2017-11-01
534
Основной и самый распространенный показатель оценивающий прибыльность предприятия это коэффициент общей рентабельности. Данный показатель определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием:
КОР = прибыль (убыток) до налогообложения / выручка х 100%
КОР = стр. 140 / стр. 010 ф.2 х 100%
КОР = стр. 2300 / стр. 2110 х 100%
В процессе проведения анализа рассчитывают различные показатели рентабельности, которые можно свести в несколько групп, а именно:
- коэффициенты рентабельности продаж;
- коэффициенты рентабельности затрат;
- коэффициент рентабельности капитала и его частей.
Коэффициент рентабельности продаж
Коэффициент позволяет определить, сколько прибыли компания имеет с каждого рубля выручки от реализации товаров, работ или услуг. Данный показатель рассчитывают как в целом, так и по отдельным товарным позициям.
КРП = прибыль (убыток) от продаж / выручка (нетто) от продаж х 100%
КРП = стр. 050 / стр. 010 ф. №2 х 100%
|
|
|
КРП = стр. 2200 / стр. 2110 х 100%
Показатели рентабельности капитала
Показатели рентабельности капитала или его частей позволяют судить об эффективности вложений в ту или иную деятельность. В общем виде формула расчета коэффициента рентабельности капитала и его частей имеет вид:
КРК = чистая прибыль (убыток) / капитал х 100%
или
КРК = валовая прибыль / капитал х 100%
Формула по бухгалтерскому балансу, к примеру, для определения коэффициента рентабельности совокупного капитала будет иметь вид:
ККАП = стр. 029 или 050 или 140 или 190 ф. №2 / [(стр. 300н.г. + стр.300к.г.)/2] х 100%
ККАП = стр. 2100 или 2200 или 2300 или 2400 / [(стр. 1600н.г. + стр.1600к.г.)/2] х 100%
Данная категория включает в себя достаточно обширную группу коэффициентов таких как:
1. Коэффициент рентабельности чистых активов: КЧА = прибыль / сумма чистых активов х 100%.
2. Коэффициент рентабельности текущих активов: КТА = прибыль / текущие активы (или оборотные средства) х 100%.
3. Коэффициент рентабельности активов: КА = прибыль / среднегодовая валюта баланса х 100%.
4. Коэффициент рентабельности собственного капитала: КСК = прибыль / собственный капитал х 100%.
5. Коэффициент рентабельности производственных фондов: КПФ = прибыль / средняя величина производственных фондов х 100%.
Факторный анализ рентабельности активов
Методом расширения можно следующим образом построить трехфакторную модель рентабельности активов организации:
Ra = P/СК = P/N * N/А * А/СК; Y = a*b*c
где Р/N – рентабельность продаж, N/А – оборачиваемость активов, А/СК – мультипликатор капитала (коэффициент финансовой зависимости), CK – средняя стоимость собственного капитала организации за период, А – средняя величина активов за период, Р – чистая прибыль периода.
|
|
|
Данная модель широко известна в экономической литературе как модель Дюпона. Просчитав эту модель, можно сказать, что на рентабельность активов организации оказывают влияние рентабельность продаж, оборачиваемость собственного капитала и доля собственного капитала в общей массе активов организации.
