2014-01-28
978
Сущность дебиторской задолженности и способы управления
Дебиторская задолженность по своей экономической сути – отвлеченные денежные средства, которые должны контрагенты за товары (работы, услуги), полученные на условиях отсрочки платежа (товарный кредит).
 |
Рис.18. Взаимосвязь материальных и денежных потоков
Точность и правильность расчета срока и величины максимально допустимой дебиторской задолженности прямо влияют на экономическую безопасность компании, и к этим расчетам необходимо подойти со всей серьезностью и тщательностью.
Для начала рассчитаем оптимальный срок погашения дебиторской задолженности с помощью ряда коэффициентов (таблица 25):
Таблица 25
| 1)фактического срока оборачиваемости дебиторской задолженности (коэффициент оборачиваемости) |  (158)
 — фактическая оборачиваемость дебиторской задолженности компании;
 — валовая выручка за определенный период (например, квартал), руб.;
 — средняя величина дебиторской задолженности за определенный период (квартал), руб.;
|
| 2)периода погашения дебиторской задолженности |  (159)
где  – период погашения дебиторской задолженности, дни;
 — длительность анализируемого периода (квартал), дни;
|
| 3)срока оборачиваемости, необходимого для планового прироста выручки |  (160)
где  — оборачиваемость для требуемого прироста, дни;
|
| 4)срока оборота, необходимого для достижения требуемого прироста |  (161)
где  — срок оборота прироста выручки, дни;
|
| 5)оптимального срока оборачиваемости, необходимого для достижения требуемого прироста выручки |
 (162)
|
Можно использовать и более простую формулу расчета оптимального срока предоставления отсрочки платежа: средняя оборачиваемость дебиторской задолженности (рассчитанная по вышеприведенной формуле) не должна быть выше среднего срока оборачиваемости кредиторской задолженности, иначе перед компанией возникнет проблема нехватки оборотных средств.
Также можно рассчитать и предельный размер дебиторской задолженност и по следующей формуле:
(163)
где: 
— предельный размер дебиторской задолженности, руб.;
— планируемый объем реализации в кредит, руб.;
— коэффициент маржинального дохода, раз;
– среднее количество дней отсрочки, дни;
– среднее количество дней просрочки, дни.
После того как определены все эти параметры, оптимальные для компании в целом, можно уже производить расчет величины и длительности кредитных ресурсов в разрезе каждой группы клиентов.
