Вопрос 2. Финансы коммерческих организаций

КО (предприятия сферы материального производства и товарного обращения) и их финансы занимают ведущее место в экономике страны, системе ее финансов.

КО создают основную массу валового внутреннего продукта, являются главными налогоплательщиками, плательщиками страховых взносов в государственные внебюджетные фонды и работодателями.

Временно свободные денежные средства КО формируют структуру финансовых ресурсов и финансовых операций КБ, страховых компаний и профессиональных участников рынка ценных бумаг.

КО осуществляют предпринимательскую деятельность, которую ГК РФ определяет как самостоятельную, осуществляемую на свой страх и риск деятельность, направленную на систематическое получение прибыли от использования имущества, продажи товаров, выполнения работ и оказания услуг. Из этого вытекает специфика финансовых отношений данных хозяйствующих субъектов.

Финансы КО – совокупность денежных отношений, возникающих в процессе движения ФР, формирование и использование доходов организации, осуществляющих коммерческую, предпринимательскую деятельность в целях финансового обеспечения их расширенного воспроизводства.

Финансам предприятий и организаций присущи те же функции, что и общегосударственным финансам.

1. Функция создания доходов (на 1 листе)

2. Контрольная функция – предполагает стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, контроль над процессами, формирование доходов и денежных фондов

Финансовый контроль над деятельностью ХС осуществляют:

1) Сам ХС в лице его финансовых служб путем анализа финансовых показателей, выполнения финансовых планов, выполнения обязательств перед поставщиками, покупателями, государством, банками и другими контрагентами

2) Собственники предприятия, которые контролируют прибыльность и эффективность работы предприятия

3) Налоговые органы, которые контролируют своевременность уплаты налогов в бюджет и внебюджетные фонды

4) КБ, которые контролируют финансовое положение предприятий клиентов

5) Аудиторские фирмы, которые осуществляют контроль путем проведения аудиторских проверок

В основе организации финансов, формирования и использования ФР и доходов коммерческих предприятий лежат принципы коммерческого расчета, которые конкретизируются:

1. Получение и максимизация прибыли

2. Формирование и оптимизация структуры капитала, источников формирования ФР

3. Обеспечение и поддержание финансовой устойчивости предприятия, его ликвидности и плетежеспособности

4. Обеспечение защиты от коммерческих и финансовых рисков

5. Ограничение государственного вмешательства, хозяйственную деятельность (за исключением унитарных государственных и муниципальных предприятий)

6. Ответственность за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности

На особенности организации финансов предприятий влияют факторы:

1. Отраслевые – особенностями, обусловленными принадлежностью предприятия к определенной отрасли, виду деятельности, могут быть: длительность производственного цикла, сезонность, уровень технического оснащения, зависимость от природно-климатических условий, уровень риска предпринимательской деятельности

2. Организационно-правовые формы хозяйствования – также в значительной степени определяют специфику формирования и использования финансовых ресурсов и доходов коммерческих предприятий; эти особенности проявляются в порядке формирования начального капитала, распределения прибыли и ответственности за результаты деятельности

3. Рыночные – степень монополизации рынка товаров (работ, услуг), уровень предпринимательских рисков

В целом, финансам КО, не зависимо от организационно-правовых и отраслевых особенностей, присущи черты:

1. ФР находятся в собственности КО (за исключением унитарных предприятий)

2. Управление финансами КО ориентировано на реализацию ее основной цели – получение прибыли

3. Ограниченное по сравнению с другими звеньями финансовой системы государственное регулирование финансов КО

Государственная регламентация формирования и использования ФР КО связана с определением налоговых обязательств, а также обязательств, вытекающих из возможного использования бюджетных средств в виде субсидий, субвенций, государственных и муниципальных заказов, бюджетных инвестиций, бюджетных кредитов.

ФР КО – совокупность денежных доходов, поступлений и накоплений КО, используемых для обеспечения ее деятельности, развития организации или сохранения ее места на рынке, а также для решения некоторых социальных задач.

Источники ФР при создании КО:

1. В момент создания КО формируются: уставный капитал (складочный капитал у товарищества), паевый фонд у производственных кооперативов, уставный фонд у унитарных предприятий – за счет взносов учредителей

2. Добавочный капитал – прирост капитала организации, образовавшейся в результате дооценки ОС и НМА, за счет получения эмиссионного дохода от размещения акций в процессе формирования уставного капитала АО

3. Резервный капитал КО создается в соответствии с законодательством и уставом: с законодательством – обязаны формировать только АО в размере не менее 5% от УК, образуется путем обязательных ежегодных отчислений от нераспределенной прибыли до достижения размера, заявленного в уставе

Средства резервного капитала используются исключительно на цели покрытия убытков организации.

Источники ФР в процессе функционирования КО:

1. Выручка от продажи продукции (работ, услуг) – основной источник формирования ФР КО.

Увеличение выручки – одно из главных условий роста ФР.

2. Выручка от реализации имущества, которая морально или физически устарела и которая продается по остаточной стоимости

3. Внереализационные доходы: поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование денежных средств и другого имущества, с участием в уставном капитале другой организации, прибыль, полученная в результате совместной деятельности, штрафы-пени-неустойки за нарушение условий договора, поступления возмещения причиненных организации убытков

4. Финансовые ресурсы, привлекаемые за счет участия организации на финансовом рынке в качестве заемщика или эмитента.

Действующая КО может привлекать денежные средства на финансовом рынке за счет дополнительной эмиссии акции путем выпуска облигаций, долгосрочных векселей, путем привлечения кредитов и займов от КБ.

5. Средства бюджета – могут поступать КО в рамках государственной поддержки их деятельности в форме субвенций, субсидий, инвестиций, бюджетных кредитов из бюджетов разных уровней.

Предоставление бюджетных средств КО носит строго целевой характер и, как правило, осуществляется на конкурсных началах.

6. Финансовые ресурсы, которые формируются за счет поступлений от основных материнских компаний или учредителей.

В процессе функционирования КО ей могут поступать средства учредителей (при принятии решения об увеличении УК).

В финансово-промышленных группах, холдингам перераспределение средств обычно носит систематический характер, когда средства перераспределяются от головной компании к другим участникам, а также между участниками.