Реакция представляет собой нуклеофильное замещение в алкилоксонии:
Алкилоксоний образуется в кислой среде из эфира в результате протонирования атома кислорода. В качестве эффективного нуклеофила в кислой среде с успехом выступает иодид-ион, который атакует соседний с кислородом стерически менее затрудненный вторичный атом углерода. В итоге образуются изопропанол и йодистый этил. Йодистый этил в водной среде легко превращается в этанол, регенерируя катализатор HJ.