Основные виды денежных активов компании в составе оборотных средств

Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги явля­ются наиболее ликвидными активами предприятия. Финансо­вые обязательства оплачиваются наличными деньгами, поэтому финансистам предприятий необходимо обеспечить достаточный объем наличных денег для покрытия краткосрочных обязательств. Управление денежными средствами состоит в определении оп­тимальной суммы денежной наличности. Это одна из важней­ших задач финансового менеджмента.

Основной целью финансового менеджмента в процессе уп­равления денежными активами является обеспечение постоян­ной платежеспособности предприятия. В этом получает свою реализацию функция денежных активов как средства платежа, обеспечивающая реализацию целей формирования их операци­онного, страхового и компенсационного остатков. Приоритет­ность этой цели определяется тем, что ни большой размер обо­ротных активов и собственного капитала, ни высокий уровень рентабельности хозяйственной деятельности не могут застрахо­вать предприятие от возбуждения против него иска о банкрот­стве, если в предусмотренные сроки из-за нехватки денежных активов оно не может рассчитаться по своим неотложным фи­нансовым обязательствам. Поэтому в практике финансового ме­неджмента управление денежными активами часто отождеств­ляется с управлением платежеспособностью.

Основные этапы управления денежными средствами

Управление денежными активами предприятия осу­ществляется по следующим основным этапам.

1. Анализ денежных активов предприятия в предшествую­щем периоде.

2. Оптимизация среднего остатка денежных активов пред­приятия.

3. Дифференциация среднего остатка денежных активов в разрезе национальной и иностранной валюты.

4. Выбор эффективных форм регулирования среднего ос­татка денежных активов.

5. Обеспечение рентабельного использования временно сво­бодного остатка денежных активов.

6. Построение эффективных систем контроля за денежны­ми активами предприятия.