Содержание финансовой работы в организации

Организует финансовую работу в организациях различных форм собственности финансовый менеджер или главный бухгалтер. Назначение финансовой службы:

· постоянной платежеспособности организации и ликвидности ее баланса;

· обеспечение роста доходности активов и собственного капитала;

· осуществление расчетов и выполнение финансовых обязательств перед государством и партнерами (юридическими и физическими лицами);

· разработка оперативных (текущих) и долгосрочных финансовых планов (бюджетов);

· контроль рационального использования денежных ресурсов (потоков денежной наличности).

Руководитель организации отвечает за всю деятельность организации в целом в соответствии с административным кодексом Российской Федерации, а непосредственно материальные убытки несет собственник организации. Руководитель финансовой службы (финансовый менеджер) несет ответственность за финансовое состояние организации, оперативное управление всеми видами финансовой работы, включая и регулирование денежных потоков (притока и оттока денежной наличности). Финансовая служба тесно взаимодействует с ведущими подразделениями организации.

Финансовая работа осуществляется по трем основным направлениям:

· финансовое планирование (бюджетирование доходов, расходов и капитала);

· оперативная (текущая) деятельность по управлению денежным оборотом;

· контрольно-аналитическая работа.

Финансовое планирование заключается в разработке выполнения различных видов финансовых планов (бюджетов).

Оперативная финансовая работа заключается в обеспечении регулярных денежных взаимоотношений с партнерами организации:

· поставщиками (оплата закупок, управление производственными запасами и др.);

· покупателями (получение платежа и управление дебиторской задолженностью);

· бюджетной системой государства;

· персоналом (оплата труда, социальные и дивидендные выплаты);

· банками, страховыми компаниями, инвестиционными фондами и др.;

· арбитражным судом в случае возникновения претензий.

В состав оперативной финансовой работы входит также выбор наиболее эффективных способов финансирования:

· самофинансирование (в основном за счет собственных средств);

· финансирование преимущественно за счет краткосрочного банковского кредита (агрессивная финансовая политика);

· финансирование преимущественно за счет долгосрочных кредитов и займов (консервативная политика);

· хеджирование (компенсация активов обязательствами при разном сроке их погашения);

· финансирование за счет отсрочки выплат по обязательствам (например, поставщикам).

В случае использования кредитного финансирования корпорация в состоянии поддерживать обеспеченность полученных ссуд следующими методами:

· увеличением доли наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных ценных бумаг);

· удлинением сроков, на которые предоставляются банковские кредиты.

· В процессе оперативной финансовой работы осуществляется систематический анализ показателей дебиторской и кредиторской задолженности с учетом рекомендуемых значений этих показателей.

Для выработки кредитной политики финансовая служба осуществляет анализ структуры пассива баланса и определяет уровень соотношения заемных и собственных средств, т.е. коэффициент задолженности, оптимальное значение которого 0,67 (40%: 60%).

При определении дивидендной политики необходимо иметь в виду, что «классическая» формула: «Курс акций прямо пропорционален дивиденду и обратно пропорционален процентной ставке по альтернативным вложениям капитала» применима не во всех случаях. Зарубежные финансисты полагают, что доля дивидендных выплат в устойчиво работающей организации должна составлять не более 30-40%. Остальная доля чистой прибыли (70-60%) должна быть направлена на цели ее развития.

Контрольно-аналитическая работа заключается в осуществлении систематического контроля исполнения локальных и консолидированных бюджетов, структурой капитала, эффективностью использования основных и оборотных средств, платежеспособностью и ликвидностью баланса корпорации..

Цели участников организации определяются непосредственными обладателями ресурсов, между которыми часто возникают противоречия. Например, цели собственника могут противоречить целям менеджеров. Менеджеры, являясь наемными служащими, стремятся увеличить общий объем продаж и прибыли (для поддержания высокого имиджа организации), конечно, с учетом емкости сегмента рынка. А собственники преследуют цель максимизации прибыли для получения большего дивиденда (дохода), что не всегда возможно. Собственник и менеджеры по-разному относятся и к риску. Например, менеджеры вправе уменьшить риски, но тогда не будет обеспечен максимум прибыли владельцам компании на вложенный ими капитал.

Другой проблемой является сбалансированность краткосрочных и долгосрочных целей деятельности организации. Если у нее не будет устойчивой прибыли, то со временем она перестанет существовать. Если же не заботиться о результатах перспективных вложений, то организация также не выживет.

Комплексная работа по принятию финансовых решений полагает использование всего набора рыночных инструментов привлечения денежных ресурсов организации. Финансовые инструменты подразделяются на первичные (денежные средства, ценные бумаги, дебиторская и кредиторская задолженность по текущим операциям и др.) и вторичные, или производные (опционные, фьючерсные и форвардные контракты).

Примерная схема управления финансами может быть представлена на рис. 3.1.

Финансовый менеджер должен обладать следующими основными качествами:

· концептуальными способностями, т. е. умением чувствовать связь организации с внешним окружением;

· умением видеть главные направления;

· способностью прогнозировать спрос и предложение, принимать управленческие решения в условиях риска.

Решения финансового менеджера должны опираться на результаты финансового анализа и достаточный объем информации, такой как:

· бухгалтерская отчетность;

· данные оперативного финансового;

· сообщения органов государственных финансовых органов;

· информация Центрального банка;

· информация товарных, фондовых и валютных бирж.

Таким образом, финансовый менеджер с помощью финансовых методов и инструментов осуществляет воздействие на движение капитала, реальных и финансовых активов, прибыль и инвестиции, т. е. он соприкасается со всеми вопросами, которые относятся к финансово-хозяйственной деятельности корпорации.