Виды процентных ставок

ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ И ЕГО ЭКОНОМИЧЕСКАЯ РОЛЬ

Нормативные и законодательные акты:

1. О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета: Положение от 26.06.1998 г. № 39-П (в ред. Положения, утвержденного ЦБ РФ от 24.12.1998 г. № 64-П).

2. О порядке расчета суммы процентов по привлеченному депозиту кредитной организации: Письмо ЦБ РФ от 16.07.2004 г. № 82-Т.

Ссудный процент – это плата, получаемая кредитором от заемщика за пользование ссуженными деньгами или материальными ценностями.

Уплата процента есть передача части прибыли, получаемой заемщиком, кредитору. Ее источником является доход, созданный в процессе производительного использования ссудного капитала. Кредитор, передавая часть своего капитала заемщику, сам лишается возможности получить собственную прибыль за время за время кредитной сделки, поэтому заемщик должен платить за полученные в кредит заемные средства. Деньги, ссужаемые на время, должны вернуться с приращением. Этот прирост, поступающий к собственнику капитала, и называется процентом.

Ссудный процент – это доход, получаемый собственником капитала в результате использования его денежных средств в течение определенного времени. Следовательно, он выступает в качестве цены ссуды. Можно утверждать, что ставка процента – это цена кредита. В этом качестве она уплачивается собственнику капитала.

Ссудный процент выполняет следующие функции:

1. Перераспределительная функция – это перераспределение части доходов между субъектами хозяйствования и населением в пользу тех или других посредством процента, который является основой формирования процентных доходов банковский учреждений.

2. Регулирующая функция процента оказывает регулирующее воздействие на производство путем распределения ссудного фонда между отраслями, субъектами хозяйствования и населением.

Ставка процента (норма процента) – это отношение процентного дохода к величине ссуды.

Так как ссудный процент уплачивается из прибыли, то ставка (норма) процента не может быть больше нормы прибыли.

Процентная ставка позволяет сопоставить доходы от предоставления в кредит различных по величине и по условиям предоставления сумм.

Рыночные ставки процента по любому виду активов изменяются. Т.е. общий уровень процентных ставок может повышаться и понижаться. Динамика средней ставки процента определяется соотношением спроса и предложения ссудного капитала на рынке. Уровень ставки процента по каждой конкретной ссуде зависит от множества факторов. К ним относятся: уровень доходов, состояние деловой активности, уровень цен, темпы инфляции, политика правительства, предложение денег, состояние платежного баланса, кредитные риски, налоги, движение валютного курса, соотношение спроса и предложения заемных средств, регулирующая направленность политики ЦБ РФ, циклические колебания экономики и др.

Процентные ставки дифференцируются в зависимости от вида кредита, размера и срока ссуды, характера обеспечения, личности клиента и др.

Депозитный процент – это процент, выплачиваемый клиентам коммерческого банка по привлеченным вкладам (депозитам).

В этом случае в качестве кредиторов выступают клиенты банков, а в качестве заемщика – банк.

Депозитные операции представляют собой операции, связанные с аккумуляцией банками денежных вкладов и их размещением на соответствующих депозитных счетах. На основе депозитных операций коммерческих банков формируется подавляющая часть их ресурсов, используемых на цели краткосрочного и долгосрочного кредитования клиентов.

Депозитная политика представляет собой комплекс мер, направленный на мобилизацию банками денежных средств юридических и физических лиц, а также госбюджета в форме вкладов (депозитов) с целью их последующего взаимовыгодного использования.Реализовать весь комплекс мер депозитной политики сможет лишь тот коммерческий банк, который постоянно расширяет диапазон оказываемых клиентам услуг, снижает затраты, улучшает качество кредитно-расчетного и кассового обслуживания, предоставляет различные льготы при обслуживании клиентов, предлагает им разного рода консультации. Особое значение имеет уровень депозитного процента, на который влияют различные факторы: срок и сумма привлечения ресурсов, состояние спроса на кредит, условия рынка: наличие предложения, степень надежности клиента, уровень ставки на прибыль банка, характер клиента, уровень инфляции и др.

Ссудный процент – это плата, получаемая кредитором (банком) от заемщиков за пользование кредитом.

В отличие от кредита ссудный процент предполагает не возвратное, а безвозвратное распределение стоимости произведенного продукта, причем не всей стоимости, а лишь стоимости прибавочного продукта в форме прибыли. Процент является прямым вычетом из прибыли, остающейся в распоряжении заемщика.

Проценты за кредит устанавливаются с таким расчетом, чтобы минимальная сумма полученных от заемщика процентов покрывала расходы банка по привлечению ресурсов, необходимых для предоставления запрашиваемого кредита с добавлением маржи. Маржа в самом общем виде представляет собой разницу между ставкой ссудного и депозитного процентов. Она призвана покрыть основные операционные расходы банка, обеспечивать выплату и прибыль, необходимую для осуществления нормального процесса расширенного воспроизводства банковской деятельности.

На уровень ссудного процента коммерческого банка влияют следующие факторы: себестоимость ссудного капитала (уровень платы за кредитные ресурсы и расходы банка), характер и кредитоспособность заемщика, цель ссуды, степень рискованности проекта, характер обеспечения, срок и объем предоставляемого кредита, уровень инфляции, состояние спроса и предложения на кредит, ставки конкурирующих банков и др.

Различают номинальные и реальные процентные ставки.

Номинальная ставка – это процент в денежном выражении. Она указывается в кредитном договоре.

Реальная ставка – это ставка процента, скорректированная на инфляцию, т.е. выраженная в неизменных ценах. Именно она определяет принятие решений о целесообразности или нецелесообразности инвестиций.

Номинальная процентная ставка рассчитывается по формуле:

i = r + π,

где i – номинальная ставка процента;

r – реальная ставка процента;

π – темп инфляции.

Когда заемщик и кредитор договариваются о номинальной ставке, они не знают, какие темпы примет инфляция по окончании договора. Они исходят из ожидаемых темпов инфляции. Уравнение обретает вид:

i = r + π^е.

Это уравнение известно как уравнение Фишера, или эффект Фишера. Его суть в том, что номинальная процентная ставка определяется не фактическим темпом инфляции, поскольку он еще не известен, а ожидаемым темпом инфляции (π^е).

Если непредвиденные темпы инфляции равны нулю (π = π^е), то ни кредитор, ни заемщик ничего не теряют и не выигрывают от инфляции. Если же непредвиденная инфляция имеет место (π – π^е > 0), то заемщики выигрывают за счет кредиторов, так как возвращают кредит обесценившимися деньгами. В случае непредвиденной дефляции ситуация будет обратной: кредитор выиграет за счет заемщика.

Когда темпы инфляции превышают темпы роста номинальной ставки, реальная процентная ставка будет отрицательной (меньше нуля). Отрицательные реальные ставки сдерживают кредитование. В то же время они стимулируют займы потому, что заемщик выигрывает то, что проигрывает кредитор. Когда темпы инфляции отстают от темпов роста номинальной ставки, реальная процентная ставка будет положительной.

При установлении ссудного процента банки обычно учитывают размер базовой ставки (представляет собой результат средних или нейтральных воздействий факторов на уровень ставок), а также ставки процента других банков. Базовой процентной ставкой может являться ставка МБК или ставка рефинансирования.

Процентная ставка по межбанковским кредитам (МБК) относится к процентным ставкам денежного рынка. Поскольку огромная часть банковских кредитов финансируется через получение оптовых кредитов на межбанковском денежном рынке, постольку банки устанавливают ставки для заемщиков как надбавку (маржу) к процентной ставке по МБК, а не к базовой ставке.

Когда финансисты говорят о процентной ставке по МБК, они имеют в виду один из следующих ее видов:

1) Объявленные ставки по предоставлению кредитов – это ставки, по которым банки предлагают кредиты друг другу. Ставка LIBOR – это процентная ставка по межбанковским кредитам, предлагаемым крупнейшими банками Лондона. Ставку MIBOR предлагают крупнейшие московские банки.

2) Объявленные ставки по привлечению кредитов – это ставки, по которым банки готовы купить МБК, например LIBID и MIBID.

3) Фактическая ставка по МБК – это средняя ставка по фактически предоставленным кредитам межбанковского рынка (MIAKR).

Ставка рефинансирования ЦБ РФ – это процентная ставка, по который ЦБ РФ предоставляет кредиты коммерческим банкам. В настоящее время составляет 10%.

Прайм-рэйт – это минимальная ставка, устанавливаемая каждым банком по предоставляемым кредитам. Банки предоставляют ссуды, прибавляя некоторую маржу, т.е. надбавку к ставке по большей части розничных кредитов. Прайм-рэйт включает операционные и административные расходы банка и прибыль, а надбавка представляет собой премию за риск, связанный со срочностью кредитования. На ставку прайм-рэйт могут рассчитывать только первоклассные заемщики.

Процентные ставки за кредит могут быть фиксированными (постоянными) и плавающими (переменными).

Фиксированная процентная ставка не меняется во времени.

Плавающие процентные ставки колеблются в зависимости от степени развития в стране рыночных отношений, изменения размера процентов по депозитам, спроса и предложения на кредитные ресурсы, а также состояния экономики и финансового положения заемщика. Плавающая процентная ставка может пересматриваться коммерческим банком с обязательным уведомлением об этом заемщика.