Реальные денежные остатки во время гиперинфляции в Германии.
Таблица 18.3
Наличные деньги | Уровень цен | Реальные денежные остатки | |
(январь 1922г.=1) | |||
Январь 1922г. | 1,00 | ||
1923г. | |||
Январь | 0,21 | ||
Март | 0,34 | ||
Май | 0,32 | ||
Июль | 0,18 | ||
Август | 0,21 | ||
Сентябрь | 0,35 | ||
Октябрь | 0,11 |
Таким образом, за два года, в течение которых сохранялась чрезвычайно высокая цена хранения денег, привычки людей значительно изменились: они стали оставлять на руках менее 12 % реального значения той суммы, которую хранили в условиях низкой инфляции.
В литературе приводятся и другие весьма впечатляющие примеры гиперинфляции:
• в Венгрии в 1946 г. довоенный форинт был равен 829 октильонов новых, обесцененных форинтов (единица с 22 нулями);
• в Японии с 1938 по 1948 г. цены повысились в 116 раз;
• в Аргентине и Бразилии в 1990 г. зафиксирован рост цен соответственно на 2314 % и 2937 %.
Гиперинфляция ускоряет финансовый крах, депрессию и общественно-политические беспорядки. Не случайно весьма благосклонно к ней относились российские большевики, которые отмечали ее положительное влияние на возникновение революционной ситуации в России,
|
|
Существуют и другие критерии определения видов инфляции: сбалансированность и ожидаемость.
При сбалансированной инфляции цены различных товаров относительно друг друга неизменны, а при несбалансированной — постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.
Под ожидаемой инфляцией понимается, что она предсказывается и прогнозируется заранее (фактически она планируется правительством страны при разработке госбюджета). Неожиданная инфляция характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на денежном обращении и налогообложении, а также может спровоцировать и подстегнуть инфляционные ожидания,
Комбинация сбалансированной и ожидаемой инфляции не наносит экономического вреда, поскольку если все фирмы и все население знают, что цены в следующем году возрастут в 10 раз, то настолько же они повысят цену на свой товар (машины, оборудование, рабочую силу и т.д.). Гораздо хуже, когда сочетаются несбалансированная и неожиданная инфляция. Примером могут служить события, последовавшие после либерализации цен в нашей стране в 1992 г.
Термин «социальные» стоит впереди не случайно. Главным отрицательным последствием инфляции является перераспределение доходов и богатства. Этот процесс возможен в условиях, когда доходы не индексированы, а кредиты предоставляются без учета ожидаемого уровня инфляции. Она ведет к перераспределению национального дохода по различным направлениям:
|
|
1) между разными сферами производства и регионами в силу неравномерного роста цен;
2) между населением и государством, так как последнее использует излишнюю денежную эмиссию в качестве дополнительного источника своих доходов. Выпуская не обеспеченные товарами бумажные деньги, государство фактически осуществляет скрытое налогообложение граждан через действие эффекта инфляционного налогообложения. Он проявляется в экономике, где действует прогрессивная система подоходного налогообложения. Последняя по мере роста инфляции автоматически зачисляет различные социальные группы во все более состоятельные категории граждан вне зависимости от того, возрос ли их доход реально или только номинально. При этом индексация всех доходов является малоэффективной, ибо в силу несбалансированного роста цен усиливается отрыв номинального значения дохода от реального, причем у различных групп населения по-разному, в разное время и с различной скоростью. Единая индексация оценивает все доходы формально, т.е. по номиналу;
3) между классами и слоями населения. Быстрое социальное расслоение, углубление имущественного неравенства — неизбежные спутники инфляции, которая негативно влияет на благосостояние населения сразу по двум направлениям — через сбережения и текущее потребление.
Поскольку большая часть благ, входящих в потребительский набор, относится к разряду товаров неэластичного спроса, их постоянное удорожание оборачивается прямым снижением жизненного уровня беднейших слоев населения. Склонные к сбережению большей части своих доходов богатые теряют лишь сберегаемую часть, при этом их текущее потребление не только не страдает, но может возрастать.
Инфляция особенно опасна для категории населения, получающих фиксированные доходы: пенсионеров, учащихся, иждивенцев и проч. Именно у этих людей преобладающую роль в активах играют наличные деньги и накопления, аккумулированные в кредитных учреждениях. С ростом цен их реальная стоимость (покупательная способность) уменьшается.
Инфляция также перераспределяет доходы между дебиторами и кредиторами. В частности, непредвиденная инфляция приносит выгоду первым — получателям ссуды за счет вторых — ссудодателей (при условии, конечно, что договоры о кредитовании не предусматривали пересмотра ставок в зависимости от темпа роста цен).
Воздействие инфляции на производство носит противоречивый характер и зависит от ее размеров. Умеренная инфляция вреда не приносит, более того, ее снижение связано с ростом безработицы и сокращением реального национального продукта. В отдельных случаях она даже может вызвать временное оживление экономики, создать специфическую инфляционную конъюнктуру, когда рост спроса дает толчок к расширению производства.
Галопирующая инфляция пагубно сказывается на производстве, финансах, кредите и денежном обращении. При ней начинаются глубокие деформации рыночного механизма, поражается его центральное звено — система цен. Последние перестают отражать реальные потребности и, следовательно, давать объективную информацию инвесторам, в результате снижается эффективность размещения экономических ресурсов. Вследствие этого неоправданное движение инвестиций вызывает региональные и отраслевые диспропорции.
Высокая инфляция активно противодействует экономическому росту. При среднегодовых темпах инфляции около 40 % и выше экономический рост, как правило, прекращается. Верно и обратное: чем ниже в стране темпы инфляции, тем обычно выше темпы экономического роста, причем они максимальны при минимальных темпах инфляции. Это подтверждается исследованиями динамики экономического развития за последние 20 лет в большинстве стран современного мира1, которые придерживались разных моделей экономической политики.
|
|
Инфляционные процессы подрывают также стимулы роста экономики на базе НТП, поскольку внедрение в производство новой техники обходится все дороже. Для предпринимателя в этих условиях выгоднее использовать устаревшее, но более дешевое оборудование и старую трудоемкую технологию. Причина использования последней состоит в том, что издержки, связанные с заработной платой, как правило, растут медленнее затрат на приобретение средств производства.
Наблюдается общее замедление экономической активности. Неопределенные перспективы развития, отсутствие необходимой достоверности в прогнозах динамики цен заставляют предпринимателей отказываться от реализации долгосрочных проектов с длительными сроками окупаемости. Большая часть капитала перемещается из сферы производства в сферу обращения и используется для чисто спекулятивных операций.
Набирает силу тенденция к росту ссудного процента, призванная компенсировать обесценение денег. Растут издержки, связанные с увеличением масштабов денежного обращения и выпуском новых денег. Активизируется бегство от денег к товарам, обостряется товарный голод, который подрывает стимулы к денежному накоплению, что в свою очередь нарушает функционирование денежно-кредитной системы и возрождает бартер.
Выше перечислены в основном внутренние последствия инфляции, но имеют место и внешние. Обесценение денег внутри страны приводит к их обесценению по отношению к иностранным валютам (через разницу в покупательной способности валют).
Наибольший вред национальной экономике приносит гиперинфляция, в процессе которой государство теряет контроль за денежной эмиссией. Деньги перестают выполнять свои функции, в оборот внедряются различные денежные суррогаты, появляются локальные денежные единицы, национальная валюта вытесняется более твердой — иностранной. За крахом системы денежного обращения неизбежно следуют распад и деградация национального хозяйства, проявляются сепаратистские тенденции в регионах. Многочисленные социальные катаклизмы содействуют приходу к власти тоталитарных режимов.
|
|
Столь многообразные негативные социальные и экономические последствия инфляции заставляют правительства разных стран проводить определенную антиинфляционную политику.