Классификация моральных рисков

Исходя из сущности моральных рисков, предлагаем их классификацию в банковской деятельности (рисунок 1).

Как показывает рисунок, все моральные риски в банковской деятельности делятся на две большие группы:

• моральные риски, возникающие внутри банка;

• моральные риски, генерируемые внешней средой банка.

Каждая из этих групп включает в себя набор конкретных ситуаций, несущих рисковую составляющую, которая является проявлением моральных рисков. Рассмотрим группу внутренних моральных рисков.

Одним из основных внутренних моральных рисков для банка является наличие гарантированного свободного доступа к ресурсам. В данном случае есть риск того, что желание банка увеличить кредитный портфель может перевесить соображения безопасности. Особенно актуальным данный риск стал в последнее время, что связано с покупкой иностранными банками азербайджанских учреждений. В результате, азербайджанские банки получили доступ к большому количеству дешевых ресурсов. Как показывает анализ, это привело к значительному росту суммарного кредитного портфеля отечественных банков. Однако параллельно происходит и снижение его качества.

Моральный риск в данном случае заключается в том, что дочерняя компания, преследуя собственные интересы (увеличение кредитного портфеля, пусть и в ущерб его качеству), может вредить материнской компании (поскольку использует ее ресурсы в операциях с повышенным уровнем риска, не заботясь о последствиях).

Еще одной группой внутренних моральных рисков, которые присущи банку как субъекту предпринимательской деятельности, являются риски, связанные с персоналом. Так, работники могут саботировать работу банка, если у них нет заинтересованности в результатах работы или они считают, что их работа оценивается неадекватно. Это может быть связано, к примеру, с системой оценивания деятельности персонала, которая может уравнивать тех, кто хорошо работает, и тех, кто работает плохо.²

Существует также моральный риск со стороны высшего руководства банка. Он возникает, когда менеджеры освобождаются от прямой ответственности за свои действия, соответственно, управление банками становится менее благоразумным, а рыночная дисциплина падает.

Следующей группой внутренних моральных рисков является неверная оценка отдельных участков или деятельности банка в целом, которая происходит в результате внутреннего аудита.

 

Рисунок 1. Классификация моральных рисков в банковской деятельности

Вследствие чего текущий уровень рисков может быть значительно занижен, что создает предпосылки для возможных проблем в будущем.

Далее рассмотрим моральные риски, возникающие в деятельности банка в результате его взаимодействия с внешней средой или генерируемые внешними объектами. ³

Примером моральных рисков, связанных с внешним окружением банков, является существование фондов гарантирования вкладов населения и увеличение минимальной суммы вклада, которая гарантированно возмещается.

В Азербайджане к вопросу о создании фонда страхования вкладов на протяжении 10 последних лет обращались не раз. Ведь не секрет, невыполненные государством обязательства по возвращению населению замороженных “советских” рублевых вкладов и потрясения от псевдо-банковских пирамид типа “Вахидбанк” не принесли доверия современной банковской системе.

Поэтому, с одной стороны, создание Азербайджанского фонда страхования вкладов (ADIF) — это прецедент становления институциональных механизмов современной экономики республики и, в частности, финансового рынка. Фонд создан в рамках указа президента страны от 9 февраля “Об утверждении и введении в действие закона “О страховании вкладов”, принятого 29 декабря 2006 года. Фондом полностью покрываются вклады на сумму 30 тысяч манатов. Основная цель фонда — гарантировать возврат банковских накоплений вкладчикам в случае банкротства банка и ликвидации его лицензии на прием депозитов. Членами фонда страхования вкладов являются 43 банка.

С 1 июня 2010 года ADIF страхует вклады населения, привлекаемые банками — членами фонда, по ставке до 12 % годовых. В связи с этим в Азербайджане началось очередное снижение процентных ставок со стороны коммерческих банков. При этом вклады населения, привлеченные до 1 июня 2010 года по более высоким ставкам и по которым не истек срок действия договора, также подлежат страхованию. Объем вкладов населения в банках составляет 2 миллиардов 385 миллионов манатов, из которых 1 миллиардов 678 млн манатов — застрахованные вклады. В настоящее время застрахованными являются 70 % вкладов.

ADIF — очень прогрессивное явление и является одним из важнейших элементов процесса совершенствования корпоративной банковской культуры в Азербайджане.

С другой стороны, наличие такого фонда предполагает, что депоненты банка могут содействовать возникновению морального риска, если страхование депозитов будет означать, что они больше не считают своей обязанностью оценивать кредитный риск, связанный с депонированием денег в конкретный банк.

В последние годы в Азербайджане наметилась тенденция увеличения среднего размера вклада в банковской системе. А при определении суммы страхования Фонд ориентируется именно на этот показатель. В то же время, завышенная сумма компенсаций повышает моральный риск. Вкладчик становится менее разборчивым при выборе банка. Для него вопросы надежности банка уже не являются первоочередными, а основным критерием для открытия вклада становится размер процентных ставок, тогда как в рыночной экономике риски должны быть разделены между всеми участниками рынка. ⁴

Следующим видом морального риска является моральный риск, связанный с деятельностью надзорных органов. Он может возникнуть, если менеджмент финансовых организаций финансовой группы будет уверен, что надзорные органы предоставят им поддержку в случае появления у них финансовых затруднений только из-за того, чтобы не допустить снижения доверия к банковской системе. Мероприятия органов банковского надзора не должны создавать подобные стимулы для банков. Держатели акций не должны получать компенсацию убытков в случае, если банк переживает трудные времена; в противном случае это могло бы поощрять другие банки вести себя менее осмотрительно и осторожно в ожидании того, что они получат такую же помощь, если у них возникнут проблемы. Точно так же действия органов банковского надзора не должны защищать интересы корпоративных служащих проблемного банка.

Одним из основных видов моральных рисков, возникающих в банковской деятельности, являются моральные риски, связанные с деятельностью клиентов.

Банки не всегда могут контролировать действия заемщиков после получения ссуды. Заемщик может осуществлять деятельность, увеличивающую риск неплатежеспособности или стремиться скрыть доходы от своих инвестиций, чтобы не платить по долгам. Следствием этого становится снижение объемов кредитования и установление высоких процентных ставок. Таким образом, возникает проблема морального риска.

В условиях асимметрии информации лучшие заемщики платят за риск повышенную премию, а худшие — заниженную. Поскольку ненадежные заемщики активнее стремятся получить кредит, чем платежеспособные, эффективность распределения кредитных ресурсов снижается. В результате некоторые достаточно надежные и прибыльные проекты не реализуются.

Что касается потенциальных объемов этих рисков, то доля обесценившихся кредитов, которые считаются просроченными по выплатам, в кредитном портфеле крупнейшего азербайджанского банка — Международного Банка Азербайджана (МБА) — достигла 27,8 %. Из них 18,6 % — кредиты, просроченные на 90 дней. Доля проблемных кредитов в некоторых других банках обстоит следующим образом: Texnikabank — 38,8 %, Kapital bank — 7,7 %, Unibank — 17,2 %, Accessbank — 1 %, Azərdəmiryolbank — 6 %, Azəriqazbank — 12,5 %.

Специалисты отмечают, что, по международным стандартам, превышение данного показателя пятипроцентной отметки уже является основанием для того, чтобы бить тревогу.

Еще одним из рисков данной группы является “вымогательство” со стороны клиентов. Возможности для него появляются тогда, когда клиент является ключевым для банка. Таким образом, у него появляется возможность диктовать банку свои условия, мотивируя переходом к конкурентам. Это вносит дисбаланс в риски банка, поскольку он будет вынужден выдавать кредиты на более льготных условиях, в том числе и в области оценки рисков.

Еще одним видом морального риска является риск, связанный с завышенными процентными ставками. Применение ростовщических процентных ставок также является источником такого вида риска, как моральный.

Как показал проведенный нами анализ видов моральных рисков, их достаточно много и порой они принимают весьма специфичные формы. К возможным последствиям воздействия моральных рисков на деятельность банка можно отнести:

1) ухудшение качества кредитного портфеля;

2) увеличение объемов проблемных и безнадежных кредитов;

3) потеря конкурентоспособности;

4)падение уровня защищенности банка вследствие осуществления операций повышенной рискованности;

5) потеря ключевых работников;

6) угроза банковской системе в целом.

Все это обусловливает необходимость разработки и внедрения в банковскую деятельность методов борьбы с моральными рисками. Поскольку моральные риски, с одной стороны, несут в себе стандартный набор угроз, для их нейтрализации можно использовать обычные механизмы обеспечения финансовой безопасности банков. В то же время, моральные риски обладают рядом специфических особенностей, которые предполагают использование нестандартных методов финансового управления.⁵