельности
Тема № Цена и структура капитала