Оценка ликвидности имущества и ликвидности баланса

Под ликвидностью понимают возможности реализации материальных и других ценностей и превращения их вденежные средства.

По степени ликвидности имущество предприятия можно разделить на четыре группы:

- первоклассные ликвидные средства А1 (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

- легкореализуемые активы А2 (дебиторская задолженность, готовая продукция и товары);

- среднереализуемые активы АЗ (производственные запасы, животные на выращивании и откорме, незавершенное производство, издержки обращения);

- труднореализуемые или неликвидные активыА4 (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные и долгосрочные финансовые вложения).

Первоклассные ликвидные средства, легкореализуемые активы и среднереализуемые активы образуют текущие активы.

Пассивы баланса по степени срочности их погашения можно сгруппировать следующим образом;

П1-наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2-краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы);

ПЗ-долгосрочные пассивы ( (краткосрочные кредиты и займы);

П4-постоянные пассивы (собственные средства).

Классификация активов и пассивов баланса,их сопоставление позволяют дать оценку ликвидности баланса.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если

Первоклассные ликвидные средства больше или равны наиболее срочным обязательствам (А1>=П1 легкореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их(А2>=П2),

Среднереализуемые активы равны долгосрочным кредитам или перекрывают их(АЗ>=ПЗ);

Постоянные пассивы равны трудно реализуемым активам или перекрывают их(А4<=П4).

В нашем случае на начало года

А1=234тыс.руб.,А2=556тыс.руб.,АЗ=1864тыс.руб.,А4=5144тыс.руб

П1=589тыс.руб.,П2=1113тыс.руб.,ПЗ=0,П4=6098тыс.руб.

 

на конец года:

А1=371тыс.руб.,А2=302 тыс.руб.,АЗ=2479 тыс.руб.,А4=4687 тыс.руб.

П1=524 тыс.руб.,П2=1917 тыс.руб.,ПЗ=0,П4=5382 тыс.руб.

Таким образом, баланс нашего предприятия не является абсолютно ликвидным ни в начале, ни в конце года.

 

Оценка платежеспособности

Ликвидность баланса предприятия тесно связана с его платежеспособностью, под которой понимают способность в должные сроки и в полном мере отвечать по своим обязательствам.

Различают текущую и ожидаемую платежеспособность. Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса.

В качестве платежных средств выступают денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, а также та часть дебиторской задолженности, готовой продукции и товаров, которая реально может быть взыскана и реализована к установленному сроку.

Первоочередными обязательствами к установленному сроку могут быть краткосрочные кредиты банков, кредиты банков для работников, краткосрочные займы, соответствующие виды кредиторской задолженности.

Для определения текущей и ожидаемой платежеспособности используют учетные данные по соответствующим счетам (60" Расчеты с поставщиками и подрядчиками", 90" Краткосрочные кредиты банков" и др.)

Как уже отмечалось, платежеспособность предприятия сильно зависит от ликвидности баланса.

Для характеристики текущей платежеспособности используются следующие показатели платежеспособности: коэффициент абсолютной ликвидности; промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия. При исчислении всех этих показателей используют знаменатель - краткосрочные обязательства, которые исчисляются как совокупная величина краткосрочных кредитов, краткосрочных займов, кредиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных (текущих) обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам предприятия. Управление денежными средствами, в частности определение оптимального остатка средств на счете и в кассе вряд ли поддается стандартизации, однако считается, что значения показателя больше 0,04 считается нормальным, от 0,04 до 0,02 – проблемным и менее 0,02 – кризисным.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов (сумма наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов) к текущим обязательствам предприятия. В современных российских условиях можно рекомендовать в качестве приемлемого уровня коэффициента текущей ликвидности 1,2-1,5.

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы всех активов ко всем обязательствам должника.

Показатель обеспеченности текущих обязательств должника его оборотными активами (коэффициент покрытия) – степень достаточного покрытия краткосрочных (текущих) обязательств оборотными активами. При достаточном покрытии текущих обязательств оборотными активами предприятие является платежеспособным. Нормальное значение показателя – больше 1,5, проблемные – от 1,5 до 1 и кризисные – меньше 1.

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности к совокупным активам организации. В случае если показатель растет, у предприятия усугубляются проблемы со сбытом продукции и расчетом потребителей за нее. Анализ этого показателя помогает установить один из возможных факторов увеличения неплатежеспособности.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Степень платежеспособности измеряется количеством месяцев среднемесячной выручки и характеризует средние сроки возможного расчета предприятия по своим долгам. Определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки. Предприятие может считаться платежеспособным, если его текущие обязательства покрываются трёхмесячной выручкой, а признаком неплатежеспособности является превышение текущими обязательствами 3-х среднемесячных выручек. От 3-х до 12 мес. – значения показателя проблемные и свыше 12 мес. – кризисные.

Необходимо произвести расчеты коэффициентов и показателейликвидности и платежеспособности. Произвести анализ и дать оценку полученных значений в каждом периоде, указать факторы, повлиявшие на изменение коэффициентов и показателей ликвидности и платежеспособности исследуемого предприятия.